В ожидании заседания ФРС США

Фондовые индексы и акции США закрыли последний торговый день прошлой недели без единой динамики. По итогу дня: Индекс S&P 500 -0.10%, Dow Jones Industrial Average +0,33%, Nasdaq 100 -0.18%. Нефть Brent поднялась в район $80,80/барр., а золото снизилось в район $1960/oz.

Участники рынка оценивали данные о состоянии американской экономики.

Опубликованная макроэкономическая статистика не придала торгам конкретного направления. Количество первичных обращений за пособиями по безработице в США неделей ранее составило 228 тысяч – ниже ожиданий на уровне 242 тысяч, и меньше предыдущего значения на уровне 237 тысяч. Продажи домов на вторичном рынке в июле составили 4,16 млн в сравнении с усредненными прогнозами на 4,25 млн и предыдущим значением на уровне 4,3 млн. Сегодня в США не ожидается значимой макроэкономической статистики.

В США сохраняется курс на дезинфляцию – инфляция в июне была ниже ожиданий, а рынок труда остается крепким. ФРС может повысить ставку еще на 25 б.п. на заседании 26 июля, но последние данные указывают на отсутствие серьезной необходимости повышать ставки в дальнейшем. Рынок закладывает начало понижения ставок в 2024 г. ЦБ других развитых стран могут продолжить повышать ставки, что приведет к снижению разрыва в доходностях облигаций валют против USD. Ослабление доллара – позитивный фактор для почти всех глобальных активов: курсов валют, фондовых рынков, сырья и других рисковых активов.

Мировые цены на нефть в понедельник растут днем в пределах 2,50%, стоимость марки Brent в район 82,90 долларов, рынки пребывают в ожидании заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США, которое запланировано на 25-26 июля, и в ожидании увеличении спроса на нефть. Нефть марки Brent торгуется вечером районе в $82,85/барр.

Стоимость барреля марки Brent впервые с 25 апреля превысила 82 доллара, на торгах вечером.

Участники рынка пребывают в ожидании заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США, которое запланировано на 25-26 июля. Согласно данным CME Group, 98,6% аналитиков полагают, что по его итогам ФРС повысит учетную ставку на 25 базисных пунктов, до 5,25-5,5%.

Также инвесторы ждут выхода данных по динамике коммерческих запасов нефти в США за неделю по 21 июля, публикация которых состоится в среду вечером. В предыдущий раз запасы сократились на 0,7 миллиона баррелей при прогнозе сокращения на 2,4 миллиона.

Основной сценарий — это покупка нефти после завершения коррекционного снижения от сильного восходящего импульса в направлении к уровню сопротивления $83,00/барр. и выше. Это станет возможно после закрепления выше уровня сопротивления $81,00 и далее к 90.00/барр и выше.

Альтернативный сценарий — возможное снижение при закреплении цен ниже уровня поддержки $78,00 и далее к 75,00, что откроет дорогу к более низким ценам в направлении к $72,00/барр. и ниже, строят предположения в учебно-аналитическом центре «Паритет».

Мировые цены на золото в понедельник вечером снижаются в пределах 0,40%, до 1956/oz., участники рынка ожидают данные по розничным продажам в США, которые будут опубликованы во вторник и числу первичные заявок на получение пособий по безработице, которые выйдут в четверг.

На прошлой неделе Федрезерв опубликовал протокол своего июньского заседания, который поддержал ожидания дальнейших повышений. Согласно документу, регулятор считает целесообразным дальнейшее повышение учетной ставки в 2023 году на фоне высокой инфляции. Вместе с этим участники заседания посчитали целесообразным дальнейшее замедление повышений, чтобы оценить последствия совокупного ужесточения политики. Согласно CME Group, 92,4% аналитиков прогнозируют повышение ставки в июле на 25 базисных пунктов, до 5,25-5,5%.

С открытия торгов в понедельник биткоин снижался в цене, но к вечеру снижение замедлилось и начался некоторый рост актива: с $30 077 в пятницу до $29 045 в понедельник на торгах вечером. Ближе к вечеру снижение замедлилось и за последние сутки снижение составляет почти 2,80%. Внутридневной максимум был установлен на отметке $30 350 в понедельник. Инструмент торгуется в восходящей тенденции W1 формата и в данный момент корректируется от волны роста ранее, что указывает на возможное продолжение роста инструмента после коррекционного снижения.

Основной сценарий – при закреплении выше сопротивления $31 350 возможен некоторый рост актива в направлении к более высоким ценам в район $32 500 и выше.

Альтернативный сценарий – закрепление цены ниже поддержки $29 200 может привлечь новых продавцов, которые подтолкнут цену к снижению в направлении к $28 000, полагают в учебно-аналитическом центре Паритет.

К 20:00 МСК доллар/рубль – снижение на 0,46% до 90,50, а евро/рубль – снижение на 0,47%, до 100,21 на Форекс.

Пара доллар/рубль. В понедельник рубль подрос против доллара и евро-90,50 руб. и 100,50 рублей соответственно на Московской бирже.

Курс рубля в начале недели растет к основным валютам на Мосбирже. Поддержка приходит от налогового периода июля и дорожающей нефти.

При закреплении выше уровня сопротивления 91,40 руб. откроется путь в направлении к 92,50 руб. и далее к 93.50 руб. и выше, а при закреплении ниже поддержки 89,70 руб, откроется путь в направлении к 88,50руб. и далее к 87.30 руб.

По состоянию на 20:00 мск курс евро к доллару снижался до 1,1226 доллара с уровня прошлого закрытия в 1,1227 доллара. Курс доллара к иене поднимался до 139,18 иены со 138,73 иены. Индекс доллара (курс к корзине валют шести стран — торговых партнеров США) увеличивался на 0,05%, до 99,96 пункта.

На данной неделе Федрезерв проведет очередное двухдневное заседание, по итогу которого примет решение по ключевой ставке. Рынки полагают, что ФРС может в ближайшее время завершить цикл ужесточения, который начался в прошлом году из-за высокой инфляции.

По данным CME Group, 98,6% аналитиков закладывают повышение ставки ФРС на 25 базисных пунктов в июле с текущего уровня в 5-5,25% годовых. При этом на декабрь 57,5% аналитиков прогнозируют ставку на уровне 5,25-5,5%.

Курс доллара снизился к евро и поднялся к ене в понедельник вечером.

Внешний рыночный фон позитивен для товарных активов. Рынок нефти торгуется на данный момент выше психологически значимого уровня $80,00/барр. сорта Brent.

В итоге доллар снижается к рублю на 0,46%, евро снижается к рублю — на 0,47%. Рублевая цена нефти колеблется около 7,35 тысячи за баррель сорта Brent.

Что касается перспектив на данную торговую неделю 24-28.07.23 г., можем предположить несколько сценариев.

Первый сценарий — пока сохраняются и усиливаются геополитические и санкционные риски, а цены на нефть возобновят снижение, можно предположить некоторое ослабление рубля к уровню сопротивления 91,40 руб., а при закреплении выше 91,40 руб., откроется путь к 92,00 руб. и далее в направлении к 93,50 руб. или несколько выше. Это будет возможно при нарастании геополитической напряженности, и снижении нефтяных цен в район $80-70/барр. и ниже.

Второй сценарий — это продолжение укрепления актива в направлении к отметке 89,70 руб., а при закреплении ниже 89,70 руб. откроется путь в направлении к уровню поддержки 88,30 руб. и далее в направлении к 87,00 руб. Это будет возможно при снижении геополитической напряжённости, возобновлении роста нефтяных цен в направлении к $80,00-90,00/барр. и выше.

В сложившихся условиях основными факторами, определяющими дальнейшую динамику рублевого курса, сохраняются геополитические и санкционные риски, движения нефтяных цен, общие настроения рынка, и действия ЦБ на рынке.

В фокусе внимания на текущей неделе у инвесторов:

Вторник, 25.07.23г.
17:00 - Индекс доверия потребителей США от CB.

Среда, 26.07.23г.
15:00 - Число выданных разрешений на строительство в СШАю
17:00 - Продажи нового жилья в СШАю
17:30 - Запасы сырой нефти в СШАю
21:00 - Заявление Комитета по открытым рынкам ФРС США, Решение по процентной ставке ФРС США.
21:30 - Пресс-конференция Комитета по открытым рынкам ФРС США.

Четверг, 27.07.23г.
15:15 - Ставка по депозитным средствам в еврозоне, Решение по процентной ставке ЕЦБ.
15:30 - Базовые заказы на товары длительного пользования в США (м/м), ВВП США (кв/кв), Число первичных заявок на получение пособий по безработице в США.
15:45 - Пресс-конференция ЕЦБ.
17:00 – Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости США (м/м)

Пятница, 28.07.23г.
09:00 - Пресс-конференция Банка Японии.
15:00 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) в Германии (м/м).
15:30 - Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление в США (м/м), Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление в США (г/г).

Индекс доллара США растет к корзине из 6 валют, торгуется в районе 100,99. Евро торгуется со снижением в понедельник на росте доллара США.

Котировки евро/доллар – снижение на 0,38%, торгуются у 1,1081.
Котировки доллар США/японская иена - снижение на 0,35% до 141,30.
Котировки пары британский фунт/доллар США - снижение на 0,18% до $1,2829.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - рост на 0,33% до 0,6750.

Цены на нефть показывают снижение на 2,45%. К 20:00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $82,83 за баррель.