Главным двигателем рынка этой богатой на события недели стало двухдневное заседание FOMC 28–29 июля, по итогам которого ФРС сохранила ставку в диапазоне 3,50–3,75%, однако внутри комитета произошёл редкий раскол: трое членов проголосовали за повышение на 25 б.п. На этом фоне рынки пережили обвал в среду (Dow -1 150 пунктов), а затем мощнейший отскок в четверг на фоне сильной отчётности технологических гигантов. В центре внимания также оказались валютные интервенции Японии, которые обрушили USD/JPY с 163,9 до 158 за один день.
Фондовые рынки
Американские индексы эту неделю начали по-разному: Dow Jones рванул с понедельника вверх, а вот Nasdaq и SP500 выбрали детокс-режим и похудели на 5% и 2.5%, соответственно. Но четверг принёс освежающий бриз растущих котировок: на отличных отчётностях в сфере высокий технологий индексы к утру пятницы полностью или почти полностью ликвидировали свои потери за неделю.
А вот у «красных» товарищей из Поднебесной вся неделя прошла ладно и складно: например, оффшорный CHINAH просто продолжил свой безудержный рост (как и HSI), который начался ещё в конце июня. Китайский рынок получил поддержку от ослабления доллара после интервенций Японии и надежд на смягчение глобальной монетарной политики. Но «внутренним» индексам повезло не так сильно: А50 потерял с понедельника 4.6%.
Российский рынок начал неделю с продолжения восстановления, и в понедельник индекс Мосбиржи вырос на 2,37%, закрывшись чуть выше 2200. Была даже попытка атаковать 2300, но завершилась неудачей. Сейчас индекс корректируется к «круглой» зоне 2200.
А вот у «красных» товарищей из Поднебесной вся неделя прошла ладно и складно: например, оффшорный CHINAH просто продолжил свой безудержный рост (как и HSI), который начался ещё в конце июня. Китайский рынок получил поддержку от ослабления доллара после интервенций Японии и надежд на смягчение глобальной монетарной политики. Но «внутренним» индексам повезло не так сильно: А50 потерял с понедельника 4.6%.
Российский рынок начал неделю с продолжения восстановления, и в понедельник индекс Мосбиржи вырос на 2,37%, закрывшись чуть выше 2200. Была даже попытка атаковать 2300, но завершилась неудачей. Сейчас индекс корректируется к «круглой» зоне 2200.
Экономические предпосылки
Кевин Уорш не сказал ничего необычного для себя на этом заседании (по крайней мере, пока мы не увидим протоколов заседания, не сможем сказать ничего): он как и всегда был крайне закрытым, оставляя себе, тем самым, пространство для манёвра. Большая часть мейнстримных СМИ посчитали его выступлением ястребиным, но аналитики компании «Паритет» не увидели ничего подобного – он всё так же говорит о цели по инфляции в 2%, и, что теперь главными являются метрики. Важный нюанс, который явно бросается в глаза: Уорш сказал, что растущие ставки по облигациям делают всю работу за него (т.е. смысла повышать ставку нет).
Да, внутри ФРС наметился некий раскол во мнениях, но как это часто бывает во времена интенсивных изменений – это нормальная практика, тем более что за снижение выступает подавляющее большинство.
Сейчас в заседаниях будет перерыв до 16 сентября и это отличный момент, как считают эксперты «Паритета»: у губернаторов ФРС США будет по два отчёта на каждую инфляционную метрику, что даст больше возможностей для главного предназначения Уорша – снижение ставки. Но рынки не будут спать полтора месяца: теперь они будут жадно впитывать каждый отчёт (например CPI/PPI), как и в безудержном 2025 году.
Ну, а на этой неделе отчётностей амеркианских компаний главным героем стала MSFT - акции компании взлетели на 15,51%, что стало крупнейшим однодневным ростом с октября 2008 года. Рыночная капитализация Microsoft увеличилась на рекордные $450 млрд за один день, и причиной роста стал сильный отчёт и подтверждение лидерства в сфере ИИ-инфраструктуры.
Полупроводниковый сектор также показал впечатляющее восстановление: SOX + 8.19%.
Да, внутри ФРС наметился некий раскол во мнениях, но как это часто бывает во времена интенсивных изменений – это нормальная практика, тем более что за снижение выступает подавляющее большинство.
Сейчас в заседаниях будет перерыв до 16 сентября и это отличный момент, как считают эксперты «Паритета»: у губернаторов ФРС США будет по два отчёта на каждую инфляционную метрику, что даст больше возможностей для главного предназначения Уорша – снижение ставки. Но рынки не будут спать полтора месяца: теперь они будут жадно впитывать каждый отчёт (например CPI/PPI), как и в безудержном 2025 году.
Ну, а на этой неделе отчётностей амеркианских компаний главным героем стала MSFT - акции компании взлетели на 15,51%, что стало крупнейшим однодневным ростом с октября 2008 года. Рыночная капитализация Microsoft увеличилась на рекордные $450 млрд за один день, и причиной роста стал сильный отчёт и подтверждение лидерства в сфере ИИ-инфраструктуры.
Полупроводниковый сектор также показал впечатляющее восстановление: SOX + 8.19%.
Прогноз по фондовым индексам
Если Nasdaq удастся закрепиться выше 28300 после выходных, то это будет отличным поводом купить. Ведь мы помним, что у нас есть «постоянная Трампа», который, кстати, опять разбушевался – вывалил очередной шквал обещаний стереть Иран с лица Земли. Однако, судя по котировкам на нефть, рынок не сильно верит в эту историю. Можно попробовать реализовать лонг до 29200, если появятся паттерны на вход, и коррекция будет выполнена технично.
По SP500 аналогичная ситуация – лучше поискать лонги со следующей неделе, внимательно следя за ключевыми уровнями для коррекции.
Индекс Мосбиржи так же располагает большим количеством уровней поддержки, но есть важный нюанс – если 2200 будет пробит сильным медвежьим импульсом, то это может спровоцировать глубокий откат. Поэтому за этой областью нужно следить внимательно – от неё могут появится как хорошие покупки, так и отличные продажи, делятся опытом специалисты учебного центра «Паритет».
Нефть
Поздравляем тех, кто успел подхватить покупки до 87 уровня!
Давление на цены в конце недели оказали признаки увеличения поставок через Ормузский пролив, несмотря на продолжающиеся удары США и Ирана. Одновременно Саудовская Аравия создаёт морской оборонительный альянс с участием 14 стран (Турция, Пакистан, Египет и др.) для защиты Красного моря и Баб-эль-Мандебского пролива. Это может снизить опасения по поводу перебоев с поставками и ограничить рост цен.
Давление на цены в конце недели оказали признаки увеличения поставок через Ормузский пролив, несмотря на продолжающиеся удары США и Ирана. Одновременно Саудовская Аравия создаёт морской оборонительный альянс с участием 14 стран (Турция, Пакистан, Египет и др.) для защиты Красного моря и Баб-эль-Мандебского пролива. Это может снизить опасения по поводу перебоев с поставками и ограничить рост цен.
Прогноз по нефти
Сейчас необходимо следить за зоной 84.30, его пробой, скорее всего может вызвать снижение цен ниже $80/барр., делятся взглядом аналитики компании «Паритет». Если ситуация продолжит накаляться, то котировки могут повторно протестировать зону 88.70.
Золото
Если подвести итог по золоту, то можно сказать, что оно просто перестало падать. А на месячном ТФ это будет первая свечка зелёного цвета (если цены до конца американской сессии не уйдут ниже 4000) с марта 2026.
Прогноз по золоту
Спуск золота в зону 4000 — 4050 откроет дорогу к новой атаке на зону 4160, делятся взглядом эксперты учебного центра «Паритет». Для продаж нужно увидеть пробой 4000 с подтверждением.
Криптовалютный рынок
Биткоин продолжает оставаться зажатым между зонами 65500 и 63000, при этом сохраняя медвежью структуру, хоть и с попытками роста.
Прогноз по криптовалюте
Для покупок лучше дождаться закрепления выше зоны 65500, и, в случае успеха, можно искать точки входа в покупки до зоны 67.000. А для продаж необходим импульсный пробой зоны 63000 с последующим закреплением. В этом сценарии биткоин может сходить до 61500.
Валютный рынок
Рубль продолжает слабеть по отношению к американскому доллару, и мы поздравляем тех, кто держит покупки!
Прогноз по российскому рублю
Цена достигла первой цели – это зона 81.30, где можно было зафиксировать часть объёма, если вы этого не сделали, то можно сделать сегодня, перед закрытием рынков. Если быки не смогут разогнать цены выше 81.30 на следующей неделе, то это ставит под риск зону поддержки 78.80 – она может не выдержать исхода покупателей и наплыва продавцов. Пока что сохраняем наше видение на рост пары USDRUB.
Основные валютные пары FOREX
EURUSD
Мрачные прогнозы не сбылись благодаря хорошему заседанию ФРС США на этой неделе – и евро не только показал ложный пробой, но и смог выйти из обширного бокового диапазона, державшего его в плену весь июль.
После такого роста необходимо подождать ретеста и закрепления, прежде чем открывать покупки, целью по которым может выступить зона 1.16.
После такого роста необходимо подождать ретеста и закрепления, прежде чем открывать покупки, целью по которым может выступить зона 1.16.
GBPUSD
Рекомендация фиксировать прибыль дала свои результаты в виде безубытка по продажам. Сейчас, как и по евро, было бы хорошо подождать коррекции к пробитым зонам и от них искать покупки до обозначенных уровней.
USDJPY
Наша регулярная рекомендация закрываться перед решениями по ставке (особенно ФРС) дала свои плоды. Мы многократно говорили о интервенциях, и плане продавать иену, и об опасностях покупки при таком консенсусе, что и дало свои плоды.
Зная, что произойдёт, становится легче этого ожидать, и не переживать о каких-то рыночных флуктуациях. А если знать, когда это произойдёт… Такой человек мог бы уже скупить все планеты в Солнечной системе правее Земли.
Что ж, пробой 163.00 с закреплением случился, и по факту там даже был откат, поэтому если вы присоединились к продажам, то мы вас сердечно поздравляем!
А тем, кто пропустил феерию не стоит отчаиваться, как и обычно – можно дать графикам время «отстояться», вытрясти всех торопыг и лудоманов, и потом уже поискать качественные точки входа, которые обязательно появятся.
Зная, что произойдёт, становится легче этого ожидать, и не переживать о каких-то рыночных флуктуациях. А если знать, когда это произойдёт… Такой человек мог бы уже скупить все планеты в Солнечной системе правее Земли.
Что ж, пробой 163.00 с закреплением случился, и по факту там даже был откат, поэтому если вы присоединились к продажам, то мы вас сердечно поздравляем!
А тем, кто пропустил феерию не стоит отчаиваться, как и обычно – можно дать графикам время «отстояться», вытрясти всех торопыг и лудоманов, и потом уже поискать качественные точки входа, которые обязательно появятся.
