На треке США-Иран продолжаются игрища, кто больше раз откроет/закроет пролив, и кто раньше откажется от продолжения перемирия. Того и гляди, заиграются да брататься начнут. Если отставить шутки, то рынки сейчас находятся в подвешенном состоянии, но всё же склонны к росту рискового аппетита (чего только стоит полёт Russell2000 или непоколебимый к негативу биткоин). Выходит, что рынки больше ставят на позитивный исход, что это логично – усиление эскалации невыгодно обеим сторонам.
Фондовые рынки
Вторая половина пятницы принесла небывалый позитив на рынки: рисковая корзина росла как дрожжах. Но не зря говорят, что «день» закрывают профессионалы: всё же золото не смогло прорвать оборону уровня 4850, биткоин нырнул ниже 76000. Это говорит о том, что профессиональные участники рынка закрыли прибыль по позициям перед выходными, в которые планировались переговоры по деэскалации конфликта на Ближнем Востоке.
Провал переговоров в субботу (какая неожиданность!) вызывал мелкую рябь на графиках – рынки ожидали этого события. На деривативах образовались небольшие гэпы в понедельник, но базовые активы открылись вообще без разрывов. На мелкие гэпы реакция рынков была почти молниеносной – NDX уже к вечеру перекрыл почти весь негатив, показав рост около 1% за понедельник, как и фьючерс на S&P500. Сейчас оба индекса торгуются у своих локальных максимумов.
Аппетит к риску задел все рынки: Китай, Япония и даже корейцам перепало под конец прошлой недели. Гэпы на открытии этой недели уже перекрыты, индексы снова торгуются у своих локальных (а где-то и исторических максимумов). Например, гонконгский HSI активно растёт и торгуется около 26500, а японский Nikkei225 ходит вокруг круглой цифры 59500.
На утро вторника позитив немного перетёк на российский фондовый рынок: сейчас индекс Мосбиржи отталкивается от поддержки 2720 и уходит к тесту 2755 – важный локальный уровень.
Провал переговоров в субботу (какая неожиданность!) вызывал мелкую рябь на графиках – рынки ожидали этого события. На деривативах образовались небольшие гэпы в понедельник, но базовые активы открылись вообще без разрывов. На мелкие гэпы реакция рынков была почти молниеносной – NDX уже к вечеру перекрыл почти весь негатив, показав рост около 1% за понедельник, как и фьючерс на S&P500. Сейчас оба индекса торгуются у своих локальных максимумов.
Аппетит к риску задел все рынки: Китай, Япония и даже корейцам перепало под конец прошлой недели. Гэпы на открытии этой недели уже перекрыты, индексы снова торгуются у своих локальных (а где-то и исторических максимумов). Например, гонконгский HSI активно растёт и торгуется около 26500, а японский Nikkei225 ходит вокруг круглой цифры 59500.
На утро вторника позитив немного перетёк на российский фондовый рынок: сейчас индекс Мосбиржи отталкивается от поддержки 2720 и уходит к тесту 2755 – важный локальный уровень.
Экономические предпосылки
Эскалация тарифной риторики со стороны Трампа создала дополнительное давление на индексы, перекрыв позитив от продления перемирия. Изначально рынок ожидал истечения перемирия и потенциальной эскалации 22 апреля. Однако в последний момент появились новости о продлении перемирия на неделю до 30 апреля. Дональд Трамп заявил, что перемирие с Ираном не будет продлено после среды, однако на деле были достигнуты договорённости о продолжении диалога. Инвесторы восприняли это как временную отсрочку, но полной ясности не наступило.
Одно из значимых, кроме геополитики, событий на этой неделе - слушания в банковском комитете Сената по кандидатуре Кевина Уорша на пост нового главы ФРС США, которые пройдут сегодня, 21 апреля. Мы давно с вами говорим о этом ряженом «ястребе», который на деле (почти 100%) окажется «голубем». И это событие, на самом деле, не менее важно, чем договорённости по Ормузу.
Есть определённые сложности с его назначением: Уорш прошёл этическую проверку, но есть некоторые «шероховатости» с его сделками по криптовалютам, плюс уголовное преследование против Пауэлла, которое открыл Трамп – один из решающих голосов в сенате (Том Тиллис, тоже республиканец, что говорит о конкретном расколе в этой партии) заявил, что будет блокировать всех выдвиженцев Трампа, пока дело против Пауэлла не будет прекращено. Аналитики компании «Паритет» предостерегают о высокой волатильности: если Уорша «прокатят» с должностью, то это почти целиком развалит консенсус по агрессивному снижению ставки в этом году. И тогда придётся работать по «кризисному» сценарию. Да, заработать можно и на этом, но это будет не так сладко, как хотелось бы. Что ж, это жизнь, и каким местом она к нам повернётся, узнаем буквально сегодня.
Продление перемирия на Ближнем Востоке несколько снизило опасения по поводу роста цен на энергоносители, что позитивно для Китая как для нетто-импортёра. Новости о новых мерах поддержки экономики со стороны Народного банка Китая пришлись кстати локальным акциям, особенно в секторах недвижимости и потребления, что в целом поднимает вверх как материковые так и оффшорные индексы Китая.
Ожидания по поводу предстоящего заседания ЦБ РФ (25 апреля) не добавляют оптимизма. Рынок опасается жёсткой риторики регулятора на фоне ускоряющейся инфляции (годовая инфляция приблизилась к 6%). Рынок переваривает корпоративные новости: дивидендные истории и отчёты эмитентов, что поддерживает точечный спрос в отдельных бумагах, но не формирует общий восходящий тренд.
Одно из значимых, кроме геополитики, событий на этой неделе - слушания в банковском комитете Сената по кандидатуре Кевина Уорша на пост нового главы ФРС США, которые пройдут сегодня, 21 апреля. Мы давно с вами говорим о этом ряженом «ястребе», который на деле (почти 100%) окажется «голубем». И это событие, на самом деле, не менее важно, чем договорённости по Ормузу.
Есть определённые сложности с его назначением: Уорш прошёл этическую проверку, но есть некоторые «шероховатости» с его сделками по криптовалютам, плюс уголовное преследование против Пауэлла, которое открыл Трамп – один из решающих голосов в сенате (Том Тиллис, тоже республиканец, что говорит о конкретном расколе в этой партии) заявил, что будет блокировать всех выдвиженцев Трампа, пока дело против Пауэлла не будет прекращено. Аналитики компании «Паритет» предостерегают о высокой волатильности: если Уорша «прокатят» с должностью, то это почти целиком развалит консенсус по агрессивному снижению ставки в этом году. И тогда придётся работать по «кризисному» сценарию. Да, заработать можно и на этом, но это будет не так сладко, как хотелось бы. Что ж, это жизнь, и каким местом она к нам повернётся, узнаем буквально сегодня.
Продление перемирия на Ближнем Востоке несколько снизило опасения по поводу роста цен на энергоносители, что позитивно для Китая как для нетто-импортёра. Новости о новых мерах поддержки экономики со стороны Народного банка Китая пришлись кстати локальным акциям, особенно в секторах недвижимости и потребления, что в целом поднимает вверх как материковые так и оффшорные индексы Китая.
Ожидания по поводу предстоящего заседания ЦБ РФ (25 апреля) не добавляют оптимизма. Рынок опасается жёсткой риторики регулятора на фоне ускоряющейся инфляции (годовая инфляция приблизилась к 6%). Рынок переваривает корпоративные новости: дивидендные истории и отчёты эмитентов, что поддерживает точечный спрос в отдельных бумагах, но не формирует общий восходящий тренд.
Прогноз по фондовым индексам
Работать в сторону тренда – хорошая практика, но вертикальный взлёт цен в мировых индексах намекает, что формирование отката вполне может появиться на графиках, считают эксперты «Паритета». Поэтому лучше подождать итогов слушаний в Сенате и после этого смотреть в графики и искать новые сделки. Аппетит к риску в рынке настолько высок, что цены на инерции могут занести ещё выше.
Например, неплохо выглядит потенциальный рост в японском Nikkei225, но для этого нужно «выломать» 60000.
Если 2760 по IMOEX сломают, то это отправит котировки ещё выше, сходятся во мнении специалисты компании «Паритет».
Нефть
Поздравляем тех, кто прислушивался к возможным шортам по нефти! И тех, кто успел не только войти, но и вовремя выйти в пятницу у ключевого уровня 84. После провала в переговорах цены на нефть, естественно, выросли и продолжают находится в зоне 90—95.
Прогноз по нефти
Дальнейшая динамика будет зависеть от сохранения перемирия, текущий ключевой уровень 91.50 может не выдержать, при подтверждении можно искать точки входа в лонг, строят предположения аналитики учебного центра «Паритет».
Золото
Котировки на золото не смогли закрыть пятницу на позитиве, уровень 4850 остался нетронутым. Сейчас котировки стремиться пробить 4770.
Прогноз по золоту
На арене всё те же драйверы и триггеры, поэтому цены «не видят» новых поводов для роста. Пробой текущей поддержки может отправить котировки в область 4650, считают аналитики «Паритета».
Криптовалютный рынок
Биткоин на этой неделе оставался в фокусе институциональных инвесторов, пытаясь закрепиться выше психологически важного уровня 75000.
Прогноз по криптовалюте
Ончейн-данные фиксировали активное накопление крупными держателями (китами), что традиционно рассматривается как бычий сигнал. Отметим, что данные CoinShares показали, что за неделю до 17 апреля приток средств в криптофонды достиг $1,4 млрд, что стало одним из самых высоких показателей в этом году. Приток в спотовые биткоин-ETF в США за период с 13 по 17 апреля составил $996,38 млн, что стало лучшим недельным показателем с января.
Пока биткоин является одним из самых устойчивых к негативу активов, если не считать индексы США. Но мы должны помнить, что сегодня будут слушания по Кевину Уоршу, рынок может в моменте залить достаточным уровнем негатива и отправить котировки в область 70к.
На графиках пока всё выглядит очень хорошо – биткоин закрепляется выше локального уровня поддержки 73500, что вселяет уверенность в сохранении бычьих позиций.
Пока биткоин является одним из самых устойчивых к негативу активов, если не считать индексы США. Но мы должны помнить, что сегодня будут слушания по Кевину Уоршу, рынок может в моменте залить достаточным уровнем негатива и отправить котировки в область 70к.
На графиках пока всё выглядит очень хорошо – биткоин закрепляется выше локального уровня поддержки 73500, что вселяет уверенность в сохранении бычьих позиций.
Валютный рынок
Рубль продолжает уверенное укрепление, достигнув новых максимумов с февраля.
Прогноз по российскому рублю
Экспортёры активно продают валюту для уплаты налогов, что традиционно создаёт повышенный спрос на рубли в конце месяца. Пик налоговых платежей приходится на 28 апреля. Дорогая нефть обеспечивает приток валютной выручки, которую Минфин не торопиться продавать, что снижает предложение рублей и является временным фактором поддержки.
Основные валютные пары FOREX
EURUSD
Подстраховаться от покупок в пятницу было хорошей идеей! Сейчас котировки на евро сохраняют риск пробоя ключевой поддержки и ухода на тест точки контроля 1.17. Поэтому пока не рекомендуется открывать новых позиций, по мнению экспертов «Паритета».
GBPUSD
Схожая ситуация и на британском фунте – к идее о покупках можно возвращаться только, если цены закрепятся выше локальной зоны 1.35500.
USDJPY
Йена продолжает торговать в зоне 158-160, из которой она не выйдет, пока «пролив Шрёдингера» не определится со своим агрегатным состоянием. Влияние окажет и настроение рынка после конкретики по кандидатуре Кевина Уорша.
