Новая неделя «на заборе»

Американские индексы начали неделю с позитива, отыгрывая новости о возможном 45-дневном перемирии, которые появились вечером в пятницу. А в понедельник S&P 500 вырос на 0,44%, закрывшись на отметке 6 611 пунктов, Nasdaq Composite прибавил 0,54% до 21 996,34.

Это повышение стало четвёртым подряд для S&P 500 и Nasdaq, что является самой длинной серией роста с января. Технологический сектор лидировал: акции Amazon и Alphabet заметно укрепились (4% и 8% роста, соответственно).

Российский рынок получает поддержку от дорогой нефти, но внутренний фон остаётся слабым. Сектор услуг (как и «промка») в марте впервые за шесть месяцев ушёл в сокращение: спрос ослаб, новые заказы почти встали. При этом бюджетные нефтегазовые доходы РФ в апреле могут вырасти на 70% к марту, а власти ещё и приостановили FX-операции по бюджетному правилу до 1 июля, что тоже связано с ростом нефтяных цен. Здесь нефтянка и экспорт получают подпорку, пока остальная экономика выглядит довольно вяло – это и становится причиной коррекций по индексу. Хотя понедельник показал лёгкий налёт позитива – рост около 1.3% и уверенная бычья свеча.

Первая половина этой недели будет, скорее всего, достаточно вялой, исключая возможные военные атаки, но т.к. они постоянно переносятся (ТАСО в действии), то не вполне ясно, будет ли что-то вообще до 9 апреля. А вот конец недели наполнен новостями очень плотно: в четверг выйдут РСЕ и ВВП по США, а в пятницу внимание инвесторов будет приковано к потребительской инфляции (CPI).

Скорее всего ВВП нарисуют без падения (0.7%), а CPI с умеренным дисконтом (допустим, 2.3% вместо прошлых 2.4%). Это было бы хорошей поддержкой для рынков. Если же всё выйдет с минусом, то рынки воспримут это как почти реализованный прогноз по стагфляции, и тогда в цены будет заносится уже повышение ставки – достаточно кошмарный сценарий и для Трампа и для рынков.

Закрытие недели может быть достаточно штормовым, предупреждают аналитики компании «Паритет».

Что ж, такие сегодня рынки: лучше «сидеть на заборе», чем пытаться совершать разные активности на рынке.

Можно присмотреться к NDX – прорыв сопротивления 24300 откроет дорогу к тесту точки контроля на 24900. Но для этого нужные весомые аргументы, коих у рынка пока нет. Но если перемирие всё начнёт обретать формы (например, соглашение о 45-дневном тайм-ауте всё же будет принято сторонами), то такой лонг станет очень хороших глотком свежего воздуха.

Китайские индексы остаются под давлением, плюс выходной в Гонконге – и вот цена CN50 замирает на 14300. Прорыв откроет дорогу к более нижним этажам, например, тесту 13800 как хорошего зеркального уровня

Если 2811 по индексу Мосбиржи устоит, то можно присматриваться к лонгам с коррекции, считают аналитики компании «Паритет».

Нефть продолжает оставаться главным барометром ближневосточной напряжённости. Котировки Brent в течение выходных и понедельника демонстрировали крайне волатильную динамику, чутко реагируя на каждый сигнал из Вашингтона и Тегерана.

Ормузский пролив остаётся заблокированным: 21% мирового потребления нефти по-прежнему не могут покинуть регион. В дополнение ко всему, Saudi Aramco повышает цены – компания объявила о повышении майских отпускных цен на нефть для Азии до рекордного уровня на фоне эскалации конфликта и дефицита предложения (ещё и навела суету с разными портами отгрузки для разных сортов нефти с разной премией).

Глава РФПИ Кирилл Дмитриев допустил рост цен до $150 за баррель при сохранении текущей динамики.

Пока что рынки ставят деньги на дорогую нефть, и это очевидный ход. Но что будет по факту, покажет только время. Пока что сопротивление 110-115 не даёт быкам загнать цены в небеса, и рынки просто ждут развязки. Пока наиболее оптимальной дорогой остаётся торговля от уровня до уровня, делятся мнением эксперты «Паритета».

Золото не показывает никакой динамики.

Цены застревают между 4500 и 4800, но давление на металл сохраняется. Аналитики компании «Паритет» рекомендуют торговать от уровня до уровня на малых таймфреймах. Для открытия свинговых позиций отсутствует фундамент.

Биткоин на этой неделе порадовал быков: 6 апреля цена впервые за 10 дней превысила психологическую отметку $70 000, достигнув $70 300.

Однако закрепиться выше ключевого уровня не удалось. К вечеру понедельника актив скорректировался до $68 500.

Хоть биткоин и покинул локальный боковик, но теперь ему нужно закрепиться хотя бы выше 68500, чтобы можно было приступать к лонгам, по мнению аналитиков компании «Паритет».

Однако, если рынок не увидит позитива, то есть риск ухода цена в область 66500.

Российский рубль на этой неделе укрепился, отыгрывая дорогую нефть и завершение налогового периода – ключевой уровень 80.20 пробит, теперь открывается дорога на ретест 78.50, делятся опытом эксперты «Паритета».

Но если геополитический шок будет сходить на нет, то котировки могут немного притормозить с укреплением. Пока что 80.20 остаётся ключевым уровнем для наблюдений, т.к. на нём возможно формирование ложного пробоя и тогда быки возьмут рынок под свой контроль.

Котиовки EURUSD не смоги пробить 1.15150 и отправились выше. Теперь структура приобретает бычьи очертания. Если зона 1.15300-1.15600 устоит, то от неё можно поискать какие-то локальные точки входа в лонг, считают специалисты учебного центра «Паритет».

Если зона 1.32600 останется за быками, то можно будет снова искать точки входа в лонг.

Пара USD/JPY продолжает торговаться вблизи критических уровней, словно специально не заходя в зону выше 160. Пока йена (из-за сильного доллара и больших расходов домохозяйств в Японии) остаётся под давлением, хот я и достаточно неплохо держит удар.

Но сильные данные по макропоказателям из США вполне способны отправить йену в нокаут и загнать цены красную зону – выше 160, по мнению аналитиков компании «Паритет».