Валютный рынок в ожидании потенциального замедления темпов повышения ставок ФРС.

2022-10-26 09:54

В середине последней торговой недели октября рубль снижается по отношению к ценам закрытия вторника по итогу. В моменте рубль был 61,75 руб. за доллар и растет до 61,73 руб. за евро на Форекс. Сегодня Brent показывает рост в моменте на 2,70% и торговалась вблизи значения $94,10/барр.

Фондовые рынки

Фондовые индексы и акции США закрыли торговый день без единой динамики ростом. По итогу дня: Индекс S&P 500 +1.63%, Dow Jones Industrial Average -1,10%, Nasdaq 100 +1.15%. Нефть Brent снизилась в район $91,20/барр., а золото поднялось в район $1652/oz.

Нефть

Мировые цены на нефть в среду вечером растут в пределах 3,00%, после публикации статистики по запасам нефти в США, макроэкономические факторы продолжают играть ключевую роль в ценообразовании.

Ранее в среду Минэнерго США опубликовало статистику по запасам нефти в стране. Коммерческие запасы (исключая стратегический резерв) за неделю, завершившуюся 21 октября, увеличились на 2,6 миллиона баррелей, или на 0,6%, до 439,9 миллиона баррелей. Запасы бензина снизились на 1,5 миллиона баррелей, в то время как аналитики ждали снижения лишь на 0,8 миллиона баррелей.

В то же время стратегический резерв нефти в США уменьшился на 3,4 миллиона баррелей, или на 0,8%, — до 401,7 миллиона баррелей. Показатель находится на минимуме с мая 1984 года.

Ранее министерство энергетики США выставило на продажу 15 миллионов баррелей нефти из стратегического резерва и получило от президента Джо Байдена указание готовиться к новым значительным высвобождениям зимой для стабилизации топливных цен. Мера последовала за решением ОПЕК+ сократить нефтедобычу на два миллиона баррелей в сутки, несмотря на давление со стороны США не делать этого.

Нефть марки Brent ближе к вечеру торгуется в районе в $94,10/барр.

Индекс доллара (курс к корзине валют шести стран — торговых партнеров США) снижается на 1,10%, до 109,60 пункта.

Прогноз по нефти

Основной сценарий — это покупка нефти после завершения коррекционного снижения от сильного восходящего импульса в направлении к уровню сопротивления $123,00/барр. и выше. Это станет возможно после закрепления выше уровня сопротивления $94,00 и далее к 97.00/барр и выше.

Альтернативный сценарий — возможное снижение при закреплении цен ниже уровня поддержки $91,00 и далее к 90,00, что откроет дорогу к более низким ценам в направлении к $85,00/барр. и ниже, - строят предположения в учебно-аналитическом центре «Паритет».

Золото

Мировые цены на золото в среду вечером растут в пределах 1,00%, до 1671/oz, на снижении доллара США.

Индекс доллара (курс к корзине валют шести стран — торговых партнеров США) снижается на 1,10%, до 109,60 пункта. Чем дешевле доллар, тем более доступнее становится золото для покупки в другой валюте, что увеличивает спрос на этот драгоценный металл.

С открытия торгов в среду биткоин растет в цена, но к вечеру рост замедлился и началась коррекция в цене: с $20 140 во вторник до $20 700 в среду на торгах вечером. Ближе к американской сессии инструмент остановился в своем росте и начал коррекционное снижение. За последние сутки рост составляет почти 4,90%. Внутридневной максимум был установлен на отметке $21 050 в среду.

Инструмент торгуется в границах широкого нисходящего канала W1 формата и за границами D1 нисходящего канале, и в данный момент корректируется от волны снижения ранее, что указывает на возможное продолжение снижения инструмента после более глубокой коррекции.

Прогноз по золоту

Основной сценарий – при закреплении выше сопротивления $20 300 возможен некоторый рост актива в направлении к более высоким ценам в район $22 000 и выше.

Альтернативный сценарий – закрепление цены ниже поддержки $19 000 может привлечь новых продавцов, которые подтолкнут цену к снижению в направлении к $18 500 и, возможно, ниже, полагают в учебно-аналитическом центре «Паритет».

Валютный рынок

К 20:00 МСК доллар/рубль – рост на 0,43% до 61,75, а евро/рубль – рост на 1,58%, до 61,73 на Форекс.

Пара доллар/рубль. В среду рубль снизился к доллару и к евро-61,75 руб. и 61,90 рублей соответственно на Московской бирже.

Евро в среду впервые за месяц превысил уровень паритета против доллара США, после того как экономические данные США вновь дали повод говорить о том, что Федеральная резервная система замедлит повышение процентных ставок.

Рынки ожидают потенциального замедления темпов повышения ставок ФРС.
Судя по всему, повышение ставок ФРС уже начинает замедлять крупнейшую экономику мира. Участники рынка ожидают, что в следующую среду центральный банк вновь повысит ключевую ставку на 75 базисных пунктов, но при этом усиливаются ожидания того, что в декабре ставка будет повышена лишь на 50 базисных пунктов.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США продолжила снижаться с многолетнего максимума 4,338%, достигнутого на прошлой неделе, и составила 4,038%.

Пара доллар США/канадский доллар упала до 1,352, самого низкого уровня за три недели. Это произошло перед заседанием Банка Канады, на котором, как ожидали участники рынка, центральный банк повысит ключевую ставку на 50 базисных пунктов.

Пара австралийский доллар/доллар США выросла на 1,24%, до 0,64735, так как данные по инфляции, которые оказались выше прогнозов, оказывают давление на Резервный банк Австралии перед решением по ставке, которое будет принято на следующей неделе.

Криптовалюты предложили резкий рост, начавшийся днем ранее. Биткоин вырос на 1,2%, до 20 300 долларов. Эфир повысился на 3,6%, до уровней выше 1500 долларов, после роста на 8,7% во вторник.

При закреплении выше уровня сопротивления 62,50 руб. откроется путь в направлении к 64,50 руб. и далее к 63.50 руб. и выше, а при закреплении ниже поддержки 60,00 руб, откроется путь в направлении к 59,50руб. и далее к 59.00 руб.

По состоянию на 20:00 мск курс евро к доллару рос до 1,0072 доллара с уровня прошлого закрытия в 0,9964 доллара. Курс доллара к иене в то же время опускался до 147,49 иены со 147,91 иены на закрытии прошлой торговой сессии. А индекс доллара (курс к корзине валют шести стран — торговых партнеров США) снижался на 1,10%, до 109,60 пункта.

Участники валютного рынка сосредоточены на предстоящих итогах заседания Европейского Центробанка, оглашение которых ожидается в четверг. Участники рынка, ожидают, что регулятор повысит учетную ставку до 2% с 1,25% годовых.

Ожидания ужесточения монетарной политики ЕЦБ обусловлены рекордной инфляцией в еврозоне, которая составляет 9,9% по итогам сентября.

Внешний рыночный фон позитивен для товарных активов. Рынок нефти торгуется на данный момент ниже психологически значимого уровня $95,00/барр. сорта Brent.

В итоге доллар подрос к рублю на 0,43%, евро подрос к рублю — на 1,54%. Рублевая цена нефти колеблется около 5,60 тысячи за баррель сорта Brent.

Исходя из текущей ситуации на рынке можно предположить несколько вариантов дальнейшего движения инструмента до конца данной торговой недели.

Прогноз по валютному рынку

Первый сценарий — пока сохраняются и усиливаются геополитические и санкционные риски, а цены на нефть возобновят снижение, можно предположить некоторое ослабление рубля к уровню сопротивления 62,50 руб., а при закреплении выше 62,50 руб, откроется путь к 63,50 руб. и далее в направлении к 65,50 руб. или несколько выше. Это будет возможно при нарастании геополитической напряженности и снижении нефтяных цен в район $90-80/барр. и ниже.

Второй сценарий — это продолжение укрепления актива в направлении к отметке 60,50 руб., а при закреплении ниже 60,50 руб. откроется путь в направлении к уровню поддержки 60,00 руб. и далее в направлении к 59,00 руб. Это будет возможно при снижении геополитической напряжённости, возобновлении роста нефтяных цен в направлении к $95,00-100,00/барр. и выше.

В сложившихся условиях основными факторами, определяющими дальнейшую динамику рублевого курса сохраняются геополитические и санкционные риски, движения нефтяных цен, общие настроения рынка, и действия ЦБ на рынке.