Базовый ценовой индекс расходов (РСЕ) в среду показал рост выше ожиданий и составил 3.7%. В противовес этому NVDA выкатила невероятный отчёт о прибыли и такой же невероятный прогноз до 2028 года. Технологический сектор единственный, кто затащил в рост индексы, т.е. это узкое техно-ралли. Золото и серебро замерли перед Джексон-Хоул. Посмотрим, в космос или в преисподнюю отправит рынки Кевин Уорш этим вечером.
Фондовые рынки
Отчёт NVDA являлся тем самым buy the rumor, sell the fact, которого ждали весь август. Большая часть роста Nasdaq/SР500 была благодаря этому ожиданию. Но вот после бурного вечера наступает отрезвляющее утро
После отчёта рынок едва выдал 1% роста, что закономерно – большая часть инвесторов фиксирует прибыль. Учитывая, что сегодня будет симпозиум, вполне логично было увидеть и больши̒е откаты. Пока что Nasdaq оказывается между 29200 и 30300, а SP500 пытается закрепиться за 7720.
Китайские индексы завершили неделю умеренным ростом. В четверг, 27 августа, Shanghai Composite прибавил 1,16% до 3 958 пунктов. Гонконгский Hang Seng оставался в диапазоне 25 800–25 900 пунктов.
Китайский рынок получил поддержку от глобального технологического ралли, вызванного отчётностью Nvidia. Однако внутренние проблемы —слабый потребительский спрос, дефляционные риски и отсутствие новых стимулов — продолжают сдерживать более активный рост.
Российский рынок завершил неделю консолидацией у многолетних минимумов. Индекс оседает в зоне 2000, потеряв за эту неделю около 4.5%.
Китайские индексы завершили неделю умеренным ростом. В четверг, 27 августа, Shanghai Composite прибавил 1,16% до 3 958 пунктов. Гонконгский Hang Seng оставался в диапазоне 25 800–25 900 пунктов.
Китайский рынок получил поддержку от глобального технологического ралли, вызванного отчётностью Nvidia. Однако внутренние проблемы —слабый потребительский спрос, дефляционные риски и отсутствие новых стимулов — продолжают сдерживать более активный рост.
Российский рынок завершил неделю консолидацией у многолетних минимумов. Индекс оседает в зоне 2000, потеряв за эту неделю около 4.5%.
Экономические предпосылки
Как отмечали ранее аналитики учебного центра «Паритет», рынки продолжают находиться в подвешенном состоянии, которого они очень не любят. Наступил ли Кевин Уорш себе на хвост, поменяв риторику ФРС, покажет только время. Пока инфляция не даёт расслабиться и заставляет верить часть инвесторов, что FED будет иметь ястребиный тон и стремиться к повышению ставки.
Слабый рынок труда и высокие доходности по бондам заставляют большую часть инвесторов верить, что ФРС придётся занимать голубиную позицию. Хотя, если покопаться в архивах, то можно увидеть, что текущие доходности — это ещё не рекорд, бывало и похлеще:
Слабый рынок труда и высокие доходности по бондам заставляют большую часть инвесторов верить, что ФРС придётся занимать голубиную позицию. Хотя, если покопаться в архивах, то можно увидеть, что текущие доходности — это ещё не рекорд, бывало и похлеще:
Посмотрим на реакцию долгового рынка на слова Уорша сегодня вечером.
Прогноз по фондовым индексам
Индексы остаются зажатыми между ключевыми уровнями. Если у вас есть открытые buy the deep лонги, то эксперты компании «Паритет» рекомендуют зафиксировать большую часть объёмов перед заседанием. А новые позиции искать уже после симпозиума, оглядываясь на большинство метрик долгового рынка.
Продавцам Мосбиржи ничего не угрожает, по крайней мере, в текущей конфигурации графика, и можно сохранять позиции в продажу, по мнению специалистов компании «Паритет».
Нефть
Поздравляем продавцов нефти! Нам удалось достичь самой дальней цели и чёрное золото даже немного перевыполнило наши планы.
Прогноз по нефти
Зона 89.5 снова является ключевой. Если она устоит под напором бычьих обстоятельств, то цены снова могут отправиться тестировать зону 85. При обратном сценарии, после закрепления за 89.5 можно поискать лонги до зоны 92.15, считают аналитики учебного центра «Паритет».
Золото
Золото предпочло всю неделю провести в боковике.
Прогноз по золоту
Сегодняшний симпозиум является важным моментом в диалоге ФРС и рынка. Поэтому специалисты компании «Паритет» не рекомендуют открывать новых позиций и дать рынку свободу действий до следующей недели, как раз рынки немного остынут за выходные.
Криптовалютный рынок
Биткоин, как и все рисковые активы, пока не показывает явной активности.
Прогноз по криптовалюте
Зоны поддержек и сопротивлений остаются такими же, эксперты центра «Паритет» рекомендуют зафиксировать хотя бы часть прибыльных позицией перед выходными и Джексон-Хоул.
Валютный рынок
Поздравляем покупателей USDRUB! Валютная пара перешла в атаку, и снова уходит к значимому уровню 87.
Прогноз по российскому рублю
Если случится пробой 87, то это откроет дорогу к психологическому уровню 92. Проход выше 90 будет знаковым и может вызывать приток покупок на ажиотаже и быстрый проход до ключевых зон. Пока что остаёмся работать в рамках наших прогнозов.
Основные валютные пары FOREX
EURUSD
Всё остаётся по-прежнему в EURUSD, уровни актуальны. Перед симпозиумом в США лучше удалить лимитки и зафиксировать прибыль по открытым позициям.
GBPUSD
Аналогично по GBPUSD.
USDJPY
В японской иене график зарос мхом, рекомендации такие же, что и двумя коллегами выше.
