Лучшие практики разжижения мозга от Дональда Трампа

Неделя завершается мощнейшим историческим ралли! В четверг, 16 апреля, S&P 500 обновил свой исторический максимум, закрывшись на отметке 7041, а днём ранее впервые в истории преодолел психологический уровень 7 000 пунктов. Nasdaq Composite также обновил максимумы, закрывшись в районе 23639 (в моменте достигал 24156).

Китайские индексы завершили неделю уверенным ростом, следуя за глобальным риск-аппетитом. Гонконгский Hang Seng в среду, 15 апреля, закрылся на отметке 26 168, обновив максимумы с начала апреля.

Российский рынок завершил неделю в боковике, не сумев последовать за мировым ралли. Индекс Мосбиржи на утро пятницы торгуется в районе 2740, прибавив 0,12% за утро.

Минувшая неделя стала бенефисом для банковской отрасли, ведь инвесторы ожидали, что высокая волатильность и геополитическая неопределённость ударят по бизнесу, но произошло обратное: все пять крупнейших банков Уолл-стрит (JPMorgan Chase, Citigroup, Wells Fargo, Morgan Stanley и Bank of America) превзошли прогнозы по прибыли, показав впечатляющий рост выручки от торговых операций и инвестиционно-банковских услуг.

«Пираты» (JPMorgan Chase) оказались в лидерах финансового сектора – рост чистой прибыли год к году составил чуть более 40% (это кстати, почти средняя по больнице», но «пираты» тут побили всех). Трейдинговые отделы всех банков показывают мощный рост, особенно у Morgan Stanley.

Сезон отчётности начался с мощного сигнала: банковская система США в отличной форме. Волатильность и высокие ставки принесли банкам огромные доходы от трейдинга и процентных платежей, а корпоративный аппетит к M&A активно восстанавливается, и это сильный позитивный сигнал для всего рынка.

Теперь неудивительно, что индексы даже немного «забыли» про негатив на Ближнем Востоке (сейчас в цены активно заносятся позитивные ожидания от грядущих переговоров) и пробивают свои исторические максимумы.

В Китае технологический сектор также лидирует: акции Alibaba, Tencent и Meituan растут на фоне оптимизма по поводу переговоров США и Ирана. Инвесторы возвращаются в китайские IT-активы после нескольких месяцев оттока. И материковые, и гонконгские индексы прибавили за эту неделю в районе 2-5%.

А вот российский рынок не может порадовать таким ростом своих участников – пока падение продолжается, хотя и притормаживает около 2700. Укрепление рубля и откат в нефти не дают поводов для роста. Для похода выше 2800 нужна дорогая нефть, а её пока нет.

Поздравляем тех, кто не испугался и открыл лонги! Графики растут очень впечатляюще. Однако специалисты учебно-аналитического центра «Паритет» предупреждают: откаты всё ещё существуют в природе, как и не иллюзорный риск повторного срыва переговоров по Ирану. Более того, американский президент в своей лучшей манере выплёвывает противоречивые данные со скоростью корабельной установки АК-630М-2, и какой-то резкий разворот в переговорном треке сожрёт почти весь позитив. Так что открытие новых позиций лучше отложить до начала следующей недели.

Индекс Мосбиржи топчется на месте, к торговле лучше приступать на следующей неделе, делятся взглядом на рынок аналитики компании «Паритет».

Нефть на этой неделе показала классические «американские горки»: взлёт на угрозах, откат на надеждах. В пятницу утром Brent консолидируется вблизи $95–96

Переговоры о продлении перемирия — это главный драйвер вниз для цен на нефть. 16 апреля появилась информация, что США и Иран могут продлить перемирие (истекает 22 апреля) и возобновить переговоры.

Специалисты компании «Паритет» предполагают, что преодоление локального сопротивления может загнать котировки в достаточно широкую зону 96-100.

Позитив от переговоров может отправить нефть тестировать уровень 88 снова.

Золото на этой неделе не смогло показать впечатляющий результат – большая часть ликвидности утекает на фондовый рынок и криптовалюты. Пока котировки на металл остаются в узком диапазоне 4770-4850 с неплохим риском всё же пробить 4770.

Поход с пробоем 4850, к сожалению, не удался на этой неделе. Несмотря на слабеющий DXY, инфляция остаётся высокой, геополитика давит, так что бездоходное золото наименее полно выигрывает от аппетита к риску. Хорошим маркером для покупок будет ложный пробой 4770-4750, предполагают эксперты «Паритета». Негативные новости с Ближнего Востока способны отправить котировки тестировать на вкус 4700 или даже 4600.

Биткоин на этой неделе консолидируется вблизи достигнутых максимумов, но импульс немного замедлился. В начале недели BTC торговался чуть выше 75000 — это самый высокий уровень за последние недели. Однако к середине недели цена отправилась ниже и сформировала боковик с нижней границей на 73500.

Все позитивные акторы, которые перечисляем, из обзора в обзор сохраняются. Аналитики «Паритета» рекомендуют оставаться верными покупкам цифровой валюты. Взятие 76000 откроет дорогу к более интересным уровням, например, точке контроля на 91000.

Российский рубль на этой неделе был заперт между поддержкой на 76 и сопротивлением 77.50, на которое была принята робкая попытка атаки.

Пока что сохраняется высокая инфляция, плюс игрища с бюджетным правилом и общее недовольство Кремля крепким рублём – вероятно текущее укрепление будет недолгим, делятся мнением специалисты учебного центра «Паритет». Сделки, в любом случае, лучше всего присматривать уже на следующей неделе.

Евро застревает в коррекции и 1.17600 выглядит слабо для покупок на этой неделе. Лучше всего подождать понедельника и потом принимать решения о входе в новые позиции, предполагают аналитики «Паритета».

А вот фунт уже пробив свою поддержу на 1.35500, стремится уйти ниже, и пока что первой целью может стать точка контроля на 1.34350.

Пара USD/JPY продолжает торговаться вблизи многомесячных максимумов, оставаясь чувствительной к геополитическим сигналам.

Япония — крупнейший импортёр энергоносителей (почти 90% потребляемой нефти), блокировка Ормузского пролива привела к резкому росту цен на нефть и СПГ. В результате инфляция в Японии ускоряется, дорогая нефть толкает вверх цены на топливо, электроэнергию и транспорт. Это ухудшает торговый баланс, так как Япония тратит больше валюты на импорт.

Банк Японии (BOJ) не может снижать ставку, которая и так уже находится на историческом минимуме (около 0,75%). При высокой инфляции и слабой иене у BOJ связаны руки — снижать ставку нельзя, чтобы не допустить дальнейшего ослабления.

Доллар остаётся главным убежищем. На фоне неопределённости инвесторы продолжают покупать доллар, что давит на иену.

На недавней встрече Бессента и Сацуки Катаямы были достигнуты решения о проведении валютной интервенции (а Бессент, напомним, во-первых, выходец из команды Сороса, а во-вторых, большой специалист по валютным американским горкам). Так что, вероятность этого события выросла, и при повторных заходах в область 160-161 нужно быть критически внимательными с покупками по USDJPY, предупреждают аналитики компании «Паритет».