Предвыборные метания финансового рынка

2024-10-25 15:31

На уходящей неделе рынки продолжали играть в игру, кто вырастет больше чем доллар. Американские индексы начали проигрывать первыми, впоследствии к ним добавились и драгметаллы. Американский доллар становится всё больше похож на перекачанного стероидами и анаболиками монстра-качка, который всех победил, но сам при этом плоховато выглядит. Единственный конкурент по притоку свежих инвесторов — это фонды на Bitcoin — там всё стабильно растёт, и asset management предпочитает вкладываться и туда тоже.

Фондовые рынки

Пока что на этой неделе фондовые индексы находятся в лёгком минусе: в среднем к обеду пятницы они подтягиваются к нулевым значениям, с которых и открывали торги в понедельник.

Экономические предпосылки

Как и говорилось в прошлом обзоре — лёгкая болтанка вверх и вниз в период отчётности это нормально для рынка. Это не отменяет восходящий тренд, сложившийся с начала осени, однако, теряются драйверы для роста.

Инвесторы обеспокоены грядущими выборами, которые могут пройти совсем в нештатном режиме, и предпочитают «крыть» существующую прибыль и выходить в деньги. Но все метрики находятся в бычьих положениях.

Прогноз по фондовым индексам

Прошлые максимумы в 6000 по SPX и 21000 по NQ никто не отменял, но порох для полёта к таким вершинам немного отсырел, считают аналитики компании «Паритет». Картина складывается такая: тренд, скорее всего, будет склонен оставаться бычьим, но теряя былую силу. Тем не менее стоит искать лонги.

Например, индекс Nasdaq уже протестировал РОС на 19950, и поводом для лонга может быть пробой наклонной линии:

S&P500 оформил ложный прокол уровня 5800, и при закреплении выше 5820 можно вполне открывать лонги с целями в области 5900—5950:

Нефть

Нефтяным котировкам пока не удаётся развить успех бычьего наступления, и цены возвращаются в область из прошлого обзора.

Прогноз по нефти

И снова всё внимание стоит направить на уровень $73.30/барр: если оформится ложный прокол и отскок от него, то это может дать возможность снова перезайти в среднесрочные лонги.

Целями можно взять уровни $77/барр и $79/барр.

Золото

В золоте также наблюдается фиксирование позиций и откаты. Причём сейчас всё внимание направлено на уровень $2708/oz.

Прогноз по золоту

Если пробой случится, то про «2800» придётся временно забыть — откроется дорога вплоть до VAL на $2650/oz. Неплохая сделка, учитывая сложившиеся обстоятельства. Для покупок нужно сломать уровень $2743/oz — вот тогда откроется дорога вверх.

Криптовалютный рынок

Bitcoin подаёт признаки жизни и немного разворачивается и в целом чувствует себя бодрее. Судя по различным рыночным метрикам институциональные инвесторы предпочитают не только американский доллар и облигации (иногда), но и более экзотические продукты.

Прогноз по криптовалюте

Локальный максимум обновлён, но цены также не могут развить сильного движения. Поэтому внимание вновь будет приковано к диапазону 66200—66500. Если ценам после выходных удастся задержаться на этих уровнях, то биток может на следующей неделе показать рост.

Если же у покупателей окажутся слабые руки, то может случиться пролив ниже чем 63300. В прошлом прогнозе аналитики компании «Паритет» указывали неплохой уровень для коррекции — 62200—62500.

Валютный рынок

На российском валютном рынке нет никаких изменений, прежние рекомендации остаются в силе.

Основные валютные пары FOREX

EURUSD

Рекомендация из прошлого прогноза о плохой идее продавать евро на излёте медвежьего тренда подтвердилась — сейчас евро демонстрирует силу. Валютаблизка к тому, чтобы на среднесрочных таймфреймах сформировать сигнал о покупке. На ТФ ниже дня такие сигналы уже есть.

Если вы предпочитаете никуда не торопиться, то с лонгами по евро можно ещё немного подождать — нужно, чтобы рынок оформил истинный слом 1.08600. Тогда может будет входить в довольно-таки затяжные лонги.

Если вы можете себе позволить рискованные позиции, то можно спуститься на младшие ТФ и оттуда поискать точки входа в покупки, тем более их там уже предостаточно. Но и большой профит тогда нет возможности поставить.

GBPUSD

«Распилочное» движение вниз из прошлого прогноза так и не было сформировано, фунт ещё немного прошёлся вниз и теперь выглядит даже интереснее чем евро. Здесь точка слома нисходящей тенденции находится ближе, и фунт уже около неё.

Лучше всего дождаться истинного пробоя и закрепления ценой за уровнем 1.29800 — вот тогда откроются такие же хорошие перспективы для лонгов фунта.

USDJPY

Поздравляем с прибылью тех, кто прислушался к рекомендациям по покупке USDJPY до 152.00 — ценам удалось играючи взять этот уровень. И сейчас котировки уже неплохо отошли от этой зоны. На индексе доллара пока наблюдается слабость. Скорее всего можно будет сказать более точно о целесообразности шортов только после выходных, проверив метрики за прошлую неделю.

Наиболее целесообразными выглядят продажи ниже 151.00. Если цены покажут закрепление ниже этого уровня, то тогда можно будет целиться в уровень 143.800.

Однако, впереди выборы, и может случиться всякое.