Враг у ворот, а рынки отдыхают

Американские индексы завершили первый квартал мощным отскоком после нескольких недель падения. 31 марта инвесторы активно скупали акции на фоне надежд на скорое завершение конфликта: S&P 500 взлетел почти на 3%, а подорожавший на 3.1% Nasdaq, казалось, вернул уверенность в технологический сектор.

Однако эйфория оказалась недолгой: уже 2 апреля президент Трамп в телеобращении анонсировал ужесточение позиции по отношению к Ирану, что заставило рынки немного притормозить с позитивом. К 3 апреля индексы зависают на месте: S&P 500 продолжает торговаться на уровне вторника — около 6580, Nasdaq — около 24050.

На текущей неделе наблюдается некоторая стабилизация на азиатских рынках. К 3 апреля индекс Shanghai Composite торгуется в районе 3885, а японский Nikkei замирает у района 53150, частично отыгрывая потери начала недели.

Аналитики связывают это с ослаблением давления со стороны продаж и надеждами на то, что пик распродаж уже пройден. Тем не менее, технологический сектор чипов остаётся под давлением из-за угрозы новых ограничений со стороны США и ЕС.

А вот индекс Мосбиржи продолжает своё снижение дальше – с понедельника потеряно около 1%, но в последние дни падение притормаживает.

Ситуация на рынках не изменилась: всё те же резкие реакции на вбросы от Трампа и их опровержения от Ирана. Сейчас рынки остро реагируют и ждут развязки, занося в цены всё больше негатива. С одной стороны, нам это на руку – тренды продолжаются и можно сидеть в позициях, если позволяет риск-менеджмент. А ещё мы помним, что чем больше и быстрее занесут негатива в цены, тем веселее будет разворот рынка на изломе ожиданий. Аналитики компании «Паритет» ожидают ещё одну порцию негативного слива рынка, которая как раз может прийтись на эти дни.

На ближайшие дни рынки буду закрыты, а на выходных ожидается очередной этап усиления эскалации на Ближнем Востоке. Если это произойдёт, то рынки откроются с сильными гэпами, но если ничего такого не будет, то возможно даже наличие некоторого роста в котировках, делятся мнением аналитики компании «Паритет».

Нефть продолжает резко реагировать на всё, что связано с Ираном.

На позитивных вбросах про готовность к миру нефть ушла ниже 100, пробив обозначенный в прошлом обзоре уровень. Но его ретеста не состоялось – вечером Трамп постарался и загнал котировки выше уровня, произошёл классический «распил».

Пока обновим уровни и будем помнить, что при усилении эскалации и пробое сопротивлений желательно присматриваться к лонгам.

Эскалация на Ближнем Востоке и последовавшее за этим ослабление доллара запустили мощный «бычий» импульс. 31 марта золото продолжило уверенный рост, закрывшись выше $4600. В последующие дни металл продолжил дорожать. Поздравления тем, кто смог реализовать идею аналитиков компании «Паритет» о покупках золота! В целом, золото выполнило технический ретест уровня 4800, который ранее выступал поддержкой.

На данный момент эксперты «Паритета» высказывают сомнение в ситуации с золотом: пустые метрики, кое-как восстановившаяся ширина рынка – это ещё не повод «залетать с двух ног». К тому же импульсные пробои локальных поддержек (зелёный тонкие уровни) импульсными медвежьими свечами намекают, что ещё одна волна распродаж таки может состояться.

Пока обновим уровни поддержки и сопротивления и будем наблюдать, как откроются рынки на следующей неделе.

Рынок цифровых активов завершает неделю в состоянии неопределённости. Биткоин пытается удержаться выше ключевой поддержки $65 500, но демонстрирует признаки слабости.

Притоки в ETF остаются стабильными, март стал успешным месяцем для биткоин-ETF, ведь чистый приток за месяц составил $1,32 млрд, что сигнализирует о возвращении институционального интереса.

Но и на фоне возросшей геополитической неопределённости 1 апреля был зафиксирован небольшой отток в размере $174 млн.

Долгосрочные перспективы остаются позитивными благодаря притоку институционального капитала. В краткосрочной перспективе биткоин, скорее всего, останется в диапазоне $66 000–$69 000, находясь под влиянием динамики фондового рынка и отношения инвесторов к риску.

Рубль продолжает двигаться в рамках локального боковика.

Пока что сохраняем наши уровни из прошлого обзора.

Евро продолжает торговать в боковом диапазоне 1.14-1.16. Медвежий слом локальных уровней поддержки вызывает опасения по поводу возможного ретеста зоны 1.14 – 1.15150.

Хорошие значимые покупки пока что видятся выше 1.16, но на следующей неделе может что-то появиться и в текущих котировках. Пока, по мнению специалистов учебно-аналитического центра «Паритет», хороших моделей нет.

Британец остаётся зажат между 1.32 и 1.33500. Надеемся, что следующая неделя принесёт хорошие точки входа

Эскалация конфликта на Ближнем Востоке усиливает спрос на американскую валюту как на главный актив-«убежище». Япония является крупнейшим импортёром энергоносителей. Рост цен на нефть до $100+ оказывает критическое давление на торговый баланс страны, делая иену уязвимой. А разница в ставках ФРС и Банка Японии (0.75%) остаётся ключевым драйвером, толкающим пару вверх.

С такими вводными вроде как падать невозможно. Но мы помним, что риск валютной интервенции со стороны японского Минфина резко возрастает при подходе к уровню 160.00. Пробой выше откроет дорогу к 162, но с высокой вероятностью вербальных или реальных интервенций. Ближайшая поддержка — 158.25.