Заседание ФРС. Грянет ли шторм на рынке?

Фондовые индексы и акции США закрыли последний торговый день прошлой недели ростом. По итогу дня: Индекс S&P 500 +0.25%, Dow Jones Industrial Average +0,08%, Nasdaq 100 +0.95%. Нефть Brent снизилась в район $86,40/барр., а золото снизилось в район $1928/oz.

В пятницу рынки оценивали данные, согласно которым доходы населения США в декабре выросли на 0,2% по сравнению с ноябрем, а потребительские расходы при этом снизились на 0,2% в месячном выражении. Аналитики ожидали роста доходов на 0,2%, а вот снижения расходов — на 0,1%.

Кроме того, днем ранее министерство торговли США опубликовало данные о ВВП страны в четвертом квартале. Так, согласно первой оценке, ВВП страны вырос на 2,9% в пересчете на год (если бы ВВП четыре квартала подряд рос такими же темпами), при этом аналитики ожидали роста ВВП лишь на 2,6%.

Мировые цены на нефть в понедельник снижаются днем в пределах 1,00%, стоимость марки Brent опустилась в район 85 долларов. Стоимость марки Brent снижалась в моменте в район $85,00/барр. Нефть марки Brent торгуется вечером районе в $85,50/барр.

Участники рынка ожидают, что Федеральная резервная система (ФРС) США по итогам заседания в среду повысит процентные ставки на 25 базисных пунктов, а Банк Англии и Европейский центральный банк на следующий день увеличат стоимость заимствований на половину процентного пункта. Любое отклонение от этого прогноза станет шоком для рынка.

Участники рынка занимают осторожную позицию в преддверии заседаний центральных банков, и это негативно отражается на рискованных активах, в том числе нефти.

Давление на котировки также оказывают признаки обильного предложения со стороны России, которое сохраняется несмотря на отказ ЕС от российских энергоносителей и установленный Большой семеркой потолок цен на российскую нефть. На прошлой неделе оба контракта впервые за последние три недели продемонстрировали снижение по итогам семи дней.

В среду также состоится заседание министров ОПЕК+, но участники рынка не ожидают существенных изменений темпов добычи альянса.

Надежды на рост спроса в Китае обеспечивают поддержку котировкам нефти в 2023 году. Правительство крупнейшего мирового импортера нефти на выходных заявило о намерении стимулировать восстановление потребительской активности, что должно также укрепить спрос на нефть.

В понедельник стоимость нефти снижается, чему способствует некоторое удорожание доллара вечером. Индекс доллара (курс к корзине валют шести стран — торговых партнеров США) растет на 0,15%, до 101,87 пункта. Укрепление доллара ослабляет спрос на сырьевые товары, в том числе нефть, что делает их доступными при покупке в другой валюте.

Основной сценарий — это покупка нефти после завершения коррекционного снижения от сильного восходящего импульса в направлении к уровню сопротивления $90,00/барр. и выше. Это станет возможно после закрепления выше уровня сопротивления $90,00 и далее к 100.00/барр и выше.

Альтернативный сценарий — возможное снижение при закреплении цен ниже уровня поддержки $84,00 и далее к 80,00, что откроет дорогу к более низким ценам в направлении к $74,60/барр. и ниже, строят предположения в учебно-аналитическом центре «Паритет».

Мировые цены на золото в понедельник вечером снижается в пределах 0,40%, до 1922/oz., на росте доходности гособлигаций и доллара США, также рынки ожидают заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США.

Участники рынка готовятся к выходу экономических данных США, надеясь на замедление темпов повышения процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС).

На прошлой неделе стоимость золота достигала отметки в 1 949,8 доллара за тройскую унцию, что стало максимальным показателем с 22 апреля 2022 года.

На этой неделе пройдет двухдневное заседание ФРС США. Добрая часть участников рынка считают, что регулятор замедлит повышение ставки до 25 базисных пунктов после увеличения на 50 базисных пунктов в декабре.

Золото, не приносящее гарантированного дохода, обычно получает поддержку в условиях снижения процентных ставок.

Индекс доллара (курс к корзине валют шести стран — торговых партнеров США) растет на 0,15%, до 101,87 пункта. Чем дороже доллар, тем менее доступнее становится золото для покупки в другой валюте.

С открытия торгов в понедельник биткоин снижается в цене, но вечером выдохся и начался некоторый рост актива: с $23 735 в пятницу до $22 160 в понедельник на торгах вечером. Ближе к вечеру снижение замедлилось и за последние сутки снижение составляет почти 1,60%. Внутридневной максимум был установлен на отметке $23 966 в понедельник. Инструмент торгуется в нисходящей тенденции W1 формата и в данный момент корректируется от волны снижения ранее, что указывает на возможное продолжение снижения инструмента после коррекционного роста.

Основной сценарий – закрепление цены ниже поддержки $22 500 может привлечь новых продавцов, которые подтолкнут цену к снижению в направлении к $18 000, полагают в учебно-аналитическом центре Паритет.

Альтернативный сценарий – при закреплении выше сопротивления $24 000 возможен некоторый рост актива в направлении к более высоким ценам в район $25 500 и выше.

К 20:00 МСК доллар/рубль – рост на 1,36% до 70,40, а евро/рубль – рост на 0,52%, до 75,98 на Форекс.

Пара доллар/рубль. В понедельник рубль снизился против доллара и евро-70,41 руб. и 76,56 рублей соответственно на Московской бирже.

При закреплении выше уровня сопротивления 70,30 руб. откроется путь в направлении к 71,30 руб. и далее к 73.50 руб. и выше, а при закреплении ниже поддержки 68,00 руб, откроется путь в направлении к 67,50руб. и далее к 66.50 руб.

По состоянию на 20:00 мск курс евро к доллару рос до 1,0882 доллара с уровня прошлого закрытия в 1,0867 доллара, курс доллара к иене — до 130,31 иены со 129,85 иены. А индекс доллара (курс к корзине валют шести стран — торговых партнеров США) увеличивался на 0,15%, до 101,85 пункта.

В эту среду будут опубликованы итоги двухдневного заседания ФРС США. По данным CME Group, 98% аналитиков закладывают повышение ставки Центробанка на 25 базисных пунктов, до 4,5-4,75%.

А в пятницу будут опубликованы данные о состоянии американского рынка труда. Согласно прогнозам, безработица в США в январе выросла до 3,6% с 3,5% месяцем ранее, а число занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики увеличилось на 185 тысяч.

Кроме того, в четверг свои решения обнародуют Банк Англии и Европейский Центробанк, согласно прогнозам, оба регулятора повысят свои ставки на 50 базисных пунктов.

В понедельник вечером стоимость доллара растет к евро и иене.

Внешний рыночный фон негативен для товарных активов. Рынок нефти торгуется на данный момент в районе ниже психологически значимого уровня $90,00/барр. сорта Brent.

В итоге доллар растет к рублю на 1,36%, евро растёт к рублю — на 0,52%. Рублевая цена нефти колеблется около 5,70 тысячи за баррель сорта Brent.

Что касается перспектив на данную торговую неделю 31.01-03.02.23 г., можем предположить несколько сценариев.

Первый сценарий — пока сохраняются и усиливаются геополитические и санкционные риски, а цены на нефть возобновят снижение, можно предположить некоторое ослабление рубля к уровню сопротивления 71,30 руб., а при закреплении выше 71,30 руб., откроется путь к 72,30 руб. и далее в направлении к 73,50 руб. или несколько выше. Это будет возможно при нарастании геополитической напряженности, и снижении нефтяных цен в район $85-75/барр. и ниже.

Второй сценарий — это продолжение укрепления актива в направлении к отметке 68,00 руб., а при закреплении ниже 68,00 руб. откроется путь в направлении к уровню поддержки 66,50 руб. и далее в направлении к 65,50 руб. Это будет возможно при снижении геополитической напряжённости, возобновлении роста нефтяных цен в направлении к $90,00-100,00/барр. и выше.

В сложившихся условиях основными факторами, определяющими дальнейшую динамику рублевого курса сохраняются геополитические и санкционные риски, движения нефтяных цен, общие настроения рынка, и действия ЦБ на рынке.

В фокусе внимания на текущей неделе у инвесторов:

Вторник, 31.01.23г.
03:30 - Объём розничных продаж в Австралии (м/м).
04:30 - Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Китая.
11:55 - Изменение количества безработных в Германии.
16:00 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) в Германии (г/г).
16:30 - ВВП Канады (м/м).
18:00 - Индекс доверия потребителей США от CB.

Среда, 01.02.23г.
00:45 - Изменение занятости в Новой Зеландии (кв/кв).
04:45 - Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Китая от Caixin.
11:55 - Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Германии.
12:30 Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Великобритании.
12:45 - Председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью.
13:00 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) в еврозоне (г/г).
16:15 - Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США от ADP.
16:45 - Пресс-конференция ЕЦБ.
18:00 - Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) США от ISM, Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) США.
18:30 - Запасы сырой нефти в США.
22:00 - Заявление Комитета по открытым рынкам ФРС США, Решение по процентной ставке ФРС США.
22:30 - Пресс-конференция Комитета по открытым рынкам ФРС США.

Четверг, 02.02.23г.
00:45 - Изменение занятости в Новой Зеландии (кв/кв).
15:00 - Решение по процентной ставке Банка Англии, Протокол заседания Комитета по денежной политике Банка Англии.
16:15 - Ставка по депозитным средствам в еврозоне, Ставка маржевого кредитования в еврозоне, Заявление по монетарной политике Европейского центрального банка, Решение по процентной ставке ЕЦБ, 16:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице в США.
16:45 - Пресс-конференция ЕЦБ.
17:15 - Выступление главы Банка Англии Бейли.
18:15 - Председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью.

Пятница, 03.02.23г.
12:30 - Композитный индекс деловой активности (PMI) Великобритании, Индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании, 16:30 - Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США, Уровень безработицы в США.
18:00 - Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM.

Индекс доллара США растет к корзине из 6 валют, торгуется в районе 101,85. Евро торгуется со снижением в понедельник на росте доллара США.

Котировки евро/доллар – рост на 0,05%, торгуются у 1,0861.

Котировки доллар США/японская иена - рост на 0,35% до 130,34.

Котировки пары британский фунт/доллар США - снижение на 0,25% до $1,2365.

Котировки пары австралийский доллар/доллар США - рост на 0,35% до 0,7071.

Цены на нефть показывают снижение на 1,10%. К 20:00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $85,50 за баррель.