В преддверии заседания ФРС.

Фондовые индексы и акции США закрыли последний торговый день прошлой недели в красной зоне. По итогу дня: Индекс S&P 500 -0.73%, Dow Jones Industrial Average -0,09%, Nasdaq 100 -0.70%. Нефть Brent поднялась в район $76,70/барр., а золото поднялось в район $1795/oz.

Участники рынка оценивали статистические данные о динамике цен производителей в США.
Цены производителей в США (индекс PPI) в ноябре выросли на 7,4% в годовом выражении и на 0,3% относительно октября. Аналитики, в среднем прогнозировали рост первого показателя на 7,2%, второго - на 0,2%. Рост цен в годовом выражении был минимальным с мая прошлого года, однако превысил прогнозы аналитиков.

Во вторник, накануне подведения итогов заседания Федеральной резервной системы (ФРС), будут опубликованы данные о динамике потребительских цен в Штатах за прошлый месяц. Участники рынка предполагают, что по итогам заседания ФРС ключевая процентная ставка может быть повышена на 50 базисных пунктов.

Мировые цены на нефть в понедельник росли днем в пределах 3,00% на снижении доллара США. Рынки реагируют на ситуацию вокруг трубопровода Keystone Pipeline System в США, а также следят за коронавирусной политикой Китая. Стоимость марки Brent поднялась в моменте к $78,50/барр. Нефть марки Brent торгуется вечером районе в $77,80/барр.

В прошедший четверг энергетическая компания TC Energy сообщила, что после утечки нефти в американском штате Небраска, компания остановила прокачку по трубопроводу Keystone Pipeline System, проходящему по территории Канады и США. По данным СМИ, свыше 14 тысячей баррелей нефти попали в ручей в американском штате Канзас. В понедельник участники рынка все еще взволнованы из-за ситуации вокруг трубопровода, а компания продолжает искать причину утечки.

Кроме того, рынки реагируют на постепенное ослабление коронавирусных ограничений в Китае. Это положительно влияет на активность экономики КНР, что, в свою очередь, повышает спрос на «черное золото».

Основной сценарий — возможное снижение при закреплении цен ниже уровня поддержки $75,50 и далее к 74,00, что откроет дорогу к более низким ценам в направлении к $70,00/барр. и ниже, строят предположения в учебно-аналитическом центре «Паритет».

Альтернативный сценарий — это покупка нефти после завершения коррекционного снижения от сильного восходящего импульса в направлении к уровню сопротивления $90,00/барр. и выше. Это станет возможно после закрепления выше уровня сопротивления $90,00 и далее к 100.00/барр и выше.

Мировые цены на золото в понедельник вечером снижаются в пределах 1,00%, до 1793/oz. Рынки ждут заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США и статистики по инфляции в стране.

Заседание ФРС запланировано на 13-14 декабря, по его итогам регулятор примет решение по ключевой ставке, обновит макроэкономические прогнозы, а затем выступит председатель ФРС США Джером Пауэлл. Участники рынка ожидают повышения учетной ставки Центробанка на 50 базисных пунктов – до 4,25-4,5%, после предыдущих четырех повышений на 75 базисных пунктов.

При принятии решения ФРС обратит внимание на статистику по инфляции в США, публикация которой запланирована на вечер вторника. Опрошенные аналитики полагают, что годовой рост потребительских цен за ноябрь замедлился до 7,3% с 7,7% в октябре. Таким образом, значение может показать снижение пятый месяц подряд с пиковых почти 9%, при этом показатель остается заметно выше целевого уровня в 2%.

Золото чувствительно к макростатистике из США и сигналам ФРС по монетарной политике, что отражается на курсе доллара, который влияет на золото. Традиционно «ястребиные» настроения поддерживают доллар, что негативно для золота. Индекс доллара (курс к корзине валют шести стран — торговых партнеров США) рос на 0,27%, до 105,11 пункта. Укрепление доллара делает золото менее доступным для покупки в другой валюте.

Индекс доллара (курс к корзине валют шести стран — торговых партнеров США) растет на 0,27%, до 105,11 пункта. Чем дороже доллар, тем недоступнее становится золото для покупки в другой валюте.
Мировые цены на золото в среду вечером демонстрирует динамику в сторону роста, но в пределах 1,00%, до 1794/oz, на снижении доллара США. Рынки ожидают от Федеральной резервной системы (ФРС) США замедления темпов повышения учетной ставки.

Однако динамика доллара ограничила пространство для роста котировок золота. Доллар снизился на 0,3% против корзины других основных валют.

Очередное заседание ФРС запланировано на 13-14 декабря. По его итогам регулятор объявит решение по ключевой ставке и обновит макроэкономические прогнозы, а затем на пресс-конференции выступит глава американского ЦБ Джером Пауэлл.

Участники рынка предполагают, что регулятор на фоне сильной макростатистики замедлит темпы повышения ставки с 75 до 50 базисных пунктов. Таким образом, ставка может составить 4,25-4,5% годовых.

Золото чувствительно к монетарной политике ФРС, поскольку она влияет на курс доллара, от которого зависит стоимость драгоценного металла.

Индекс доллара (курс к корзине валют шести стран — торговых партнеров США) снижается на 0,36%, до 105,16 пункта. Чем дешевле доллар, тем более доступным становится золото для покупки в другой валюте, что увеличивает спрос на этот драгоценный металл.

С открытия торгов в понедельник биткоин снижался в цене, но к вечеру снижение замедлилось и началось некоторый рост актива: с $17 052 в пятницу до $17 000 в понедельник на торгах вечером. Ближе к вечеру снижение замедлилось и за последние сутки составляет почти 1,0%. Внутридневной максимум был установлен на отметке $17 272 в понедельник. Инструмент торгуется в границах широкого нисходящего канала W1 формата и в данный момент корректируется от волны снижения ранее, что указывает на возможное продолжение снижения инструмента после коррекционного роста.

Основной сценарий – закрепление цены ниже поддержки $15 500 может привлечь новых продавцов, которые подтолкнут цену к снижению в направлении к $13 500, полагают в учебно-аналитическом центре «Паритет».

Альтернативный сценарий – при закреплении выше сопротивления $18 100 возможен некоторый рост актива в направлении к более высоким ценам в район $20 500 и выше.

К 20:00 МСК доллар/рубль – подрос на 0,59% до 62,80, а евро/рубль – рост на 0,62%, до 66,22 на Форекс.

Пара доллар/рубль. В понедельник рубль снизился против доллара и ослаб к евро-62,80 руб. и 66,37 рублей соответственно на Московской бирже.

При закреплении выше уровня сопротивления 62,50 руб. откроется путь в направлении к 63,50 руб. и далее к 64.50 руб. и выше, а при закреплении ниже поддержки 60,00 руб, откроется путь в направлении к 59,50руб. и далее к 59.00 руб.

По состоянию на 20:00 курс евро к доллару растет до 1,0543 доллара с уровня прошлого закрытия в 1,053 доллара. Курс доллара к иене поднимается до 137,27 иены со 136,56 иены. Индекс доллара (курс к корзине валют шести стран — торговых партнеров США) растет на 0,21%, до 105,11 пункта.

На среду, 14 декабря, запланировано заседание Федеральной резервной системы. По данным CME Group, 77% аналитиков ожидают повышение учетной ставки Центробанка на 50 базисных пунктов – до 4,25-4,5%. До этого Федрезерв четыре раза подряд повышал ставку на 75 пунктов. Возможное смягчение монетарной политики регулятора негативно влияет на доллар США.

При принятии решения ФРС обратит внимание на статистику по инфляции в США, публикация которой запланирована на вечер вторника. Участники рынка полагают, что годовой рост потребительских цен за ноябрь замедлился до 7,3% с 7,7% в октябре. Таким образом, значение может показать снижение пятый месяц подряд с пиковых почти 9%, при этом показатель остается заметно выше целевого уровня в 2%.

Кроме того, рынки ждут заседания Европейского центрального банка и Банка Англии в четверг, 15 декабря. Участники рынка предполагают, что оба регулятора повысят свою ключевую ставку на 50 базисных пунктов.

В понедельник вечером стоимость доллара растёт к евро и иене.

Внешний рыночный фон негативен для товарных активов. Рынок нефти торгуется на данный момент существенно ниже психологически значимого уровня $80,00/барр. сорта Brent.

В итоге доллар растет к рублю на 0,59%, евро растет к рублю — на 0,62%. Рублевая цена нефти колеблется около 5,60 тысячи за баррель сорта Brent.

Что касается перспектив на данную торговую неделю 12-16.12.22 г., можем предположить несколько сценариев.

Первый сценарий — пока сохраняются и усиливаются геополитические и санкционные риски, а цены на нефть возобновят снижение, можно предположить некоторое ослабление рубля к уровню сопротивления 62,50 руб., а при закреплении выше 62,50 руб, откроется путь к 63,50 руб. и далее в направлении к 64,50 руб. или несколько выше. Это будет возможно при нарастании геополитической напряженности, и снижении нефтяных цен в район $85-75/барр. и ниже.

Второй сценарий — это продолжение укрепления актива в направлении к отметке 59,00 руб., а при закреплении ниже 60,00 руб. откроется путь в направлении к уровню поддержки 59,50 руб. и далее в направлении к 59,00 руб. Это будет возможно при снижении геополитической напряжённости, возобновлении роста нефтяных цен в направлении к $90,00-100,00/барр. и выше.

В сложившихся условиях основными факторами, определяющими дальнейшую динамику рублевого курса сохраняются геополитические и санкционные риски, движения нефтяных цен, общие настроения рынка, и действия ЦБ на рынке.

В фокусе внимания на текущей неделе у инвесторов:

Вторник 13.12.22г.
10:00 - Средний уровень заработной платы (с учетом премий) в Великобритании, Изменение числа заявок на пособие по безработице в Великобритании.
10:00 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) в Германии (г/г)ю
13:00 - Индекс экономических настроений ZEW в Германии.
14:00 - Выступление главы Банка Англии Бейли.
16:30 - Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) в США (м/м), Индекс потребительских цен (ИПЦ) в США (г/г), Индекс потребительских цен (ИПЦ) в США (м/м)ю


Среда, 14.12.22г.
02:50 - Индекс настроения крупных производителей в Японии от Tankan, Индекс настроения крупных непроизводственных компаний в Японии от Tankan.
10:00 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) в Великобритании (г/г).
18:30 - Запасы сырой нефти в США.
22:00 - Экономические прогнозы FOMC, Заявление Комитета по открытым рынкам ФРС США, Решение по процентной ставке ФРС США.
22:30 - Пресс-конференция Комитета по открытым рынкам ФРС США.


Четверг, 15.12.22г.
00:45 - ВВП Новой Зеландии (кв/кв).
03:30 - Изменение уровня занятости в Австралии.
05:00 - Объём промышленного производства в Китае (г/г).
11:00 - Решение ЦБ Швейцарии по процентной ставке.
11:30 - Оценка монетарной политики Национального банка Швейцарии. 12:00 - Пресс-конференция Национального банка Швейцарии.
13:00 - Саммит лидеров ЕС.
15:00 - Решение по процентной ставке Банка Англии, Протокол заседания Комитета по денежной политике Банка Англии.
16:15 - Ставка по депозитным средствам в еврозоне, Ставка маржевого кредитования в еврозоне, Заявление по монетарной политике Европейского центрального банка, Решение по процентной ставке ЕЦБ.
16:30 - Базовый индекс розничных продаж в США (м/м), Число первичных заявок на получение пособий по безработице в США, Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (США), Объём розничных продаж в США (м/м).
16:45 - Пресс-конференция ЕЦБ.
18:15 - Председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью.


Пятница, 16.12.22г.
10:00 - Объём розничных продаж в Великобритании (м/м).
11:30 - Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Германии.
12:30 - Композитный индекс деловой активности (PMI) Великобритании, Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Великобритании, Индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании.
13:00 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) в еврозоне (г/г).
13:30 - Решение ЦБ РФ по процентной ставке.

Индекс доллара США растет к корзине из 6 валют, торгуется в районе 105,11. Евро торгуется со снижением в понедельник на росте доллара США.

Котировки евро/доллар – снижение на 0,09%, торгуются у 1,0522.
Котировки доллар США/японская иена - рост на 0,83% до 137,69.
Котировки пары британский фунт/доллар США - снижение на 0,01% до $1,2256.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - снижение на 0,88% до 0,6735.

Цены на нефть показывают рост на 2,55%. К 20:00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $78,00 за баррель.