На этой неделе стартует сезон отчётности по макроэкономическим метрикам, и это повлечёт рыночную волатильность, хотя её и так хватает с избытком. Но она уже становится более «здоровой» чем раньше – VIX стремится от критического 20-го уровня ниже, а это значит, что рыки начинают приходить в себя от шоков падения золота и других активов.
Фондовые рынки
Протестировав ключевые уровни поддержки, американские индексы устремились вверх, нарабатывать упущенное ранее. Каскад ликвидаций в рисковых активах закончился, плюс рынок немного оживает на волне, скажем так, бумажного позитива между США и Ираном. Например, SP500 уже в конце недели стал выравниваться, оттолкнувшись от 6740, и на текущий момент от самого дна прибавил около 3.5%. Его технологический собрат Nasdaq двигается похожим образом: от самого дна за несколько торговых дней прибавил 4.7%.
Китайские индексы пытаются догонять своих бывших заокеанских союзников, у них это получается неплохо: CHINAH под закрытие недели взял заячью прыть, с которой продолжил движение и в понедельник, показав рост 4.35% за несколько дней.
А вот индекс Мосбиржи снова идёт вразрез с основными мировыми рынками: с прошлой недели он падает на 2.61%. Странно видеть такое на фоне заявлений различных западных мейнстримных СМИ о тяжёлом положении Украины – фон на переговорном треке явно будет изменён. Но ритейл на МОЕХ, видимо, сфокусирован на чём-то другом.
Китайские индексы пытаются догонять своих бывших заокеанских союзников, у них это получается неплохо: CHINAH под закрытие недели взял заячью прыть, с которой продолжил движение и в понедельник, показав рост 4.35% за несколько дней.
А вот индекс Мосбиржи снова идёт вразрез с основными мировыми рынками: с прошлой недели он падает на 2.61%. Странно видеть такое на фоне заявлений различных западных мейнстримных СМИ о тяжёлом положении Украины – фон на переговорном треке явно будет изменён. Но ритейл на МОЕХ, видимо, сфокусирован на чём-то другом.
Экономические предпосылки
Дональд Трамп повёл себя вполне ожидаемо: сначала заявил о «невероятных» успехах в переговорах с Ираном, а потом следом «влепил» санкции Ирану. Как говорил классик, «с самого начала у нас была какая-то тактика, и мы её придерживались». Однако рынок воспринял это как позитив: отсутствие ковровых бомбардировок уже благодать, и индексы стремятся вверх.
Охлаждению в печке негатива также способствует и возврат позитива к технологичным акциям и возобновившийся интерес к small-cap – индекс Russell на волне роста.
На этой неделе во вторник выйдут розничные продажи: учитывая, что сентимент потребления во всё мире сейчас пробует на вкус исторические минимумы, аналитики компании «Паритет» не ожидают роста в индексе продаж. Наоборот, его падение позитивно скажется на рыночном консенсусе: снимается инфляционное давление (которое почему-то будоражило некоторых губернаторов из ФРС), у Пауэлла меньше поводов оставлять ставку на текущем уровне. Но вот пятничный CPI может ещё немного подлить дёгтя в нашу бочку: данные будут опубликованы за январь, и в годовом разрезе там ещё была высокая инфляция. Но огромные снегопады, а с ним и падение продаж в розничном секторе могут нивелировать эффект и вызывать приток интереса к рисковым активам. Это базовый сценарий, подтверждают эксперты «Паритета».
Также стоит учитывать, что в среду выходит NFP,– а рынок труда сейчас находится в глубокой коме, что ещё добавляет плюсов к нашему вью на рынок. Словом, эта неделя, по ожиданиям наших аналитиков, может стать поворотной в решении рынка на снижение ставки в марте.
Но стоит помнить, что это рынки, и поворот консенсуса может состояться в марте – до 18 марта как раз выйдут все инфляционные метрики, что вызовет резкий разворот в оценке рыночных перспектив. Само по себе снижение ставки безальтернативно в этом году, остаётся лишь вовремя подключиться в моменте, когда рынки начнут это снова заносить в цены. Оставайтесь на связи с учебно-аналитическим центром «Паритет», и мы сделаем всё, чтобы вовремя подключиться к этому движению.
Охлаждению в печке негатива также способствует и возврат позитива к технологичным акциям и возобновившийся интерес к small-cap – индекс Russell на волне роста.
На этой неделе во вторник выйдут розничные продажи: учитывая, что сентимент потребления во всё мире сейчас пробует на вкус исторические минимумы, аналитики компании «Паритет» не ожидают роста в индексе продаж. Наоборот, его падение позитивно скажется на рыночном консенсусе: снимается инфляционное давление (которое почему-то будоражило некоторых губернаторов из ФРС), у Пауэлла меньше поводов оставлять ставку на текущем уровне. Но вот пятничный CPI может ещё немного подлить дёгтя в нашу бочку: данные будут опубликованы за январь, и в годовом разрезе там ещё была высокая инфляция. Но огромные снегопады, а с ним и падение продаж в розничном секторе могут нивелировать эффект и вызывать приток интереса к рисковым активам. Это базовый сценарий, подтверждают эксперты «Паритета».
Также стоит учитывать, что в среду выходит NFP,– а рынок труда сейчас находится в глубокой коме, что ещё добавляет плюсов к нашему вью на рынок. Словом, эта неделя, по ожиданиям наших аналитиков, может стать поворотной в решении рынка на снижение ставки в марте.
Но стоит помнить, что это рынки, и поворот консенсуса может состояться в марте – до 18 марта как раз выйдут все инфляционные метрики, что вызовет резкий разворот в оценке рыночных перспектив. Само по себе снижение ставки безальтернативно в этом году, остаётся лишь вовремя подключиться в моменте, когда рынки начнут это снова заносить в цены. Оставайтесь на связи с учебно-аналитическим центром «Паритет», и мы сделаем всё, чтобы вовремя подключиться к этому движению.
Прогноз по фондовым индексам
Если ваш профиль риска позволяет до выхода новостей подобрать один-два актива и не расстроится на новостных «выносах» (чтобы потом перезайти), то можно поискать входы с плюс-минус текущих уровней.
Также мы можем увидеть, что SP500 сейчас находится в огромном накоплении, и при прорыве его в любую сторону откроется окно хороших возможностей – движение будет сильным, ведь чем дольше было накопление, тем сильнее будет разрядка.
Также мы можем увидеть, что SP500 сейчас находится в огромном накоплении, и при прорыве его в любую сторону откроется окно хороших возможностей – движение будет сильным, ведь чем дольше было накопление, тем сильнее будет разрядка.
А вот «индустриальный» собрат широкого рынка — DJ30 — уже покинул свой боковик. Он не является паровозом всего рынка Америки, но это тоже хороший знак: рынок растёт не только за счёт «бигтеха», но и за счёт простых ребят с синими воротничками.
По китайским индексам есть слабый позитив, но он не поддерживается структурно – проблемы никуда не делись и решениями не пахнет. Но на паровозной тяге от общего позитива могут вырасти и китайские индексы. Впрочем, торговать сейчас их возможно только из большой любви к красным фишкам.
Индекс Мосбиржи имеет все возможности уехать выше в район 3000 – всё будет зависеть от переговорных движений.
Нефть
Поздравляем покупателей нефти! Вчера в видеообзоре ведущий аналитик компании «Паритет» Сергей Ижутов указыввал точку входа в лонг, которая как по нотам была исполнена «чёрным золотом».
Прогноз по нефти
Пока что в нефти происходит болтание от уровня до уровня, специалисты учебного центра «Паритет» рекомендуют дождаться пробоя боковика и искать точки входа в сторону состоявшегося движения.
Золото
Поздравляем покупателей золота! В прошлом обзоре мы рекомендовали рассматривать покупки до 5000! Отличный быстрый лонг принёс нашим читателям около 22.000 пунктов (зависит от точки входа)!
Прогноз по золоту
На этой неделе много новостей, на которые золото однозначно будет реагировать достаточно живо. Аналитики компании «Паритет» склонны считать сильным сопротивлением широкую область 5150. Если «пачка» новостей на этой неделе будет позитивна для металла, то преодоление этой области вызовет дальнейший рост золота уже к 5450. Пока что это предполагается базовым сценарием. Но для полноценного уверенного входа не хватает метрик: слишком разрозненные данные приходят, и картинка выглядит так: есть умеренный позитив в части метрик, но не хватает уверенного покупателя. Да, есть частичный позитив, но консервативным трейдерам лучше держаться подальше от угадайки. Нужен, как минимум, уверенный слом и закрепление выше 5100, чтобы покупать золото.
Медвежий сценарий: закрепление ниже 4970 открывает дорогу к ретесту областей 4900 и 4750.
Медвежий сценарий: закрепление ниже 4970 открывает дорогу к ретесту областей 4900 и 4750.
Криптовалютный рынок
Ну что ж, панические распродажи в битке прекратились, и пока тут катаются «перекати поле». Да, покупателя нет, как и нет активного продавца. Но в рынке много путов, которые при наступлении позитива будут гореть так ярко, что придётся покупать солнечные очки. Но это только при наступлении позитива, которого сейчас нет.
Прогноз по криптовалюте
Эксперты «Паритета» продолжают придерживаться взгляда а-ля «осторожный лонг с контролем риска». Сейчас он находится в рискованной зоне для консервативного покупателя. Да и метрики молчат, так что торопиться с лонгами не стоит.
По мнению специалистов-аналитиков «Паритета», пробой 75к будет отличным триггером для покупателей – это значит покупатель объявился.
По мнению специалистов-аналитиков «Паритета», пробой 75к будет отличным триггером для покупателей – это значит покупатель объявился.
Валютный рынок
Пара USDRUB не может пока похвастаться тягой к росту – зона сопротивления 78.50 является непреодолимым препятствием.
Прогноз по российскому рублю
Если позитивный настрой сохранится, то вполне вероятно, что можно будет даже искать возможности вливать дополнительные объёмы в рост. Но тут стоит подождать пробой 78.50 и только после закрепления добавлять к покупкам.
Основные валютные пары FOREX
EURUSD
Поскольку при пробое 1.18300 евро не дал отката, то сейчас можно рассчитывать только на возможность работы в лонг при пробое текущего небольшого боковика. Цели слишком большие ставить не нужно, уверены аналитики компании «Паритет» - лучше взять «своё» примерно до 1.20, а там дальше наблюдать за рынком с зафиксированной прибылью.
GBPUSD
Фунту удалось нарисовать «что-то стоящее», и теперь есть все шансы пробить локальное сопротивление 1.37250. Если ценам удастся там зафиксироваться, то лонги до 1.38 станут вполне реальными.
Но мы напоминаем, что на этой неделе множество новостей, поэтому ситуация может перемениться несколько раз – соблюдайте осторожность.
Но мы напоминаем, что на этой неделе множество новостей, поэтому ситуация может перемениться несколько раз – соблюдайте осторожность.
USDJPY
Отличный расклад на японской йене – уровень, указанный в прошлом обзоре, был пробит и протестирован, цена ушла ниже по медвежьей структуре. Поздравляем тех, кто отважился продавать!
Сейчас цены будут зависеть от выходящих данных по розничным продажам и прочим метрикам на этой неделе. Если у вас нет открытых позиций, то все входы лучше совершать после новостей, дав рынку «сходить» на эмоциональных качелях. По мнению аналитиков компании «Паритет», медвежий тренд в йене сохранится с большой долей вероятности.
Сейчас цены будут зависеть от выходящих данных по розничным продажам и прочим метрикам на этой неделе. Если у вас нет открытых позиций, то все входы лучше совершать после новостей, дав рынку «сходить» на эмоциональных качелях. По мнению аналитиков компании «Паритет», медвежий тренд в йене сохранится с большой долей вероятности.
