В понедельник 23 марта после слов Трампа о «продуктивных» переговорах и паузе в ударах по иранской энергетике рынок устроил мощное ралли: S&P 500 взлетел на 2% (добавив более $1 трлн капитализации), а нефть Brent рухнула на 10–12%. Однако Иран официально опроверг какие-либо переговоры с США. Спикер парламента Мохаммад Багер Галибаф назвал эту новость «фейком, используемым для манипуляции финансовыми и нефтяными рынками». Более того, за несколько минут до твита Трампа на рынке произошли странные движения: кто-то купил фьючерсы на S&P 500 на $1.5 млрд и продал нефть на $200 млн, заработав около $50 млн за считанные минуты. Расследованием могла бы заняться Комиссия по ценным бумагам (SEC), но её возглавляет Пол Аткинс, близкий соратник Трампа.
Фондовые рынки
Неделя началась с фейерверка: в понедельник, после твита Трампа, Dow Jones взлетел на 1000 пунктов (+2.44%), S&P 500 подскакивал до 6700, а Nasdaq — до 24750. Однако эйфория оказалась недолгой. К закрытию индексы скорректировались: S&P 500 финишировал на 6580 (+1.35%), а сегодня, 24 марта, индексы уже торгуются в минусе.
Техническая картина говорит о серьезных проблемах в индексах – например, S&P 500 завершил четвертую неделю подряд в красной зоне и пробил ключевой уровень 6600 (200-дневная EMA) и закрепляется ниже его. А также был «спилен» минимум от сентября 2025 года – зона 6506. Корреляция с нефтью достигла -0.93, что означает: рынок стал заложником энергетического кризиса.
По Китаю сейчас логика простая: если нефть остаётся дорогой, индексам там тяжело держать уверенный лонг без отдельного внутреннего драйвера. Материковый Китай и Гонконг пока больше выглядят как рынок, который вынужден переваривать внешний инфляционный шок, чем как рынок, который сам запускает новый бычий импульс, и проблемы там остались теми же, что мы и описывали в нескольких обзорах.
Российский рынок последовал за нефтью. В понедельник, 23 марта, индекс Мосбиржи упал на 1.4%, закрывшись около 2836, а долларовый РТС потерял 1.39%. Нефть подешевела на новостях о перемирии — это ударило по нефтяным акциям, которые отправили индекс ниже (а чуть ранее этого тащили его вверх), к тому же ЦБ снизил ставку до 15% в пятницу, что совпало с ожиданиями рынка (и нашими прогнозами) – небольшая фиксация прибыли и вот индекс снова откатывает.
Техническая картина говорит о серьезных проблемах в индексах – например, S&P 500 завершил четвертую неделю подряд в красной зоне и пробил ключевой уровень 6600 (200-дневная EMA) и закрепляется ниже его. А также был «спилен» минимум от сентября 2025 года – зона 6506. Корреляция с нефтью достигла -0.93, что означает: рынок стал заложником энергетического кризиса.
По Китаю сейчас логика простая: если нефть остаётся дорогой, индексам там тяжело держать уверенный лонг без отдельного внутреннего драйвера. Материковый Китай и Гонконг пока больше выглядят как рынок, который вынужден переваривать внешний инфляционный шок, чем как рынок, который сам запускает новый бычий импульс, и проблемы там остались теми же, что мы и описывали в нескольких обзорах.
Российский рынок последовал за нефтью. В понедельник, 23 марта, индекс Мосбиржи упал на 1.4%, закрывшись около 2836, а долларовый РТС потерял 1.39%. Нефть подешевела на новостях о перемирии — это ударило по нефтяным акциям, которые отправили индекс ниже (а чуть ранее этого тащили его вверх), к тому же ЦБ снизил ставку до 15% в пятницу, что совпало с ожиданиями рынка (и нашими прогнозами) – небольшая фиксация прибыли и вот индекс снова откатывает.
Экономические предпосылки
Рыночный консенсус перевернулся: ФРС больше нам не друг и рынок перестал ждать снижения ставок в 2026 году — фьючерсы больше не закладывают ни одного снижения, а CME FedWatch показывает 85.5% вероятности сохранения ставки в апреле. Обновленный dot plot ФРС показывает лишь одно снижение до конца года, а семь членов FOMC не ждут снижения вообще.
К тому же технологический сектор кровоточит от новостей по Nvidia: котировки откатываются от пиковых оценок на фоне усталости от AI-темы, Microsoft потерял 17% с начала года из-за замедления облачного бизнеса, Amazon упал на 13.5%. Даже защитные сектора (потребительские товары, недвижимость) не удержали позиции — распродажа приобрела системный характер.
К тому же технологический сектор кровоточит от новостей по Nvidia: котировки откатываются от пиковых оценок на фоне усталости от AI-темы, Microsoft потерял 17% с начала года из-за замедления облачного бизнеса, Amazon упал на 13.5%. Даже защитные сектора (потребительские товары, недвижимость) не удержали позиции — распродажа приобрела системный характер.
Прогноз по фондовым индексам
Эксперты «Паритета» сходятся во мнении, что дорога на 6100 (с вероятной остановкой на 6300) по SPX уже открыта. В четверг, after the bell, губернаторы ФРС (Джефферсон, Кук и Барр) выступят дружным строем один за другим, возможно, что Джефферсон и скажет что-то интересное, что может как-то повлиять очень точечно на котировки.
Остальные американские индексы выглядят схожем образом, можно разделить риск на широкий рынок и, например, на small cap, делятся опытом аналитики из компании «Паритет».
Китайские индексы пока держатся на ключевых уровнях, оставляя возможность для прорыва (проблем едва ли не больше, чем у остальных) на этой неделе.
Китайские индексы пока держатся на ключевых уровнях, оставляя возможность для прорыва (проблем едва ли не больше, чем у остальных) на этой неделе.
2850 по индексу Мосбиржи взяты медведями, но вопрос в их возможности удержать лидерство за собой на этой неделе. Если ценам удастся закрепиться выше 2800 на этой неделе, то это будет неплохим сигналом для поиска лонгов – делятся опытом специалисты учебного центра «Паритет».
Нефть
Да уж, ретест 96.50 удался на славу, но через повторный поход на 110 – пути Трампа неисповедимы.
Прогноз по нефти
Израильские чиновники пишут, что возможна встреча США и Ирана в Исламабаде (Пакистан) – и это первые звоночки ослабления огня. Но это только звоночки, а не звон колокола.
Если котировки останутся ниже 100, то вполне вероятно снова сходить к минимумам в области 94, делятся взглядом специалисты компании «Паритет».
Если котировки останутся ниже 100, то вполне вероятно снова сходить к минимумам в области 94, делятся взглядом специалисты компании «Паритет».
Золото
Поздравляем продавцов золота! В прошлом обзоре мы рекомендовали присматриваться к шортам до 4500 и наши цели перевыполнены! Отличный результат!
Прогноз по золоту
Сейчас любой позитив по иранскому вопросу будет вызывать стремительные откаты, т.к. рынок сочтёт вероятным возврат к теме снижения ставки. И хоть пока цифры, удручающие на всех табло, но именно на изломе ожиданий рождаются сильные движения.
Эксперты «Паритета» сходятся во мнении, что в ближайшее время может разгореться борьба за уровень 4480, а вот если позитивных новостей больше не будет, то зона 4150 будет протестирована снова.
Эксперты «Паритета» сходятся во мнении, что в ближайшее время может разгореться борьба за уровень 4480, а вот если позитивных новостей больше не будет, то зона 4150 будет протестирована снова.
Криптовалютный рынок
Биткоин отыграл вчерашний позитив и вернулся выше $70 000. На момент написания (утро 24 марта) BTC торгуется около $70 700.
Прогноз по криптовалюте
Если зона 69000 выдержит, то это даст толчок к росту, т.к. предыдущее движение можно будет трактовать, как ложный пробой. Так же не стоит сбрасывать со счетов прорыв выше 71800, но это возможно лишь в случае подтверждённых позитивных данных с Востока, отмечают специалисты центра «Паритет».
Валютный рынок
Поздравляем тех, кто успел зафиксировать прибыль в пятницу! Как раз пришёлся максимум роста, и сейчас USDRUB продолжает откатываться, потеряв с пятничных высот около 4%.
Прогноз по российскому рублю
Эксперты «Паритета» сохраняют прогноз на второе полугодие в диапазоне 85–90 рублей за доллар.
Ключевые уровни поддержки, на которых USDRUB может остановиться, и на которых можно попробовать начать искать новые покупки указаны на рисунке ниже
Ключевые уровни поддержки, на которых USDRUB может остановиться, и на которых можно попробовать начать искать новые покупки указаны на рисунке ниже
Основные валютные пары FOREX
EURUSD
Уровень 1.15150, указанный в прошлом обзоре, как кандидат для поиска лонгов был протестирован и от него цена почти дошла до точки фиксации! Поздравляем тех, кто успел купить!
Сейчас можно зафиксировать часть прибыли. Кстати, текущий 1.15900 вполне неплохо выглядит и для покупок новых участников, только если новый пост Трампа ничего не нарушит.
Сейчас можно зафиксировать часть прибыли. Кстати, текущий 1.15900 вполне неплохо выглядит и для покупок новых участников, только если новый пост Трампа ничего не нарушит.
GBPUSD
По фунту схожая картина, плюс все уровни отработали, и цели остаются прежними, поэтому ничего менять не будем в наших прогнозах – пока что остаёмся оптимистами.
USDJPY
Технически йена просится в шорт – жирный импульс слева, который остался шрамом закрытия прошлой недели является хорошим техническим якорем – это движение родилось на ставках. А вот вчерашний импульс вызван перфомансами рыжего лебедя, и специалисты компании «Паритет» призывают быть сдержанными в оценках, и смотрят скептически на разворот прямо сейчас. Да, потенциал у такого сценария есть, но и йена ещё может подняться до 159.150 так что тут пока лучше немного побыть наблюдателем, советуют аналитики компании «Паритет».
