Рынок получил то, что хотел: красивые цифры по инфляции в таких жёстких условиях. Вероятность повышения ставки в этом году испарилась полностью, а на сентябрьское заседание уже около 60% считают, что ставка останется прежней. Что ж, это хорошее положение дел, позволяющее подыскивать рисковые активы для покупок. Но есть нюансы.
Фондовые рынки
Американские товарищи завершают текущую неделю на исторических максимумах, отыгрывая охлаждение инфляционных ожиданий. В четверг, после выхода данных по PPI в США индекс SP500 обновил свой исторический максимум, показав 7823 на «спидометре». Nasdaq вырос больше, чем на 1% за одну сессию, что стало лучшим результатом среди трёх основных индексов. Сейчас технологический индекс торгуется около 30150, преодолев, наконец, заветный уровень в 30000.
Китайские индексы на этой неделе двигались разнонаправленно, оставаясь под давлением внутренних проблем и глобальной неопределённости. Данных по итогам пятницы недостаточно, но в течение недели индексы консолидировались вблизи достигнутых уровней. Гонконгский Hang Seng оставался в диапазоне 25 500–26 000, а Shanghai Composite удерживался выше 3 900, несмотря на отсутствие новых стимулов от властей.
Индекс Мосбиржи вернулся к уровням начала августа, полностью нивелировав восстановление, начавшееся в конце июля. Причины падения — комплексные: укрепление рубля (несмотря на ослабление к доллару рубль укреплялся к другим валютам), сохраняющаяся геополитическая неопределённость и отсутствие новых драйверов для роста. Ранее на неделе индекс пытался закрепиться выше 2 250 пунктов, но не смог удержать позиции.
Китайские индексы на этой неделе двигались разнонаправленно, оставаясь под давлением внутренних проблем и глобальной неопределённости. Данных по итогам пятницы недостаточно, но в течение недели индексы консолидировались вблизи достигнутых уровней. Гонконгский Hang Seng оставался в диапазоне 25 500–26 000, а Shanghai Composite удерживался выше 3 900, несмотря на отсутствие новых стимулов от властей.
Индекс Мосбиржи вернулся к уровням начала августа, полностью нивелировав восстановление, начавшееся в конце июля. Причины падения — комплексные: укрепление рубля (несмотря на ослабление к доллару рубль укреплялся к другим валютам), сохраняющаяся геополитическая неопределённость и отсутствие новых драйверов для роста. Ранее на неделе индекс пытался закрепиться выше 2 250 пунктов, но не смог удержать позиции.
Экономические предпосылки
В среду, 12 августа, вышли данные по индексу потребительских цен (CPI) в США, которые совпали с прогнозами, а в четверг, 13 августа, — данные по индексу цен производителей (PPI), оказавшиеся ниже ожиданий. Это развеяло страхи рынка по поводу ужесточения политики ФРС и поддержало риск-аппетит, за чем последовал мощный рост американских индексов до исторических максимумов.
Для рынков это хорошие новости, но всё равно над рисковыми активами нависает «балкон» с медведями из-за неопределённости по истории с Ормузским проливом.
Вышедший со снижением PPI (с 0.4 до 0.2 м/м и с 4.7 до 4.2 г/г) на фоне слабеющего рынка труда открыл дорогу оптимизму инвесторов и активировал режим поиска рисковых активов. Для возврата эйфории на рынки необходимо, чтобы появилась хоть какая-то определённость с проливом.
Для рынков это хорошие новости, но всё равно над рисковыми активами нависает «балкон» с медведями из-за неопределённости по истории с Ормузским проливом.
Вышедший со снижением PPI (с 0.4 до 0.2 м/м и с 4.7 до 4.2 г/г) на фоне слабеющего рынка труда открыл дорогу оптимизму инвесторов и активировал режим поиска рисковых активов. Для возврата эйфории на рынки необходимо, чтобы появилась хоть какая-то определённость с проливом.
Прогноз по фондовым индексам
Скорее всего ближе к октябрю может появиться сильное ралли в американских индексах, особенно это касается SOX и Nasdaq – на середину осени запланировано IPO Anthropic. На эйфории от этого деньги могут начать заходить и в соседние типы компаний, поэтому сектор хай-тек может разгоняться. Если этот сценарий реализуется, то другие рисковые активы (золото и биткоин, например) могут недополучить топлива и развивать плавный рост, вместо взрывного. После бритья хомяков деньги могут вернуться в золото и биткоин, вызвав в нём вторую волну роста.
Это отдалённые перспективы, а сейчас мы спешим поздравить тех, кто воспользовался нашими прогнозами и удерживает лонговые позиции по индексам! Пока осторожно радуемся (впереди «постоянная Трампа») и продолжаем торговать в рамках наших прогнозов.
Это отдалённые перспективы, а сейчас мы спешим поздравить тех, кто воспользовался нашими прогнозами и удерживает лонговые позиции по индексам! Пока осторожно радуемся (впереди «постоянная Трампа») и продолжаем торговать в рамках наших прогнозов.
Нефть
Со вторник нефть стабильно теряет в цене: давление на котировки оказали данные по инфляции в США, которые ослабили опасения по поводу ужесточения политики ФРС и укрепили доллар. Кроме того, рынок фиксировал прибыль после мощного ралли прошлой недели. При этом геополитическая напряжённость в Ормузском проливе сохраняется, что ограничивает глубину падения.
Прогноз по нефти
Нефти не удалось нарисовать ничего интересного с точки зрения входа в продажи, делятся взглядом аналитики компании «Паритет». Пока нефть, скорее всего, останется в обозначенном коридоре, если не появятся новые данные по переговорному треку США-Иран.
Золото
Поздравляем покупателей золота! Заветные 4500 взяты!
Прогноз по золоту
Сейчас золото торгуется около зоны 4315, что является зеркальным уровнем. Эксперты «Паритета» рекомендуют обращать пристальное внимание на отработку таких зон.
Если произойдёт пробой уровня с последующим закреплением, то это может вызывать снижение цен на золото до зоны 4250. Покупки лучше всего возобновлять после пробоя зоны 4365, считают специалисты учебного центра «Паритет».
Если произойдёт пробой уровня с последующим закреплением, то это может вызывать снижение цен на золото до зоны 4250. Покупки лучше всего возобновлять после пробоя зоны 4365, считают специалисты учебного центра «Паритет».
Криптовалютный рынок
Биткоин остаётся под давлением и ступенчато уходит вниз. Майнеры переводят оборудование для расчётов под ИИ. Эпоха биткоина и цифровых валют вступила в свой закат?
Прогноз по криптовалюте
У майнеров ВТС есть 27 ГВт запланированной подключенной к сети мощности, а сейчас в США очередь подключения на каждый свободный ГВт мощности составляет 4 года. Уже заключены контракты на $90 млрд. долларов. Плюс по СОТ-отчётности видно, что майнеры являются главными продавцами ВТС (и это похоже, главный драйвер снижения цены в отсутствии позитива).
Это несёт в себе риски ухудшения безопасности самой сети (знаменитая «атака 51%»), плюс ставит под вопрос будущее самого биткоина. Но большинство мировых аналитиков сходится во мнении, что пузырь ИИ лопнет в районе 2027-2028 годов, и, при таком сценарии майнеры снова вернутся к своей привычной роли, а биткоин может получить невероятную поддержку.
Если говорить о текущих днях, то пока всё идёт, как идёт, ближайшая поддержка у ВТС расположена на уровне 62250-62500. Скорее всего биткоин будет тяготеть к приходу в эти уровни, делятся прогнозами аналитики «Паритета».
Это несёт в себе риски ухудшения безопасности самой сети (знаменитая «атака 51%»), плюс ставит под вопрос будущее самого биткоина. Но большинство мировых аналитиков сходится во мнении, что пузырь ИИ лопнет в районе 2027-2028 годов, и, при таком сценарии майнеры снова вернутся к своей привычной роли, а биткоин может получить невероятную поддержку.
Если говорить о текущих днях, то пока всё идёт, как идёт, ближайшая поддержка у ВТС расположена на уровне 62250-62500. Скорее всего биткоин будет тяготеть к приходу в эти уровни, делятся прогнозами аналитики «Паритета».
Валютный рынок
Поздравляем покупателей в рубле!
Прогноз по российскому рублю
В прошлом обзоре мы рекомендовали возобновлять (или сохранять) покупки, если цены не уйдут ниже 82-го уровня, именно так и получилось! Российский рубль штурмует бастионы новых уровней!
Тогда ставим следующую контрольную точку – 87.30 и продолжаем наш забег «на сотню».
Тогда ставим следующую контрольную точку – 87.30 и продолжаем наш забег «на сотню».
Основные валютные пары FOREX
EURUSD
На графике EURUSD не произошло ничего нового, поэтому остаёмся в рамках наших прошлых прогнозов.
GBPUSD
Поздравляем покупателей фунта! Зона 1.35500 была достигнута и вполне можно было закрывать сделку на пике. Если у вас ещё нет позиций, то можно присматриваться к покупкам - специалисты компании «Паритет» сходятся во мнении, что фунт продолжит расти.
USDJPY
Иена продолжает влачить жалкое существование в виде редких припадков волатильности. Наш РОС из прошлого обзора (уровень 159.460) достигнут, поздравляем с прибылью тех, кто покупал до него.
Идея реализована, держать лонги дальше нет смысла. Сейчас валютной паре необходимо либо зайти выше достигнутого РОСа, либо спуститься ниже 158.500, чтобы у нас появилась возможность продавать USDJPY.
Пока иена является токсичным активом для торговли, эксперты «Паритета» рекомендуют поискать для сделок что-то более лёгкое и приятное.
Идея реализована, держать лонги дальше нет смысла. Сейчас валютной паре необходимо либо зайти выше достигнутого РОСа, либо спуститься ниже 158.500, чтобы у нас появилась возможность продавать USDJPY.
Пока иена является токсичным активом для торговли, эксперты «Паритета» рекомендуют поискать для сделок что-то более лёгкое и приятное.
