Дым после битвы рассеивается

Американские товарищи завершают текущую неделю на исторических максимумах, отыгрывая охлаждение инфляционных ожиданий. В четверг, после выхода данных по PPI в США индекс SP500 обновил свой исторический максимум, показав 7823 на «спидометре». Nasdaq вырос больше, чем на 1% за одну сессию, что стало лучшим результатом среди трёх основных индексов. Сейчас технологический индекс торгуется около 30150, преодолев, наконец, заветный уровень в 30000.

Китайские индексы на этой неделе двигались разнонаправленно, оставаясь под давлением внутренних проблем и глобальной неопределённости. Данных по итогам пятницы недостаточно, но в течение недели индексы консолидировались вблизи достигнутых уровней. Гонконгский Hang Seng оставался в диапазоне 25 500–26 000, а Shanghai Composite удерживался выше 3 900, несмотря на отсутствие новых стимулов от властей.

Индекс Мосбиржи вернулся к уровням начала августа, полностью нивелировав восстановление, начавшееся в конце июля. Причины падения — комплексные: укрепление рубля (несмотря на ослабление к доллару рубль укреплялся к другим валютам), сохраняющаяся геополитическая неопределённость и отсутствие новых драйверов для роста. Ранее на неделе индекс пытался закрепиться выше 2 250 пунктов, но не смог удержать позиции.

В среду, 12 августа, вышли данные по индексу потребительских цен (CPI) в США, которые совпали с прогнозами, а в четверг, 13 августа, — данные по индексу цен производителей (PPI), оказавшиеся ниже ожиданий. Это развеяло страхи рынка по поводу ужесточения политики ФРС и поддержало риск-аппетит, за чем последовал мощный рост американских индексов до исторических максимумов.

Для рынков это хорошие новости, но всё равно над рисковыми активами нависает «балкон» с медведями из-за неопределённости по истории с Ормузским проливом.

Вышедший со снижением PPI (с 0.4 до 0.2 м/м и с 4.7 до 4.2 г/г) на фоне слабеющего рынка труда открыл дорогу оптимизму инвесторов и активировал режим поиска рисковых активов. Для возврата эйфории на рынки необходимо, чтобы появилась хоть какая-то определённость с проливом.

Скорее всего ближе к октябрю может появиться сильное ралли в американских индексах, особенно это касается SOX и Nasdaq – на середину осени запланировано IPO Anthropic. На эйфории от этого деньги могут начать заходить и в соседние типы компаний, поэтому сектор хай-тек может разгоняться. Если этот сценарий реализуется, то другие рисковые активы (золото и биткоин, например) могут недополучить топлива и развивать плавный рост, вместо взрывного. После бритья хомяков деньги могут вернуться в золото и биткоин, вызвав в нём вторую волну роста.

Это отдалённые перспективы, а сейчас мы спешим поздравить тех, кто воспользовался нашими прогнозами и удерживает лонговые позиции по индексам! Пока осторожно радуемся (впереди «постоянная Трампа») и продолжаем торговать в рамках наших прогнозов.

Со вторник нефть стабильно теряет в цене: давление на котировки оказали данные по инфляции в США, которые ослабили опасения по поводу ужесточения политики ФРС и укрепили доллар. Кроме того, рынок фиксировал прибыль после мощного ралли прошлой недели. При этом геополитическая напряжённость в Ормузском проливе сохраняется, что ограничивает глубину падения.

Нефти не удалось нарисовать ничего интересного с точки зрения входа в продажи, делятся взглядом аналитики компании «Паритет». Пока нефть, скорее всего, останется в обозначенном коридоре, если не появятся новые данные по переговорному треку США-Иран.

Поздравляем покупателей золота! Заветные 4500 взяты!

Сейчас золото торгуется около зоны 4315, что является зеркальным уровнем. Эксперты «Паритета» рекомендуют обращать пристальное внимание на отработку таких зон.

Если произойдёт пробой уровня с последующим закреплением, то это может вызывать снижение цен на золото до зоны 4250. Покупки лучше всего возобновлять после пробоя зоны 4365, считают специалисты учебного центра «Паритет».

Биткоин остаётся под давлением и ступенчато уходит вниз. Майнеры переводят оборудование для расчётов под ИИ. Эпоха биткоина и цифровых валют вступила в свой закат?

У майнеров ВТС есть 27 ГВт запланированной подключенной к сети мощности, а сейчас в США очередь подключения на каждый свободный ГВт мощности составляет 4 года. Уже заключены контракты на $90 млрд. долларов. Плюс по СОТ-отчётности видно, что майнеры являются главными продавцами ВТС (и это похоже, главный драйвер снижения цены в отсутствии позитива).

Это несёт в себе риски ухудшения безопасности самой сети (знаменитая «атака 51%»), плюс ставит под вопрос будущее самого биткоина. Но большинство мировых аналитиков сходится во мнении, что пузырь ИИ лопнет в районе 2027-2028 годов, и, при таком сценарии майнеры снова вернутся к своей привычной роли, а биткоин может получить невероятную поддержку.

Если говорить о текущих днях, то пока всё идёт, как идёт, ближайшая поддержка у ВТС расположена на уровне 62250-62500. Скорее всего биткоин будет тяготеть к приходу в эти уровни, делятся прогнозами аналитики «Паритета».

Поздравляем покупателей в рубле!

В прошлом обзоре мы рекомендовали возобновлять (или сохранять) покупки, если цены не уйдут ниже 82-го уровня, именно так и получилось! Российский рубль штурмует бастионы новых уровней!

Тогда ставим следующую контрольную точку – 87.30 и продолжаем наш забег «на сотню».

На графике EURUSD не произошло ничего нового, поэтому остаёмся в рамках наших прошлых прогнозов.

Поздравляем покупателей фунта! Зона 1.35500 была достигнута и вполне можно было закрывать сделку на пике. Если у вас ещё нет позиций, то можно присматриваться к покупкам - специалисты компании «Паритет» сходятся во мнении, что фунт продолжит расти.

Иена продолжает влачить жалкое существование в виде редких припадков волатильности. Наш РОС из прошлого обзора (уровень 159.460) достигнут, поздравляем с прибылью тех, кто покупал до него.

Идея реализована, держать лонги дальше нет смысла. Сейчас валютной паре необходимо либо зайти выше достигнутого РОСа, либо спуститься ниже 158.500, чтобы у нас появилась возможность продавать USDJPY.

Пока иена является токсичным активом для торговли, эксперты «Паритета» рекомендуют поискать для сделок что-то более лёгкое и приятное.