В ожидании данных по рынку труда

Американские индексы на этой неделе попытались продолжить свое историческое ралли, но столкнулись с фиксацией прибыли и отсутствием позитивного фона. Nasdaq за эту неделю теряет около 1%, что считается очень лёгкой формой коррекции — обычно 4-5% для «наждака» норма. Индекс SP500 тоже потерял за неделю примерно 1%, но к пятнице вполовину сократил потери.

Следует помнить, что сегодня будут опубликованы данные по NFP, которые рынок ждёт с нетерпением, коррекции индексов перед данными обычная практика.

Азиатские индексы ведут себя разнонаправленно: японский Nikkei, росший вместе с американскими коллегами, также корректируется к концу недели. Китайский SSE Composite провёл эту неделю в боковике, сходив вверх и вниз ~1%, а вот HSI на волне роста напряжённости уходит в минус с середины недели и на утро пятницы торгуется с потерями в районе 1%.

Индекс Мосбиржи протестировал важный уровень 2620 в середине недели и, по сути, вернулся к тому, с чего начинал эту пятидневку.

На этой неделе Тегеран объявил о немедленном прекращении всех переговоров с США и пригрозил полной блокадой Ормузского пролива, а также возможными действиями в Баб-эль-Мандебском проливе. Официальные лица КСИР заявили: «Пока Израиль не уйдет с оккупированных территорий в Ливане и не остановит операции в Газе, никаких переговоров не будет».

Эта новость обрубила все надежды на дипломатическое решение. Но Дональд Трамп, однако, сохранял удивительное спокойствие: в понедельник он объявил, что Израиль согласился отвести войска, готовившиеся к атаке на Бейрут, а также связался с самой «Хезболлой» через посредников, получив обещание не нападать на Израиль. Он призвал рынки «просто расслабиться и откинуться на спинку кресла», добавив, что сделка с Ираном может быть заключена уже на следующей неделе. Пока что рынки не сильно верят словам, предпочитая вариться в боковиках по широкому спектру активов.

На этом фоне вышли важные макроэкономические данные: индекс деловой активности в производственном секторе США (ISM) за май составил 54,0 пункта, превысив прогнозы. Внимание рынка теперь полностью приковано к пятничному отчету по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), который может стать главным триггером для доллара и всех рисковых активов.

Перед NFP аналитики «Паритета» рекомендуют сохранить достижение и хотя бы частично зафиксировать прибыль по лонгам в индексах. К тому же впереди выходные и к нам спешит «постоянная Трампа», что также не позволяет вольготно чувствовать себя с неприкрытыми позициями. Новых позиций открывать не стоит.

Мы поздравляем тех, кто шортит российский рынок – индекс чётко уходит с уровня вниз. В целом, эксперты компании «Паритет» сходятся во мнении, что есть смысл удерживать шорты и далее с ограничением рисков, конечно же.

На росте эскалации на Ближнем Востоке нефть получила свою дозу для роста, однако, буст был недолгим и уже вторые сутки нефть корректируется.

Сейчас нефть зажимается в боковике и перед NFP и перед выходными, так что лучше последовать её примеру и тоже зажать своё желание «что-нибудь» поторговать на нефтяных графиках, делятся опытом специалисты учебного центра «Паритет». После выходных можно будет ориентироваться на свежие данные и строить планы по позициям.

Теперь у золота новый фаворит – зона 4450, вокруг которой оно наворачивает круги, как лиса вокруг кувшина.

За неделю не произошло никакой значимой динамики в ценах на золото, поэтому остаёмся в выжидательной позиции.

Биткоин на этой неделе пережил одно из самых сильных падений с начала года, растеряв все завоевания апреля.

Первая причина — геополитика. Срыв переговоров между США и Ираном, угрозы полной блокады Ормузского пролива и резкий скачок цен на нефть спровоцировали массовое бегство из рискованных активов. Биткоин рухнул вместе с остальными высокорисковыми классами активов.

Вторая и, возможно, главная причина — историческое событие в криптоиндустрии. Вечером 1 июня 2026 года компания Strategy (ранее MicroStrategy) — крупнейший корпоративный держатель биткоина — впервые с начала своей биткоин-экспансии совершила продажу криптоактивов. Это решение подкосило уверенность рынка, так как Strategy всегда была символом «алмазных рук» среди институционалов. Компания подала соответствующее уведомление в SEC. В рынке настолько много негатива, что просто факт продажи всего лишь 32 битокинов для выплат инвесторам породил дальнейшее ухудшение настроения.

Аналитики компании «Паритет» придерживаются старого правила – самое лучшее время покупать – когда на улицах льётся кровь, даже если это твоя собственная кровь. Поэтому для выдержанных инвесторов, которые пополняют запасы на споте, сейчас отличное время купить недорого. Возможно, что в ближайшем будущем будет ещё дешевле.

Вероятно, цены будут оставаться внизу, но вот если пробой 60к случится, то это разовьётся в сильный тренд, и котировки вполне могут достать до зоны «чуть выше 50к».

Российский рубль на этой неделе начал постепенно отходить от своих трёхлетних максимумов, и причины ослабления носят комплексный характер.

Во-первых, завершился активный пик налогового периода, и экспортёры больше не обязаны продавать валюту в прежних объёмах. Во-вторых, участники рынка закладывают в цены ожидаемое увеличение объёмов покупки валюты Минфином в рамках бюджетного правила. Объёмы покупок в июне могут вырасти до 10–15% от объёмов торгов юанем на бирже, что создаст постоянное давление на рубль.

В-третьих, резкий скачок цен на нефть (Brent выше $97) не привёл к укреплению рубля, так как рынок закладывает долгосрочные риски, а не немедленный приток выручки.

Если уровень 73 подтвердится, то дорога на 75.70 будет открыта для покупателей, прогнозируют аналитики компании «Паритет».

Прошлый CPI по Еврозоне показал рост цен в основном из-за цен на энергоносители (и немного услуги), но несмотря на явный шоковый внешний сценарий большинство уверены в скором повышении ставок в Еврозоне, уже начиная со следующего заседания.

Евро остаётся в боковике в ожидании выходных и данных по NFP. Что ж, нам ничего не остаётся, кроме как продолжать ожидать хороших точек входа.

Британец так же застревает в боковике, и здесь всё аналогично евро.

Маленькая, но очень гордая восходящая структура продолжает свою жизнь на графиках иены. А мы продолжаем придерживаться своих взглядов на ситуацию.