Эта неделя стала проверкой на прочность для держателей рисковых активов. В начале недели трудности геополитических отношений снова дали о себе знать, но к пятнице, в целом, немного успокоилось, однако ситуация всё такая же шаткая. В четверг РСЕ вышел в рамках ожиданий, что немного снизило накал по поводу ставки ФРС США. Так же отличился и индекс Мосбиржи, показав самый мощный внутридневный обвал с 2022 года.
Фондовые рынки
За эту неделю Nasdaq потерял около 5%, что является неплохим уровне коррекции для этого индекса. SP500 потерял около 2.5%, а вот DowJones, наоборот, показал рост, хотя всего около 1% - сказывается бегство инвесторов в защитные секторы экономики.
Китайский HSI, как и Nasdaq, теряет 5% за неделю, как и большинство красных индексов. Причины те же - ситуация вокруг Ормуза не меняется (фактически).
Рекордсменом стал индекс Мосбиржи. Во-первых, более трёх недель закрывается за медведями, а за эту неделю моментум только усилился и потери составляют в районе 7%. Причины комплексные: рыночный консенсус предполагал более агрессивное снижение, разочарование инвесторов вызвало мощную волну продаж. ЦБ предупредил о замедлении снижения ставки в будущем. Но, как шутят на рынке, причиной падения уже становится само падение: каскадные маржин-коллы не дают возможности цене подняться с колен.
Китайский HSI, как и Nasdaq, теряет 5% за неделю, как и большинство красных индексов. Причины те же - ситуация вокруг Ормуза не меняется (фактически).
Рекордсменом стал индекс Мосбиржи. Во-первых, более трёх недель закрывается за медведями, а за эту неделю моментум только усилился и потери составляют в районе 7%. Причины комплексные: рыночный консенсус предполагал более агрессивное снижение, разочарование инвесторов вызвало мощную волну продаж. ЦБ предупредил о замедлении снижения ставки в будущем. Но, как шутят на рынке, причиной падения уже становится само падение: каскадные маржин-коллы не дают возможности цене подняться с колен.
Экономические предпосылки
Основной причиной роста давления в технологическом секторе стала неопределённость вокруг расходов на искусственный интеллект. Гигантские капитальные затраты на ИИ-инфраструктуру вызывали всё больше вопросов у инвесторов. Акции Apple упали на 6,1% после того, как компания повысила цены на iPad и MacBook, чтобы компенсировать резкий рост стоимости чипов памяти, вызванный спросом со стороны индустрии ИИ.
«Великолепная семёрка» — Microsoft, Nvidia, Alphabet, Tesla, Amazon, Meta и Apple — завершила неделю в глубоком минусе. За июнь совокупная капитализация этих семи компаний сократилась более чем на $3 трлн, что стало рекордным месячным падением для этой группы.
При этом наблюдалась ярко выраженная ротация капитала. Инвесторы массово покидали технологические акции и переориентировались на более защитные сектора — здравоохранение и коммунальные услуги и т.д.
«Великолепная семёрка» — Microsoft, Nvidia, Alphabet, Tesla, Amazon, Meta и Apple — завершила неделю в глубоком минусе. За июнь совокупная капитализация этих семи компаний сократилась более чем на $3 трлн, что стало рекордным месячным падением для этой группы.
При этом наблюдалась ярко выраженная ротация капитала. Инвесторы массово покидали технологические акции и переориентировались на более защитные сектора — здравоохранение и коммунальные услуги и т.д.
Всё это в совокупности оказывает давление на рисковую корзину. Давление на китайский рынок оказывали те же факторы, что и на американский: инвесторы занервничали из-за колоссальных затрат на ИИ и неопределённости с их окупаемостью. А вот на экономическом фронте данные были смешанными, поскольку фискальные расходы Китая выросли на 0,8% год к году до 11,39 трлн юаней ($1,59 трлн) за первые пять месяцев 2026 года. Центральные расходы выросли на 6,5%, тогда как местные расходы снизились на 0,1%. Но это, как мы видим, не спасает ситуацию в целом.
Прогноз по фондовым индексам
Поздравляем продавцов Nasdaq с прибылью! В прошлом прогнозе мы рекомендовали присмотреться к продажам после слома и подтверждения уровня! Почти идеальный вход
Аналитики компании «Паритет» рекомендуют зафиксировать часть прибыли по сделкам, а консервативным трейдерам и вовсе ликвидировать позиции, так как впереди выходные, и мы помним поправку на «постоянную Трампа».
По всем индексам лучше всего занять выжидательную позицию, а уж про то, чтобы примеряться с шортами по IMOEX, и говорить не приходится – продавать надо было вовремя, сейчас уже поезд ушёл.
По всем индексам лучше всего занять выжидательную позицию, а уж про то, чтобы примеряться с шортами по IMOEX, и говорить не приходится – продавать надо было вовремя, сейчас уже поезд ушёл.
Нефть
В понедельник, 22 июня, министр финансов США Скотт Бессент объявил о 60-дневной отмене санкций в отношении закупок иранской нефти. Это вызвало резкое падение цен, в результате нефть спускается ниже 75. Отличные новости для тех, кто держит продажи нефти!
Прогноз по нефти
Пока будем руководствоваться нашими прошлыми прогнозами и поговоркой, что тренд, скорее продолжится, чем изменится или прекратится.
Золото
Поздравляем продавцов золота! Пусть 3900 мы пока и не достигли, но уже можно подумать над фиксацией хотя бы части прибыли!
Прогноз по золоту
Тенденция продолжается, по мнению специалистов учебно-аналитического центра «Паритет». Метрики слишком разнонаправленные: часть метрик говорит о наличии крупных покупок, доходности по американским облигациям спешат вниз уже который день, что должно давать поддержку драгоценному металлу. Но цена, как мы знаем, самый лучший индикатор, и он, пока что (!) помалкивает.
Если у вас нет позиций, то лучше сохранять спокойствие и дать неделе закрыться, а уже с понедельника заниматься поиском новых сделок.
Если у вас нет позиций, то лучше сохранять спокойствие и дать неделе закрыться, а уже с понедельника заниматься поиском новых сделок.
Криптовалютный рынок
Биткоин на этой неделе пробил ключевой психологический уровень $60 000 вниз, обновив минимумы с 2024 года.
Прогноз по криптовалюте
Биткоин пока что не сломал нашу поддержку, но уверенно к ней спустился. На этом спуске можно было неплохо заработать, и мы показывали вчера это на нашем традиционном стриме с живой торговлей по четвергам.
Сейчас лучше оставаться в роли наблюдателя за главной криптовалютой и смотреть, как будут отрабатывать ключевой уровень поддержки.
Сейчас лучше оставаться в роли наблюдателя за главной криптовалютой и смотреть, как будут отрабатывать ключевой уровень поддержки.
Валютный рынок
График USDRUB продолжает оставаться молодцом и продвигается в рамках нашего давнего прогноза о росте доллара против рубля.
Прогноз по российскому рублю
Остаёмся в рамках прошлых прогнозов, ретеста зоны 75 не произошло – валютная пара уверенно уходит всё выше и выше. Поиск коррекций для лучших входов в покупки стоит продолжить со следующей недели, считают эксперты «Паритета».
Основные валютные пары FOREX
EURUSD
Пара пробила ключевую поддержку 1.14 и теперь необходимо дождаться результатов. Если на следующей неделе евро уверенно сможет вернуться в диапазон, то можно будет присматриваться к покупкам. При обратной ситуации – появится возможность хороших продаж, делятся опытом аналитики компании «Паритет».
GBPUSD
Фунт продолжает находится около своего уровня поддержки, поэтому остаёмся в роли наблюдателей.
USDJPY
Японская иена продолжает карабкаться вверх, хотя на этой неделе растеряла всю прыть (а DXY в это время летел вверх). Цены замирают на верхних этажах, оставляя инвесторов в неопределённости. В любом случае, в пятницу искать свинговые позиции не самая лучшая идея, напоминают эксперты «Паритета», поэтому новые сделки лучше отложить до следующей недели.
