После невероятного полугодия взлёта (с апреля по октябрь) всей рисковой корзины активов наступила осень, но ещё не зима. Индекс SP500 с конца октября опустился примерно на 3%, а рынки уже начали «трястись»: биткоин за то же время потерял больше 10%, а доходности 10-летних облигаций поползли вверх к уровню 4.2%, за который так долго бились летом этого года (пробить его и уйти ниже). Так наступят ли холода на финансовых рынках в ближайшее время, или можно готовить пляжное полотенце в ожидании скорого «санта-ралли»?
Фондовые рынки
Индексы ожидаемо уходят от своих максимальных значений — поводов для позитива уже нет, а фонды предпочитают фиксировать полученную прибыль (скоро новый год и сезон отчётности, как никак, а рождественские бонусы любят все). Добавим неясности с геополитикой и проблемы с баксом (пополз вверх), получается, что весь рост в последний месяц был чисто на «физиках». А кто такой этот «физик»? При малейшем дуновении ветра он кроет убыточную позицию, потому что купил на самом верху — судя по отчётности Bank of America, рапортовавшей о самых невероятных притоках в акции в последние месяцы.
На этой неделе SP500 потерял около 2%, а NDX около 2.7%.
CHINAH показал волатильность на этой неделе, но по факту пока торгуется около цены открытия.
Индекс Мосбиржи попробовал на вкус 2500 и, кажется, готовится проглотить этот кусок пирога не прожёвывая: есть потенциал продегустировать 2400. Но если начнут заливать рынок кровью хомяков, то могут и достать 2200. А если будет побольше негатива для Украины и возобновление переговорного трека между Россией и США, то такой позитив, а особенно под Новый Год, может прилично насыпать в котировки, и они вполне могут закрыть этот год сильно выше 2500. Однако, не будем забегать вперёд: пока всё плоховато на рынке для спекулянта, а для инвестора хорошо — когда ещё в будущем можно будет купить так много российских активов так дёшево?
На этой неделе SP500 потерял около 2%, а NDX около 2.7%.
CHINAH показал волатильность на этой неделе, но по факту пока торгуется около цены открытия.
Индекс Мосбиржи попробовал на вкус 2500 и, кажется, готовится проглотить этот кусок пирога не прожёвывая: есть потенциал продегустировать 2400. Но если начнут заливать рынок кровью хомяков, то могут и достать 2200. А если будет побольше негатива для Украины и возобновление переговорного трека между Россией и США, то такой позитив, а особенно под Новый Год, может прилично насыпать в котировки, и они вполне могут закрыть этот год сильно выше 2500. Однако, не будем забегать вперёд: пока всё плоховато на рынке для спекулянта, а для инвестора хорошо — когда ещё в будущем можно будет купить так много российских активов так дёшево?
Экономические предпосылки
Новых предпосылок нет: продолжается шатдаун, метрик нет, накапливается депрессия на рынках. Инвесторы тупо не знают, чего ждать. Хотя общие ходы проглядываются: если метрик по труду не будет и в декабре, то ФРС вслепую снизит ставку, а вот в районе февраля-марта, когда шатдаун всё же кончится, и метрики будут подсчитаны, на рынках будет такое, что и не снилось ни одному медведю: индексы сложатся на 15-20%, а биткоин и того больше.
Да, чем дольше длится шатдаун, тем быстрее он кончится, но, одновременно с этим и близится дата ФРС, напряжение на рынках начинает нарастать. А когда неясно что делать, то «упры» предпочитают резать прибыль, и чем более мутная водичка, тем больше режется. Так что поводов расти всё меньше, но это пока. Будем смотреть по факту.
Да, чем дольше длится шатдаун, тем быстрее он кончится, но, одновременно с этим и близится дата ФРС, напряжение на рынках начинает нарастать. А когда неясно что делать, то «упры» предпочитают резать прибыль, и чем более мутная водичка, тем больше режется. Так что поводов расти всё меньше, но это пока. Будем смотреть по факту.
Прогноз по фондовым индексам
Поздравляем тех, кто прислушался к нашим прогнозам и не стал откупать на самых верхах! Если вам удалось ещё и шорт открыть, то принимайте двойные поздравления!
Пока аналитики едины во мнении, что SPX будет снижаться примерно к уровню 6500, а NDX к 24500. Любой откат можно использовать как повод для шорта, но это, повторимся, применимо к текущей ситуации на рынках; если она изменится в моменте (Трамп, резкий неожиданный выход из шатдауна и т.д.), то индексы могут немного подрасти к прошлым хаям.
До выхода из шатдауна CHINAH лучше не трогать — всё равно там нет ничего интересного для торговли.
Пока аналитики едины во мнении, что SPX будет снижаться примерно к уровню 6500, а NDX к 24500. Любой откат можно использовать как повод для шорта, но это, повторимся, применимо к текущей ситуации на рынках; если она изменится в моменте (Трамп, резкий неожиданный выход из шатдауна и т.д.), то индексы могут немного подрасти к прошлым хаям.
До выхода из шатдауна CHINAH лучше не трогать — всё равно там нет ничего интересного для торговли.
Индекс Мосбиржи, как мы выше указывали, может ещё сходить ниже в отсутствии позитива. Нужно следить за ключевыми уровнями
Нефть
Нефть вторит общему состоянию на рынках: болтается в бессознательном состоянии в боковиках.
Прогноз по нефти
Локально можно попробовать расторговать ложный пробой уровня 63.50, но профит «жирный» тут не взять: поход наверх ограничен до 65 — 65.50, подчёркивают аналитики компании «Паритет».
Фундаментально нефть больше склонна сходить всё же вниз, поэтому пробой 62.80 может взять как вход в продажу с целью ударить в район 60
Фундаментально нефть больше склонна сходить всё же вниз, поэтому пробой 62.80 может взять как вход в продажу с целью ударить в район 60
Золото
Золото уже неделю продолжает осциллировать вокруг 4000 — очень липкий уровень, привлекающий и медведей, и быков. Чем дольше длится наторговка, тем мощнее и дальше будет выстрел.
Прогноз по золоту
Ширины рынка нет, отчётность вся разгрузочная, да и в самой цене золота было слишком много позитива, который, кстати, частично не реализовался. Так что специалисты центра «Паритет» продолжают придерживаться взгляда в шорт. Лонг также возможен, например, при возврате risk on на рынок.
Аналитики компании «Паритет» напоминают, что прибыль получают те трейдеры, которые не гадают, что будет, а заходят по факту: мы либо должны получить негатив и тогда можно шортить золото, либо у нас возвращается позитив и жадность на рынок, и мы присоединяемся к лонгам. Сейчас рынок болтается в ожидании хоть какой-то конкретики. Поэтому среднесрочно тут хорошую позицию не взять: даже по теханализу, вход в центре боковика — это признак лося.
Ложный пробой 4030—4050 на каких-то новостях будет отличным триггером для продаж, либо уход ниже 3880 с подтверждением: вот это уже хорошие варианты открываться в шорт. Для лонгов нужно закрепление выше 4200.
Если позволяет опыт, то можно торговать внутри дня, забирая и лонги, и шорты: волатильность на рынке бешенная.
Аналитики компании «Паритет» напоминают, что прибыль получают те трейдеры, которые не гадают, что будет, а заходят по факту: мы либо должны получить негатив и тогда можно шортить золото, либо у нас возвращается позитив и жадность на рынок, и мы присоединяемся к лонгам. Сейчас рынок болтается в ожидании хоть какой-то конкретики. Поэтому среднесрочно тут хорошую позицию не взять: даже по теханализу, вход в центре боковика — это признак лося.
Ложный пробой 4030—4050 на каких-то новостях будет отличным триггером для продаж, либо уход ниже 3880 с подтверждением: вот это уже хорошие варианты открываться в шорт. Для лонгов нужно закрепление выше 4200.
Если позволяет опыт, то можно торговать внутри дня, забирая и лонги, и шорты: волатильность на рынке бешенная.
Криптовалютный рынок
Биток проливается ниже вместе с остальным «риском» по рынку. Однако нет синхронности в активах: что-то уже упало как надо, а что-то только идёт к своим уровням. Биток, укатавший 98% покупателей в толстый слой бентоса, и притопнувший сверху ножкой, готов отрываться вверх. Но ему нужно топливо.
Прогноз по криптовалюте
Сейчас котировки зажаты между 100к и 104к. Для покупок нужно уверенно выйти выше 104к. Сейчас картинка напоминает больше наторговку маленького «стопового объёма» под широченным флетом — если такой вариант реализуется, то биток будет уходить до 90—95. Но для этого нужен негативный повод: сам по себе, так сказать, под своим весом, биток уже не упадёт — покупателей размазали катком и расстреливать почти некого. Но финальный добив ещё может быть, поэтому тут лучше работать аккуратно. Крипта готова отстрелить наверх, но нужен позитив. И может ещё дать финальный добой вниз, также на каком-то топливе. А его на рынках пока нет.
Валютный рынок
Рубль продолжает стагнировать в диапазоне 80-84.
Прогноз по российскому рублю
Пока ждём слома уровней и наблюдаем за рублём. Возможно, на этой неделе появятся точки входа.
Основные валютные пары FOREX
EURUSD
Евро коснулся зоны 1.14500, но ещё не полностью её исчерпал. На фоне укрепляющегося доллара вполне может сходит и ниже, считают эксперты «Паритета». Для покупок нужно закрепление выше 1.15550, а для уверенного лонга нужно быкам сломать 1.16500.
GBPUSD
Пусть в Вальхаллу для фунта лежит через прохождение поддержки 1.30 — тогда откроется дорога в зону контроля покупателя 1.28. Сейчас фунт рисует ложный пробой 1.31, но, если присмотреться, можно заметить, что локальные хаи не обновлены, а это признак слабости, хоть вполне может реализоваться такой лонг до 1.32500.
USDJPY
USD/JPY также находится на распутье: для укрепления самой японской йены ещё не слишком высокий курс (от 155.00 начнётся зона внимания BoJ), а для падения доллара - слишком крепкий. Если йену всё же занесёт выше 155.00, то нужно будет просто подождать время до начала активных действий со стороны Японии и присоединяться к шортам.
Впрочем, если бакс к этому времени будет всё ещё сильным относительно остальных, то лучше шорт йены реализовать через кросс-курсы: подойдут CADJPY, AUDJPY, GBPJPY — они свободны от тяжёлого доллара (хоть он там и присутствует в качестве «призрака» при расчёте), и дышать им в этом случает будет попроще, а значит — лёгкие и приятные деньги. Аналитики компании «Паритет» рекомендуют разделить риск между USDJPY и каким-нибудь кроссом. Только не надо шортить весь йеновый баскет — парочки контрактов за глаза.
Впрочем, если бакс к этому времени будет всё ещё сильным относительно остальных, то лучше шорт йены реализовать через кросс-курсы: подойдут CADJPY, AUDJPY, GBPJPY — они свободны от тяжёлого доллара (хоть он там и присутствует в качестве «призрака» при расчёте), и дышать им в этом случает будет попроще, а значит — лёгкие и приятные деньги. Аналитики компании «Паритет» рекомендуют разделить риск между USDJPY и каким-нибудь кроссом. Только не надо шортить весь йеновый баскет — парочки контрактов за глаза.
