Шаткое положение на рынках: продолжится ли распродажа риска?

Индексы ожидаемо уходят от своих максимальных значений — поводов для позитива уже нет, а фонды предпочитают фиксировать полученную прибыль (скоро новый год и сезон отчётности, как никак, а рождественские бонусы любят все). Добавим неясности с геополитикой и проблемы с баксом (пополз вверх), получается, что весь рост в последний месяц был чисто на «физиках». А кто такой этот «физик»? При малейшем дуновении ветра он кроет убыточную позицию, потому что купил на самом верху — судя по отчётности Bank of America, рапортовавшей о самых невероятных притоках в акции в последние месяцы.

На этой неделе SP500 потерял около 2%, а NDX около 2.7%.

CHINAH показал волатильность на этой неделе, но по факту пока торгуется около цены открытия.

Индекс Мосбиржи попробовал на вкус 2500 и, кажется, готовится проглотить этот кусок пирога не прожёвывая: есть потенциал продегустировать 2400. Но если начнут заливать рынок кровью хомяков, то могут и достать 2200. А если будет побольше негатива для Украины и возобновление переговорного трека между Россией и США, то такой позитив, а особенно под Новый Год, может прилично насыпать в котировки, и они вполне могут закрыть этот год сильно выше 2500. Однако, не будем забегать вперёд: пока всё плоховато на рынке для спекулянта, а для инвестора хорошо — когда ещё в будущем можно будет купить так много российских активов так дёшево?

Новых предпосылок нет: продолжается шатдаун, метрик нет, накапливается депрессия на рынках. Инвесторы тупо не знают, чего ждать. Хотя общие ходы проглядываются: если метрик по труду не будет и в декабре, то ФРС вслепую снизит ставку, а вот в районе февраля-марта, когда шатдаун всё же кончится, и метрики будут подсчитаны, на рынках будет такое, что и не снилось ни одному медведю: индексы сложатся на 15-20%, а биткоин и того больше.

Да, чем дольше длится шатдаун, тем быстрее он кончится, но, одновременно с этим и близится дата ФРС, напряжение на рынках начинает нарастать. А когда неясно что делать, то «упры» предпочитают резать прибыль, и чем более мутная водичка, тем больше режется. Так что поводов расти всё меньше, но это пока. Будем смотреть по факту.

Поздравляем тех, кто прислушался к нашим прогнозам и не стал откупать на самых верхах! Если вам удалось ещё и шорт открыть, то принимайте двойные поздравления!

Пока аналитики едины во мнении, что SPX будет снижаться примерно к уровню 6500, а NDX к 24500. Любой откат можно использовать как повод для шорта, но это, повторимся, применимо к текущей ситуации на рынках; если она изменится в моменте (Трамп, резкий неожиданный выход из шатдауна и т.д.), то индексы могут немного подрасти к прошлым хаям.

До выхода из шатдауна CHINAH лучше не трогать — всё равно там нет ничего интересного для торговли.

Индекс Мосбиржи, как мы выше указывали, может ещё сходить ниже в отсутствии позитива. Нужно следить за ключевыми уровнями

Нефть вторит общему состоянию на рынках: болтается в бессознательном состоянии в боковиках.

Локально можно попробовать расторговать ложный пробой уровня 63.50, но профит «жирный» тут не взять: поход наверх ограничен до 65 — 65.50, подчёркивают аналитики компании «Паритет».

Фундаментально нефть больше склонна сходить всё же вниз, поэтому пробой 62.80 может взять как вход в продажу с целью ударить в район 60

Золото уже неделю продолжает осциллировать вокруг 4000 — очень липкий уровень, привлекающий и медведей, и быков. Чем дольше длится наторговка, тем мощнее и дальше будет выстрел.

Ширины рынка нет, отчётность вся разгрузочная, да и в самой цене золота было слишком много позитива, который, кстати, частично не реализовался. Так что специалисты центра «Паритет» продолжают придерживаться взгляда в шорт. Лонг также возможен, например, при возврате risk on на рынок.

Аналитики компании «Паритет» напоминают, что прибыль получают те трейдеры, которые не гадают, что будет, а заходят по факту: мы либо должны получить негатив и тогда можно шортить золото, либо у нас возвращается позитив и жадность на рынок, и мы присоединяемся к лонгам. Сейчас рынок болтается в ожидании хоть какой-то конкретики. Поэтому среднесрочно тут хорошую позицию не взять: даже по теханализу, вход в центре боковика — это признак лося.

Ложный пробой 4030—4050 на каких-то новостях будет отличным триггером для продаж, либо уход ниже 3880 с подтверждением: вот это уже хорошие варианты открываться в шорт. Для лонгов нужно закрепление выше 4200.

Если позволяет опыт, то можно торговать внутри дня, забирая и лонги, и шорты: волатильность на рынке бешенная.

Биток проливается ниже вместе с остальным «риском» по рынку. Однако нет синхронности в активах: что-то уже упало как надо, а что-то только идёт к своим уровням. Биток, укатавший 98% покупателей в толстый слой бентоса, и притопнувший сверху ножкой, готов отрываться вверх. Но ему нужно топливо.

Сейчас котировки зажаты между 100к и 104к. Для покупок нужно уверенно выйти выше 104к. Сейчас картинка напоминает больше наторговку маленького «стопового объёма» под широченным флетом — если такой вариант реализуется, то биток будет уходить до 90—95. Но для этого нужен негативный повод: сам по себе, так сказать, под своим весом, биток уже не упадёт — покупателей размазали катком и расстреливать почти некого. Но финальный добив ещё может быть, поэтому тут лучше работать аккуратно. Крипта готова отстрелить наверх, но нужен позитив. И может ещё дать финальный добой вниз, также на каком-то топливе. А его на рынках пока нет.

Рубль продолжает стагнировать в диапазоне 80-84.

Пока ждём слома уровней и наблюдаем за рублём. Возможно, на этой неделе появятся точки входа.

Евро коснулся зоны 1.14500, но ещё не полностью её исчерпал. На фоне укрепляющегося доллара вполне может сходит и ниже, считают эксперты «Паритета». Для покупок нужно закрепление выше 1.15550, а для уверенного лонга нужно быкам сломать 1.16500.

Пусть в Вальхаллу для фунта лежит через прохождение поддержки 1.30 — тогда откроется дорога в зону контроля покупателя 1.28. Сейчас фунт рисует ложный пробой 1.31, но, если присмотреться, можно заметить, что локальные хаи не обновлены, а это признак слабости, хоть вполне может реализоваться такой лонг до 1.32500.

USD/JPY также находится на распутье: для укрепления самой японской йены ещё не слишком высокий курс (от 155.00 начнётся зона внимания BoJ), а для падения доллара - слишком крепкий. Если йену всё же занесёт выше 155.00, то нужно будет просто подождать время до начала активных действий со стороны Японии и присоединяться к шортам.

Впрочем, если бакс к этому времени будет всё ещё сильным относительно остальных, то лучше шорт йены реализовать через кросс-курсы: подойдут CADJPY, AUDJPY, GBPJPY — они свободны от тяжёлого доллара (хоть он там и присутствует в качестве «призрака» при расчёте), и дышать им в этом случает будет попроще, а значит — лёгкие и приятные деньги. Аналитики компании «Паритет» рекомендуют разделить риск между USDJPY и каким-нибудь кроссом. Только не надо шортить весь йеновый баскет — парочки контрактов за глаза.