14 ноября Джером Пауэлл провёл пресс-конференцию, на которой объяснял рынку, что инфляция снижается к целевому значению 2%. Рынок труда и PPI, вышедший выше ожиданий, Джером тактично проигнорировал. Однако рынок ему не сильно поверил (см. первое изображение). Но FED и его локальные подразделения ФРБ продолжают твердить о позитиве.
Фондовые рынки
На этой неделе фондовые индексы прилипли к своим максимумам, и продолжают «облизывать» эти цены, немного стремясь сползать вниз. В четверг на пресс-конференции Пауэлл расстроил рынки, заявив, что FED контролирует инфляцию, хотя несколькими часами ранее вышла проминфляция с повышающими показателями.
Рынок расстроился, и тут же перераспределились веса в вопросе ставки: теперь появился риск, что в декабре ставку оставят.
Рынок расстроился, и тут же перераспределились веса в вопросе ставки: теперь появился риск, что в декабре ставку оставят.
Экономические предпосылки
Несмотря на расхождение между реальностью и словами Пауэлла это не вызвало распродажи в рынке, и основные индексы не потеряли даже и 1% в своих котировках.
В данный момент можно сказать, что индексы «сползают» на первые поддержки, которых очень много набралось за последний восходящий цикл.
Как видим, на графике ниже в 2024 году больше нет отрицательной корреляции между индексом Nasdaq и DXY (вместо NDX можно взять индекс S&P500 — это ничего не изменит).
В данный момент можно сказать, что индексы «сползают» на первые поддержки, которых очень много набралось за последний восходящий цикл.
Как видим, на графике ниже в 2024 году больше нет отрицательной корреляции между индексом Nasdaq и DXY (вместо NDX можно взять индекс S&P500 — это ничего не изменит).
А это значит, что нет смысла ждать, что индексы свалятся сильно вниз (исключая - прилёты чёрных «пернатых») «при таком высоком индексе доллара». Однако, не стоит забывать и то, что в цены уже заложен позитив от победы Трампа, считают аналитики компании «Паритет». В данный момент можно подождать, когда закончится разъедание опционной гаммы на текущих уровнях, и любые коррекции использовать для набора позиций.
Прогноз по фондовым индексам
Отменой покупок и всего консенсуса стоит считать пробой уровня 19.900 по индексу Nasdaq и аналогичного уровня 5715 по SPX:
20700 по Nasdaq можно использовать в качестве области, где можно искать покупки.
Нефть
Продолжается блуждание в боковике, пока что из значимых событий на графике — ложный прокол $71.40/барр.
Прогноз по нефти
Если текущие поддержки устоят, то можно открывать лонги до $73.50/барр. Но лучше это сделать после публикации данных от Baker Huges в пятницу, 15 ноября, вечером.
Золото
Поздравляем с прибылью тех, кто не побоялся продавать при сломе уровня «2610» из прошлого прогноза!
В текущей ситуации золото получает совсем уж бешеную волатильность, проходя внутри дня по 5—6 тысяч пунктов. Отличная возможность заработать, используя даже графики типа М1. А иначе стоп-лоссы в пунктах принимают значения, способные вызвать инфаркт у среднего трейдера.
В текущей ситуации золото получает совсем уж бешеную волатильность, проходя внутри дня по 5—6 тысяч пунктов. Отличная возможность заработать, используя даже графики типа М1. А иначе стоп-лоссы в пунктах принимают значения, способные вызвать инфаркт у среднего трейдера.
Прогноз по золоту
На новостях по промышленной инфляции золото попыталось сделать прыжок вверх, но это был «отскок дохлой кошки».
В текущей ситуации на рынке не закладывается идея, что золото — антиинфляционный актив, потому что, по словам Пауэлла, «инфляция побеждена», напоминают аналитики компании «Паритет». Сейчас лучший трейд — внутри дня. Скорее всего, золото ещё снизится, но залипнет в широкий боковик до новогодних дат. А вот в следующем году «рецессионный риск» может начать отыгрываться на рынке, и тогда можно будет открывать «сделку века». Это будет лонг. Однако, есть и другие сценарии.
Сейчас можно сказать, что «Зона контроля покупателя» пробита, и варианты:
1) Золото, скорее всего, снизится в область $2500—2557/oz.
2) Даже при отскоке обратно в область $2630/oz. можно ожидать продолжение снижения. Но всё будет зависеть от контекста рынка и от того, что и как будет нарисовано на графике.
В текущей ситуации на рынке не закладывается идея, что золото — антиинфляционный актив, потому что, по словам Пауэлла, «инфляция побеждена», напоминают аналитики компании «Паритет». Сейчас лучший трейд — внутри дня. Скорее всего, золото ещё снизится, но залипнет в широкий боковик до новогодних дат. А вот в следующем году «рецессионный риск» может начать отыгрываться на рынке, и тогда можно будет открывать «сделку века». Это будет лонг. Однако, есть и другие сценарии.
Сейчас можно сказать, что «Зона контроля покупателя» пробита, и варианты:
1) Золото, скорее всего, снизится в область $2500—2557/oz.
2) Даже при отскоке обратно в область $2630/oz. можно ожидать продолжение снижения. Но всё будет зависеть от контекста рынка и от того, что и как будет нарисовано на графике.
Криптовалютный рынок
Как и говорилось в прошлом прогнозе, криптовалюта притормаживает и пока находит точку баланса.
Прогноз по криптовалюте
Можно ожидать некоего снижения котировок по Биткоину, уровень 85к стоит считать основной поддержкой. Если цены там найдут локальное дно, можно будет искать покупки. Если уровень будет пробит, то биткоин можно увидеть дешевле 80к.
Валютный рынок
Российский рубль продолжает падение, относительно доллара. Скорее всего можно будет увидеть в ближайшее время котировки по 100—102 руб. Можно внутри дня искать точки входа.
Основные валютные пары FOREX
EURUSD
На евро продолжаются распродажи, и пока не видно конца и края этому падению. Сейчас среднесрочные продажи открывать смысла нет — цены пришли в уровни поддержки. Только после их пробоя можно заходить в шорты. Для лонгов нет никаких сценариев пока.
Но если перейти на младшие ТФ, то можно открывать скромные покупки после закрепления цен выше 1.05800.
GBPUSD
Поздравляем всех продавцов британского фунта! Прошлая идея продажи до 1.26300 отработалась точно, как по часам.
Сейчас рекомендации как на евро: не стоит заигрывать с покупками на больших графиках, но на средних ТФ можно попробовать открыть лонг за пределами зоны 1.27200.
Сейчас рекомендации как на евро: не стоит заигрывать с покупками на больших графиках, но на средних ТФ можно попробовать открыть лонг за пределами зоны 1.27200.
USDJPY
Уровень 156.00 является зоной, от которой можно либо искать лонги, либо при наличии пробоя с закреплением искать продажи. Но лучше работать по тренду, напоминают аналитики компании «Паритет».
Целями по покупкам можно взять 157.500
Целями по покупкам можно взять 157.500
