Отгремели все важные метрики и теперь у нас остаётся чуть меньше недели до решения по ставке ФРС США. Опережающий PPI вышел с падением, да и CPI, вышедший в рамках ожиданий, тоже, на самом деле, говорит о падении. Рынки всё понимают и продолжают заносить в цены снижение ставки. И если с 17-м числом всё понятно, то что будет после него: отскок дохлой кошки и дальнейшее движение по тренду, или разворот?
Фондовые рынки
Всю неделю рынки растут по всему миру: даже если начало недели было несколько омрачено, как на CHINAH, то в течении этой пятидневки все выправились. Американцы штурмуют свои сопротивления: SPX за неделю не имеет ни одного медвежьего дня и вырос чуть более 1.5% на утро пятницы, и NDX прибавил примерно столько же.
Гонконгский CHINAH, наконец, выходит из своей проторговки, в которой он уже успел хорошо обосноваться. 9300 пробит, и, скорее всего, путь на север продолжится. Как и у американских собратьев по борьбе.
Индекс Мосбиржи дал прирост в 1.69%, точь-в-точь, как и коллеги из-за океана, но к утру пятницы растерял буквально весь позитив — сейчас котировки находятся у точки открытия понедельника. Причина проста: лёгкое охлаждение пыла перед решением по ставке ЦБ, оно будет опубликовано сегодня в 13:30 по МСК.
Гонконгский CHINAH, наконец, выходит из своей проторговки, в которой он уже успел хорошо обосноваться. 9300 пробит, и, скорее всего, путь на север продолжится. Как и у американских собратьев по борьбе.
Индекс Мосбиржи дал прирост в 1.69%, точь-в-точь, как и коллеги из-за океана, но к утру пятницы растерял буквально весь позитив — сейчас котировки находятся у точки открытия понедельника. Причина проста: лёгкое охлаждение пыла перед решением по ставке ЦБ, оно будет опубликовано сегодня в 13:30 по МСК.
Экономические предпосылки
Герман Греф на ВЭФ говорил, что пришло время выйти из «управляемого режима охлаждения экономики», чтобы это не перешло в стагнацию. Потому что заводить экономику снова сложнее, чем охлаждать её. Скорее всего из всех зол будет выбрана «инфляция в будущем» и «за всё заплатит вот этот господин (просто житель)» — ставку будут резать, и к концу года вполне вероятно увидеть 14%, а то и ниже, считают аналитики компании «Паритет». Да и крепкий рубль уже давно торчит костью в горле Кремля, но это как раз дело поправимое: из-за падения ставок интерес в дубайском кэрри-трейде закончится быстро, гиря от ноги рубля будет отвязана, и он вернётся к комфортному для Кремля курсу в 90—100 руб.
Ситуация со ставками в Еврозоне, по крайней мере пока, складывается хорошо: ЕЦБ намекает, что период снижения ставок пока выходит на паузу. А т.к. мы удерживаем позиции в лонг по евро и фунту, то эти двое будут дорожать против бакса (по которому только-только начинается снижение), и этот банкет может пережить (и, скорее всего, так и будет) и 17-е, и 19-е сентября, и у нас будет возможность продолжить ехать в этом поезде и дальше, делятся ожиданиями специалисты «Паритета».
Вызывает интерес, что будет с мировыми рынками после первого cut по ставке в США: рынок может отскочить немного на факте, а потом продолжить заносить позитив (с плавным его уменьшением, т.к. всё это уже будет в цене к моменту решения по второму-третьему снижению), либо увидит призрак рецессии в зеркале заднего вида и резко начнёт негативить. Поживём-увидим.
Однако аналитики компании «Паритет» склоняются к выводу, что ставку будут резать плавно, иначе рынок всё же прольётся, а Пауэлл не даст этому произойти:
Ситуация со ставками в Еврозоне, по крайней мере пока, складывается хорошо: ЕЦБ намекает, что период снижения ставок пока выходит на паузу. А т.к. мы удерживаем позиции в лонг по евро и фунту, то эти двое будут дорожать против бакса (по которому только-только начинается снижение), и этот банкет может пережить (и, скорее всего, так и будет) и 17-е, и 19-е сентября, и у нас будет возможность продолжить ехать в этом поезде и дальше, делятся ожиданиями специалисты «Паритета».
Вызывает интерес, что будет с мировыми рынками после первого cut по ставке в США: рынок может отскочить немного на факте, а потом продолжить заносить позитив (с плавным его уменьшением, т.к. всё это уже будет в цене к моменту решения по второму-третьему снижению), либо увидит призрак рецессии в зеркале заднего вида и резко начнёт негативить. Поживём-увидим.
Однако аналитики компании «Паритет» склоняются к выводу, что ставку будут резать плавно, иначе рынок всё же прольётся, а Пауэлл не даст этому произойти:
Прогноз по фондовым индексам
Продолжаем удерживать лонги по американцам: SPX уже покинул свой боковик и стремится достичь 6600. Можно попробовать не фиксировать прибыль на этом уровне, и попробовать подержать до 17-19 сентября, ликвидировав позицию на пятничном ОРЕХ’е.
«Наждак» тоже стремится подчиниться общей воле и отправляется на север. Наши первоначальные цели остаются в работе:
По «китайцу» рекомендация такая же, как и для всех остальных: можно присматриваться к лонгам, но не слишком затяжным.
По IRUS всё также придерживаемся лонговых взглядов. Хоть позитива пока маловато, но в целом, если брать долгосрочный взгляд, то перспективы у индекса бычьи: рано или поздно по Украине договорятся, ставку порежут ступенчато, и экономика снова начнёт дышать. У нашей страны отличные возможности и перспективы: почитайте, сколько денег будут вливать в развитие Крыма и Сочи (и какие там проекты уже начали строить), так же радует российская вакцина от рака. Всё будет хорошо, и наши активные действия, в том числе инвестиции в нашу экономику, это лучший гарант нашего же светлого будущего.
Нефть
Нефть вообще не замечает ракетных ударов Израиля, а значит, рынок не верит в какую-то серьёзную историю на Ближнем Востоке.
Прогноз по нефти
Шорт вполне уместен по нефти в текущих реалиях, так что тут медвежий взгляд остаётся в работе.
Золото
Продолжаем поздравлять покупателей золота! Всё идёт в рамках прогноза, и пока не собирается останавливаться.
Прогноз по золоту
Наши цели достигаются, остаётся попробовать дотянуть до 3700, но это уже как получится. Сегодня мы видим на графике хороший боковик, и весь вопрос в том — а выйдет ли из него золото до «дня Х»? По метрикам мы не видим признаков разгрузки, наоборот, только подтверждение тренда.
Аналитики компании «Паритет» предупреждают, что выход из боковика может быть достаточно мощным, и к среде котировки спустятся под него: это один из сценариев, так называемая «вспышка сверхновой» или просто медвежья ловушка.
Остаёмся верными своим прогнозам: пока смотрим в лонг до среды-пятницы.
Аналитики компании «Паритет» предупреждают, что выход из боковика может быть достаточно мощным, и к среде котировки спустятся под него: это один из сценариев, так называемая «вспышка сверхновой» или просто медвежья ловушка.
Остаёмся верными своим прогнозам: пока смотрим в лонг до среды-пятницы.
Криптовалютный рынок
Взлом медвежьего уровня происходит плавно, без резких движений, хотя и выглядит достаточно уверенно.
Прогноз по криптовалюте
Хорошо, что 113к сломаны, теперь важно пережить выходные выше 112к, а лучше всего — взять 117к. Продолжаем смотреть на север.
Валютный рынок
Рубль атакует всё новые высоты: и вот уже локальное сопротивление 84.70 сдалось под натиском быков.
Прогноз по российскому рублю
Пока цели сохраняются старые — можно ожидать роста до 91.00. Сегодня будет решение по ставке ЦБ, и нужно быть внимательными, возможно, что будет некий фиксинг прибыли и рубль может немного откатить вниз, однако, чем больше будут снижать ставку, тем выше будут котировки, делятся опытом эксперты «Паритета».
Основные валютные пары FOREX
EURUSD
Евро, да и не только он, ждал до последнего и только сейчас нарисовал на Н4 хороший импульс вверх, считают аналитики компании «Паритет»: можно искать покупки, и двигаться к нашим старым целям.
GBPUSD
Ситуация на фунте такая же, придерживаемся старых прогнозов.
USDJPY
Йена стагнирует из-за опасений по монетарной политике Японии, и даже выход всех метрик, и 100% уверенность рынка в первом снижении уже на следующей неделе, не могут поколебать уровень 146.150. Но специалисты «Паритета» всё так же продолжают придерживаться медвежьего взгляда на йену.
