На прошлой неделе противоречивые данные по рынку труда вскрыли вены финансовому рынку, от чего хлынули реки крови – вся корзина рисковых активов начала корректироваться сильнее прежнего. Особенно сильно упал график USD/JPY – сказался каскадный стоп-аут по обеспечению залоговых позиций на американские облигации.
Фондовые рынки
Большая часть участников поверили в начало рецессии, и как снежный ком началась волна закрытия позиций и выносов по стопам. Конечно, это был отчасти panic sell (в крипте), на фондовых же рынках всё было в рамках привычных цифр. Уровень безработицы вырос больше, чем ожидалось: 4,3% вместо 4,1%.
По сути, это и есть настоящая рецессия, но вряд ли FED признается в этом.
По сути, это и есть настоящая рецессия, но вряд ли FED признается в этом.
Экономические предпосылки
У Фердреза есть пара вариантов, что сейчас делать: первый, а-ля «Волкер» — добить инфляцию, погрузив страну в натуральную рецессию с неизвестными последствиями, поскольку США экономически сейчас гораздо хуже чем при Волкере.
Второй же вариант более вероятный — резко снизить ставку и залить рынки деньгами, игнорируя последствия инфляции. Потому что, когда падают цены на американские акции, то страдают только элиты США. А когда экономика стоит кое-как, но имеет высокую инфляцию, то страдают только бедные слои населения. Потому что инфляция — это налог на бедных.
Как известно, Голдманы «поставили» на второй вариант:
Второй же вариант более вероятный — резко снизить ставку и залить рынки деньгами, игнорируя последствия инфляции. Потому что, когда падают цены на американские акции, то страдают только элиты США. А когда экономика стоит кое-как, но имеет высокую инфляцию, то страдают только бедные слои населения. Потому что инфляция — это налог на бедных.
Как известно, Голдманы «поставили» на второй вариант:
Аналитики компании «Паритет» считают, что ставка сыграет с высокой вероятностью. Потому что есть риски, что из рукава могут достать ещё третий, запасной вариант. Но он никому в мире не понравится.
Прогноз по фондовым индексам
Нельзя сказать, что дым рассеялся и можно седлать покупки по индексам, но определённый позитив после волны стоп-аутов появился — индексы показывают длинные тени на выросших объёмах. Лучше всего дождаться выхода статистики CPI 14 августа и смотреть на графики: возможно там появится какая-то подсказка.
Нефть
Цене на нефть не удалось закрепиться выше уровня, обозначенного в прошлом прогнозе. Вместо этого котировки сходили ещё ниже, достав до последней нашей цели 77$/барр, но продажи уже были ликвидированы.
Прогноз по нефти
Если ложный прокол 77$/барр подтвердится и цене удастся остаться в диапазоне 76.50$/барр—74.95$/барр, тогда можно будет присматриваться к покупкам.
Золото
2380$/oz никак не отпускает золото, котировки на металл так и норовят его пробить и уйти даже ниже 2350$/oz. Если на рынке царит расклад «пустить немного крови, а потом сходить наверх», то тогда всё выглядит логично.
Прогноз по золоту
Есть высокая вероятность сходить в диапазон 2330—2350$/oz. Для среднесрочных покупок пока нет контекста, остаётся работать локально и предпочтительно в шорт.
Криптовалютный рынок
Ещё один претендент на формирование ложного прокола — это Bitcoin. Колоссальные ликвидации на $500 млн. и небольшое падение ОИ — очень похоже на пик распродаж цифровых активов.
Прогноз по криптовалюте
Ещё возможны какие-то добои вниз на понижающихся объёмах, но это уже будет излёт тенденции. На споте рекомендуем продолжать добирать позиции, а при торговле с плечом пока лучше перейти на внутридневные графики и не торопиться с открытием позиций.
Красная зона подходит для поиска точек входа в рынок, но стоит быть аккуратными, считают эксперты рынка от компании «Паритет».
Красная зона подходит для поиска точек входа в рынок, но стоит быть аккуратными, считают эксперты рынка от компании «Паритет».
Валютный рынок
Поздравляем с прибылью по продажам до уровня 85.50 руб.! Пока что стоит дождаться дальнейшей реакции рынка на этот уровень и уже тогда планировать следующие позиции. Скорее всего, что падение продолжится.
Основные валютные пары FOREX
EURUSD
Если уровень 1.09 по евро устоит, то от него можно будет поискать покупки. Цель будет прежняя – 1.11.
GBPUSD
А вот фунт выглядит «шортово» даже на D1 — 1.28 покорить не удалось: давление оказывают беспорядки на улицах. Локально можно поработать от шорта, но ставка на такие стихийные события - это казино. Лучше подождать ретеста и закрепления над 1.27200, а уже оттуда искать хорошие среднесрочные лонги.
USDJPY
Агрессивный carry trade на японскую йену, который стал так популярен в период низких ставок от Банка Японии, кажется, стал немного хромать на обе ноги.
«Схематоз» парней с Уолл-Стрит был устроен самым привычным образом: сначала делался заём в дешёвой йене, эти деньги конвертировались в доллары и на них покупались американские «трежеря». Под этот, скажем так, «актив», делался новый заём в йене, снова конвертация, и снова «трежеря». И так на максимум, насколько возможно.
Внезапно, весь этот рулет пришлось разматывать обратно, что привело к каскадным ликвидациям и попыткам заткнуть пробоины на счетах за счёт распродаж и полученной прибыли на рисковых активах. Судя по графику йены, это удалось далеко не всем.
Аналитики компании «Паритет» поздравляют с прибылью по продажам йены. Сейчас уже стихают волнения, и котировкам, вероятно, удастся немного отскочить. Лучше всего зафиксировать очень хорошую прибыль, которую долго ждали и быстро получили. «От хвоста до хвоста» порядка 20.000 пунктов, из которых по нашим рекомендациям удалось забрать в районе 13.000 пунктов, что составляет большую часть движения актива. Действительно, это лучшая сделка за последнее время.
Аналитики компании «Паритет» рекомендуют как следует себя отблагодарить, и не торопиться с поиском новых входов — они ещё должны «созреть».
«Схематоз» парней с Уолл-Стрит был устроен самым привычным образом: сначала делался заём в дешёвой йене, эти деньги конвертировались в доллары и на них покупались американские «трежеря». Под этот, скажем так, «актив», делался новый заём в йене, снова конвертация, и снова «трежеря». И так на максимум, насколько возможно.
Внезапно, весь этот рулет пришлось разматывать обратно, что привело к каскадным ликвидациям и попыткам заткнуть пробоины на счетах за счёт распродаж и полученной прибыли на рисковых активах. Судя по графику йены, это удалось далеко не всем.
Аналитики компании «Паритет» поздравляют с прибылью по продажам йены. Сейчас уже стихают волнения, и котировкам, вероятно, удастся немного отскочить. Лучше всего зафиксировать очень хорошую прибыль, которую долго ждали и быстро получили. «От хвоста до хвоста» порядка 20.000 пунктов, из которых по нашим рекомендациям удалось забрать в районе 13.000 пунктов, что составляет большую часть движения актива. Действительно, это лучшая сделка за последнее время.
Аналитики компании «Паритет» рекомендуют как следует себя отблагодарить, и не торопиться с поиском новых входов — они ещё должны «созреть».
