ФРС зальёт рынок деньгами?

Большая часть участников поверили в начало рецессии, и как снежный ком началась волна закрытия позиций и выносов по стопам. Конечно, это был отчасти panic sell (в крипте), на фондовых же рынках всё было в рамках привычных цифр. Уровень безработицы вырос больше, чем ожидалось: 4,3% вместо 4,1%.

По сути, это и есть настоящая рецессия, но вряд ли FED признается в этом.

У Фердреза есть пара вариантов, что сейчас делать: первый, а-ля «Волкер» — добить инфляцию, погрузив страну в натуральную рецессию с неизвестными последствиями, поскольку США экономически сейчас гораздо хуже чем при Волкере.

Второй же вариант более вероятный — резко снизить ставку и залить рынки деньгами, игнорируя последствия инфляции. Потому что, когда падают цены на американские акции, то страдают только элиты США. А когда экономика стоит кое-как, но имеет высокую инфляцию, то страдают только бедные слои населения. Потому что инфляция — это налог на бедных.

Как известно, Голдманы «поставили» на второй вариант:

Аналитики компании «Паритет» считают, что ставка сыграет с высокой вероятностью. Потому что есть риски, что из рукава могут достать ещё третий, запасной вариант. Но он никому в мире не понравится.

Нельзя сказать, что дым рассеялся и можно седлать покупки по индексам, но определённый позитив после волны стоп-аутов появился — индексы показывают длинные тени на выросших объёмах. Лучше всего дождаться выхода статистики CPI 14 августа и смотреть на графики: возможно там появится какая-то подсказка.

Цене на нефть не удалось закрепиться выше уровня, обозначенного в прошлом прогнозе. Вместо этого котировки сходили ещё ниже, достав до последней нашей цели 77$/барр, но продажи уже были ликвидированы.

Если ложный прокол 77$/барр подтвердится и цене удастся остаться в диапазоне 76.50$/барр—74.95$/барр, тогда можно будет присматриваться к покупкам.

2380$/oz никак не отпускает золото, котировки на металл так и норовят его пробить и уйти даже ниже 2350$/oz. Если на рынке царит расклад «пустить немного крови, а потом сходить наверх», то тогда всё выглядит логично.

Есть высокая вероятность сходить в диапазон 2330—2350$/oz. Для среднесрочных покупок пока нет контекста, остаётся работать локально и предпочтительно в шорт.

Ещё один претендент на формирование ложного прокола — это Bitcoin. Колоссальные ликвидации на $500 млн. и небольшое падение ОИ — очень похоже на пик распродаж цифровых активов.

Ещё возможны какие-то добои вниз на понижающихся объёмах, но это уже будет излёт тенденции. На споте рекомендуем продолжать добирать позиции, а при торговле с плечом пока лучше перейти на внутридневные графики и не торопиться с открытием позиций.

Красная зона подходит для поиска точек входа в рынок, но стоит быть аккуратными, считают эксперты рынка от компании «Паритет».

Поздравляем с прибылью по продажам до уровня 85.50 руб.! Пока что стоит дождаться дальнейшей реакции рынка на этот уровень и уже тогда планировать следующие позиции. Скорее всего, что падение продолжится.

Если уровень 1.09 по евро устоит, то от него можно будет поискать покупки. Цель будет прежняя – 1.11.

А вот фунт выглядит «шортово» даже на D1 — 1.28 покорить не удалось: давление оказывают беспорядки на улицах. Локально можно поработать от шорта, но ставка на такие стихийные события - это казино. Лучше подождать ретеста и закрепления над 1.27200, а уже оттуда искать хорошие среднесрочные лонги.

Агрессивный carry trade на японскую йену, который стал так популярен в период низких ставок от Банка Японии, кажется, стал немного хромать на обе ноги.

«Схематоз» парней с Уолл-Стрит был устроен самым привычным образом: сначала делался заём в дешёвой йене, эти деньги конвертировались в доллары и на них покупались американские «трежеря». Под этот, скажем так, «актив», делался новый заём в йене, снова конвертация, и снова «трежеря». И так на максимум, насколько возможно.

Внезапно, весь этот рулет пришлось разматывать обратно, что привело к каскадным ликвидациям и попыткам заткнуть пробоины на счетах за счёт распродаж и полученной прибыли на рисковых активах. Судя по графику йены, это удалось далеко не всем.

Аналитики компании «Паритет» поздравляют с прибылью по продажам йены. Сейчас уже стихают волнения, и котировкам, вероятно, удастся немного отскочить. Лучше всего зафиксировать очень хорошую прибыль, которую долго ждали и быстро получили. «От хвоста до хвоста» порядка 20.000 пунктов, из которых по нашим рекомендациям удалось забрать в районе 13.000 пунктов, что составляет большую часть движения актива. Действительно, это лучшая сделка за последнее время.

Аналитики компании «Паритет» рекомендуют как следует себя отблагодарить, и не торопиться с поиском новых входов — они ещё должны «созреть».