Первые признаки оживления рынка

На этой неделе американские индексы синхронизировались в своей волатильности: и NDX и SPX с понедельника выросли на утро пятницы по 1.06%. В отсутствии данных и статистики рынки ведут себя сдержанно, но тяготеют к росту на фоне близящегося выхода статистики по инфляции сегодня и грядущего заседания ФРС на следующей неделе. Рынок уверен и в октябрьском, и в декабрьском снижении ставки. Специалисты «Паритета» склонны считать, что после позитивного заседания ФРС рост американских индексов будет под вопросом, либо он будет очень умеренным: весь позитив от снижения ставки уже будет впитан в цены к тому моменту.

Но загадывать на такой срок дело неблагодарное, ибо рыжие лебеди по осени летают слишком часто над головами участников рынка. Пауэлл может снизить ставку и выдать при этом ястребиную риторику по поводу декабря: рынкам такой комбо-обед не понравится со всеми вытекающими в прямом и переносном смысле. Самая маловероятная вещь: Пауэлл предпочтёт оставить ставку на месте. Это будет гигантский негатив для рынков.

Гонконгский CHINAH продолжает осциллировать вокруг цены открытия этой недели и пока что прибавляет ~0.91%. Несмотря на увещевания китайских чиновников о необходимости двигаться вперёд, вкладываться в инфраструктуру, «и вообще у нас экономика стоит на крепком фундаменте» — график не отражает этого позитива, т.к. рынкам интересно, чем в этот раз закончатся переговоры по линии США-Китай, назначенные на конец октября. На следующей неделе Трамп снова встретится с Си на Азиатском саммите.

Индекс Мосбиржи растерял весь запал позитива, кто знает, может быть санкции на унитазы сделали своё дело (источник: https://www.kommersant.ru/doc/8142147), но как бы там ни было, рынок скакнул мимо поддержки 2630 вниз и сейчас торгуется в районе 2570. Ключевая поддержка 2500 всё ближе. Если Трамп продолжит заливать инфополе негативом, то пробой 2500 будет не за горами.

Индексы продолжают ползти наверх и местами обновили максимумы, но заметно, что это даётся им тяжело. Торговать от лонга можно, но аккуратно, предупреждают аналитики компании «Паритет». Сегодня выход значимой статистики. Это первая публикация за 24 дня шатдауна (пока он на втором месте из всех периодов остановки работы правительства), так что нервозность возрастает, но это не паника, о чём сообщает VIX, спускающийся всё ниже и ниже.

Специалисты «Паритета» рекомендуют работать внутри дня до выступления Джерома Пауэлла в следующую среду: вполне может произойти какая-то фиксация прибыли на фактическом оглашении решения ФРС.

Следует понимать, что сейчас рынок хоть и наполнен бычьими маркерами (в том числе и золото, не только индексы), всё выглядит настолько шатким, что может развернуться в один момент. Рынки драйвят: решение ФРС, отношения с Китаем, перемирие по Украине и шатдаун американского правительства. Везде идёт разнобой, неоднозначность, и все ждут фактических выходов, а не интерпретаций. Потому что напридумывать можно всё, что угодно, но от вышедшего факта не отвернёшься никуда.

Эксперты компании «Паритет» напоминают, что сейчас нужно оставаться гибкими и держать разум открытым. Несмотря на шаткость рынка, он в один момент может окрепнуть и снова воспарить к новым вершинам: не стоит исключать и бычий сценарий, при котором risk-on будет продолжатся до декабря-января. Здесь надо быть готовыми и где-то перевернуться: закрыть ошибочную позицию, либо открыть ту позицию, которую не планировали открывать. Одним словом, не стоит упираться в один сценарий.

Пока рынок идёт вслепую, уверенно куда-то заходить не имеет смысла: отсутствует определённость рынка, т.к. драйверов попросту нет. А торговля методом «подбрасывания монетки» вряд ли относится к профессиональному стилю. Искусство трейдинга состоит не в том, чтобы зайти раньше всех на самом-самом краешке, а в том, чтобы зайти в нужное время и в нужном месте. И коль мы с вами торгуем мировые события и рыночные метрики, давайте тогда и мы отдохнём, в их отсутствии.

По индексу Nasdaq, если говорить о краткосрочных позициях, «на чуть-чуть», то можно рассмотреть какой-то лонг, если цене удастся закрепиться выше пробиваемого максимума. Цели обозначены на экране:

По Russell можно расторговать треугольник, когда завершится формирование точки выхода.

CHINAH пока нейтрален, и сейчас заходить на уровне, который рынок активно пилит, не самая лучшая идея. Актуализировав уровни, мы получаем картинку, что пока нисходящая волна от 9 октября в силе, поэтому стоит соблюдать осторожность.

Жаль, но между выпусками обзоров на нефти сформировалась хорошая точка входа в лонг, и если вы успели её взять, то поздравляем с прибылью! По крайней мере мы предупреждали продавцов о фиксации прибыли, и отговаривали от открытия свежих позиций в шорт.

Сейчас нефть вернулась к тесту пробитого флета, и искать какой-то вход лучше всего после вышедшего CPI, советуют аналитики компании «Паритет». Если рынок оттолкнётся от уровня 65, то можно будет присматривать себе шорты, в противном же случае нефть может протестировать зону 67-69.

Что ж, мы больше двух недель осторожно высказывались о метриках в золоте, повторяться не будем. Если вы не только закрыли лонги, но и нашли хорошую точку входа в шорт — «держите краба», это была отличнейшая возможность получить прибыль в размере 20-30 тысяч пунктов одним днём, что является если не самым рекордным днём в истории золота, то точно одним из них за последний косой десяток лет.

Уровень 4206 так и остался ключевым водоразделом: теперь если цены заберутся выше него и останутся там, то атака на АТН вполне себе реальна, и, скорее всего, его перепишут. В случае, если уровень даст отпор, и штурвал от котировок останется в мохнатых медвежьих лапах, падение продолжится до 3800.

Конечное же, 4020 является мощной поддержкой, к нему будет приковано максимальное количество внимания, ведь именно там начнётся самая кровавая резня: если он не сдюжит, то ключи от 3800, считай, в кармане у косолапых.

Шортовое поглощение не реализовалось, и биткоин ушёл выше.

Сейчас «биток» находится в зоне баланса и искать здесь позицию — проигрышная идея, считают специалисты компании «Паритет». После слома ключевых уровней можно открыть хорошие позиции, и есть равные шансы на реализацию обоих движений в равной степени. Тут стоит просто подождать слома уровней и приступать к работе.

Зона 83.50 продолжает удерживать цены от роста.

Некая стагнация снова посетила российский рубль, и мы можем получить как хороший шорт до 80.50, так и хороший лонг, если ценам, конечно же, удастся сломать текущее сопротивление: если так получится, то дорога на 87 будет открыта.

Пробитый 1.16200 давал возможность открыть шорт, но остановка движения цены и формирование «плавного разворота» (по М. Прингу), скорее, даёт сигнал о готовящемся пробое вверх. Если так и будет, то целью лонга будет выступать тот же РОС из старых обзоров (1.17300), либо можно доехать до прошлого максимума 1.17100, что очень близко к РОСу и закрыться об него.

А вот у британца чуть более явная картина — нисходящая волна от 22 октября с макушкой на 1.33830 ещё жива, и только её слом даст нам возможность зайти в лонги до 1.35300. С точки зрения шортов, сейчас самое подлое место поэтому аналитики компании «Паритет» советуют открывать шорты ниже 1.32500.

У йены есть все шансы продолжить рост до 155.00 уровня, но укрепление бакса — чисто спекулятивная история, сходятся во мнении аналитики компании «Паритет». Сейчас йена находится у локального максимума 153.150 и может нарисовать М-формацию для разворота. Вышедшие данные по CPI вполне могут этому помочь.

Но не стоит скидывать со счетов и вариант дальнейшего укрепления: в случае расстройства рынка йена получит хороший кислородный буст в свои двигатели и достигнет 155.00 очень быстро.