Долго ли ещё будут гореть пожары на финансовых рынках?

Эту неделю американские индексы проводят под красными флагами – начало вроде было хорошее, большая часть индексов показывала в первые дни укрепление в районе 1-1.5%, но затем каскад ликвидаций и волна негатива опустила цены. Например, SP500 сейчас ниже открытия недели на 1.75%, а Nasdaq на 4%.

Китайские собратья также не могут похвастаться ничем интересным: потери в HSI сейчас в районе 2% и в CN50. Хоть девелоперам и разрешили не отчитываться за «красные линии» (определённые метрики, которые «нельзя» превышать в своих отчётах), но это послабление вызывало лишь краткий всплеск позитива: цена остаются внизу. Структурно слабый спрос и слабые метрики (например, тот же PMI) не способствуют росту.

Индекс Мосбиржи вторит своим мировым коллегам: с начала недели был слабенький рост на 1%, но на утро пятницы потери составляют примерно 1.5%.

Недавно прокатившаяся новость о вероятном назначенце на пост следующего главы ФРС США Кевине Уорше облетела рынки: все мейнстримные СМИ начали разгонять идею, что Уорш - это ястреб. Возможно, это хорошая PR-компания, оплаченная назначающими, мы этого никогда не узнаем, но это точно кому-то выгодно. Потому что Уорш является зятем одного близкого друга Трампа, с которым они дружат уже 60 лет. Подробнее речь об этом шла в видеообзоре . Аналитики компании «Паритет» строят предположения, что это будет «Федот, да не тот»: и снижению ставок, и новой генерации денег пока ничто сильно не угрожает.

Огромным геополитическим риском висит над рынком дата 6 февраля: переговоры по линии США-Иран в Омане притягивают внимание рынка и повышают страховки. Поэтому среднесрочных позиций до исхода переговоров эксперты «Паритета» не рекомендуют открывать.

Общий risk off продолжается, каскад ликвидаций задевает и другие активы. Подробнее в упомянутом выше видеообзоре. Оттоки/притоки из ETF подливают масла в огонь, поскольку механика обработки заявок в отраслевых фондах сложная и представляет собой многогранный процесс, иногда включающий в себя дельта-нейтральные стратегии, открытие хеджирующих сделок, что нередко может вызывать разгон текущих движений.

Как уже было отмечено в прошлом обзоре: не стоит присматривать среднесрочных позииций, пока не созрела возможность входов в лонг. Рынок сыпется вниз, можно внутри брать аккуратные позиции, отложив свинговый подход до лучших времён. Во времена разрушенного консенсуса это верная тактика.

Ключевыми уровня поддержки для SP500 являются 6700—6800. Их прорыв спровоцирует поход индекса на 6500 – а вот это уже больно для рынка, и появляется риск ухода ниже 6500, что откроет дорогу к новым глубинам, и полёт будет сильным, потому что дно далеко.

Ситуация в Nasdaq «один-в-один», поэтому тут подробно останавливаться не будем:

Нефти не удалось взять разгон по падению — цены так и не вышли из боковика вниз с качественным пробоем и вместо этого устремились ввысь.

Цена на нефть поддерживает разгон негатива по Ирану (стресс от ударов на выходных), плюс общий risk off. В данный момент времени интерес представляет сопротивление на 69.50. Если за ним закрепится цена, то это откроет дорогу на область 70-72. Если же переговоры снимут риски, то нефть может спуститься в район 65

Поздравляем покупателей золота! В прошлом обзоре мы рекомендовали рассматривать покупки до 5000! Отличный быстрый лонг.

В драгметаллах сейчас нет единого консенсуса: рынок приходит в себя после разгрома, ему надо дать время, чтобы собраться и прийти в себя. Однако волатильность такая, что можно на минутных графиках торговать с тейк-профитами по несколько тысяч пунктов. Стопы, правда, тоже увеличиваются – чудес не бывает.

На золоте сейчас много поддержек, которые металл может проломать, а может и отреагировать. Аналитики компании «Паритет» рекомендуют не ставить невероятные цели по фиксации прибыли и работать «скромно» от уровня до уровня. Как мы уже говорили, волатильность позволяет хорошо зарабатывать на маленьких таймфреймах.

Есть небольшой бычий маркер: локальный максимум 4870 от 5 февраля был переписан, и если золоту удастся удержаться в стане быков, то есть потенциал укрепления опять в район 5000.

Аналитики «Паритета» склоняются к версии «широкого боковика» на старших чартах: скорее всего металлы будут «наматывать круги», словно тигры в клетке. Боковик 4400-5000 может стать пристанищем для золота. Такой широченный диапазон предполагает, что внутри него можно будет поработать во все стороны. Пока ждём успокоения рынков и возврат консенсуса в строй.

Биткоин, как и золото, ставит рекорды отрицательного характера: снова падение ниже нижнего и новые истерические вопли на рыночных болотах. В мейнстримных СМИ понемногу начинают хоронить биткоин, и это первый знак, что рынок очистился и никто не верит в рост. Как говорил классик: покупать надо, когда на рынке «льётся кровь».

Если посмотреть на график биткоина (Н4 или D1) и перевернуть его, то он станет подозрительно похож на недавний график золота: такое же параболическое движение в одну сторону, словно паровоз в карьер. Такие движения всегда сильные, но недолгие. Дно где-то рядом.

Если вы работаете на споте – вам на кассе пробили хорошую скидку, можно присматриваться к покупкам. Если вы чётко держите риски и готовы несколько раз перезайти в лонг со стопом на фьючерсах (или CFD), то можно попробовать «порыбачить» и поймать рыбку «buy the deep».

Но если ваш подход предполагает слепые покупки/продажи без стопов в стиле «авось чего и выйдет», то это игра в один конец.

Как и в золоте, в биточке ждём восстановление спроса и признаки здорового роста.

Что ж, можно аккуратно поздравить покупателей с бумажной прибылью! USDRUB стремится отойти от 76 уровня!

Если позитивный настрой сохранится, то можно будет искать возможности вливать дополнительные объёмы в рост. Но тут стоит крепко подождать и ещё крепче подумать.

В евро не случилось ничего интересного – он продолжает плавать вдоль фарватера, эксперты «Паритета» рекомендуют оставить его пока в покое.

Поздравляем продавцов фунта! В прошлом обзоре рекомендовали присмотреться к шортам после выхода из боковика. Сейчас лучше насладиться полученной прибылью и дать графику нарисовать что-то стоящее.

Если вы всё это время покупали йену (о росте которой мы многократно сообщали), поздравляем вас с прибылью! Обозначенная в прошлом обзоре зона 157.500 была очень тоненько протестирована: торчащая тень (так называемый «приор») была буквально «поцелована» котировками, которые тут же плавно отправились вниз.

Сейчас на графике есть импульсный пробой вниз, что указывает на вероятность сходить пониже. Но для уверенных продаж лучше дождаться пробоя с подтверждением зоны 156.500 –йена любит обманывать ожидания участников рынка.