Через тернии — к звёздам, или как Трамп снижает ставку

2025-08-05 10:42

Несокрушимый Джером Пауэлл на прошлой неделе оставил ставку без изменений, чем привёл в бешенство американского президента. Кажется, до него стало доходить, что трёхэтажными ругательствами Пауэлла не прогнуть, и, раз глава ФРС хочет увидеть 2 плохих отчёта, то Трамп предоставил ему их — как раз были пересмотрены NonFarm Payrolls за май и июнь. Сами пересмотры дело обычное для их рынка, но сейчас они оказались, ой, как кстати. За такие игры с отчётностью убрали главу статистики, и с пятницы вероятности по ставкам на сентябрьском заседании переметнулись в пользу снижения: в воздухе запахло рецессией.

Фондовые рынки

Конец прошлой недели оказался красным для американских индексов: Nasdaq потерял 3.5%, а SP500 похудел на 2.5%, соответственно. Причины в тарифах, в заявлениях Трампа против Пауэлла, и в пересмотре данных по труду.

Гонконгский CHINAH вообще всю неделю падал, потеряв, при этом около 6%, и отскочил только в понедельник.

Индекс Мосбиржи также показывает позитив для начала недели: к утру вторника котировки выросли на 1.8%.

Экономические предпосылки

Итак, экономика США замедляется, и в этом виноват не Трамп с его тарифами, конечно же, а чиновник из минстата, который не так считал. Такой рынок труда, как его нарисовали в пятницу, это уже предвестник рецессии. По-хорошему надо резать ставки и при том срочно. Ещё есть возможность словить soft landing для экономики.

Конечно, лонг трежерей в таких условиях — топовый вариант.

Однако, разыграть эту карту можно и через другие активы. Сейчас для рисковой корзины формируется возможность для ещё одного забега наверх. Золото уже пытается отрабатывать эту ситуацию.

Вероятности по ставкам изменились:

Прогноз по фондовым индексам

Для индексов желательно подождать до конца недели: на этой неделе выходят ISM и S&P Global, будет аукцион по 10-летним облигациям — желательно подождать метрики и посмотреть, как будет вести себя цена.

Для индексов желательно посмотреть, как будут отработаны уровни сопротивления и поддержки. Ситуация на всех активах приблизительно одинаковая, поэтому отметим только Nasdaq для наглядности:

Аналитики компании «Паритет» рекомендуют расторговать сентябрьскую ставку именно через «наждак», поскольку высокотехнологичный сектор особенно чувствителен к ставке (сильнее выигрывает у широкого рынка при снижении ставки, и наоборот).

Нефть

Нефть возвращается в боковик, показав ложный пробой уровня 70.50.

Прогноз по нефти

Аналитики компании «Паритет» рекомендуют работать внутри дня, поскольку для хорошей свинговой позиции ключевые уровни ещё не пробиты. Закрепление цены ниже 67.50 даст повод сходить за 64.50 — хорошая цель для фиксации прибыли.

Золото

Золото показывает отличную волатильность — с четверга выросло на 10.000 пунктов!

Прогноз по золоту

У золота есть несколько отличных поддержек, от которых можно оттолкнуться в лонги, считают эксперты «Паритета». Если вы не успели подобрать снизу, то отчаиваться не стоит, на скриншоте ниже мы прикрепили пару уровней, у которых можно попробовать покараулить цену.

Криптовалютный рынок

Bitcoin выходит из проторговки и охлаждается ниже 115к по ценовому «градуснику». Наши цели, указанные в прошлых прогнозах, достигнуты и даже перебиты. C апреля было достаточно времени, чтобы купить и заработать, а именно весной мы и начинали активно пиарить крипту.

Сейчас рынок с ужасом смотрит на коррекцию к 114к, хотя с месяц назад лонг по 98 «было дорого». Эмоциональные качели они такие.

Что делать сейчас? Желательно подождать, когда капитализация рынка успокоится на уровне 3.6Т, и рванёт пробивать 4Т. Плюс доминация битка должна немного продолжить снижение, да и скорое (очень вероятное) снижение ставок в сентябре будет на пользу не только битку, но и топовым альтам. Но до этого надо дожить, а пока биток вполне может дать ещё одну волну снижения.

Прогноз по криптовалюте

По мнению аналитиков компании «Паритет» котировки могут снизится к уровню 109к. И это будет отличная возможность купить немного биткоинов.

К концу года термометр битка может нагреться до 140-160к как минимум, так что удерживать лонги есть смысл. Для тех, у кого нет позиций и хочется заработать ещё, желательно подождать подхода к уровню, посмотреть, как он будет отработан и уже потом принимать решения о входе.

Валютный рынок

Есть вещи временные, есть постоянные, есть вечные вещи, а есть — облизывание уровня 80.50 по паре доллар/рубль. Скорее настанет тепловая смерть вселенной, чем цена отойдёт от этого уровня.

Прогноз по российскому рублю

Пока ждём, как будет отработан рост, и не перейдёт ли доллар в наступление снова.

Основные валютные пары FOREX

EURUSD

Вся волна от 1.14 до 1.15500 является пригодной для лонгов, считают специалисты учебно-аналитического центра «Паритет». Поэтому стоит подождать момент остановки коррекции и присматриваться к лонгам. Когда рынок начнёт заносить в цены снижение по сентябрю, то откроется возможность купить до 1.18

GBPUSD

По фунту ситуация аналогичная, считают аналитики компании «Паритет».

USDJPY

Поздравляем покупателей из прошлого обзора с прибылью! Цель 151.00 почти полностью была выработана!

В данный момент метрики по йене показывают возможность уйти ещё ниже. Поэтому вполне логично, что стоит присмотреться к шортам япошки, особенно после данных по аукциону (хотя сейчас это уже не столь показательная метрика, но всё же).