Жара на рынках во время Крещенских морозов

SPX стремится закрыть неделю там же, где и начинал, как и его технологичный собрат Nasdaq: оба индекса в начале недели «проливали» по 1-2% от цен открытия, но под конец недели на хороших отчётах (и на ожидании следующих, таких же хороших отчётов) возвращают всё проигранное.

Полупроводники, как часто бывает рвут рынок: TSMC уже хорошо отчитался, теперь очередь за остальными. Бигтехи (Apple, MSFT, GOOGL, AMZN и др.) ещё не полностью опубликованы, но цены уже впитывают очередную порцию ожиданий хороших отчётов.

В Китае пока всё стабильно: ждут голосования по Vanke: если им одобрят продление grace-периода, то это окажет положительное влияние на индексы. На следующей неделе выйдет промпроизводство в понедельник, скорее всего, будет в районе ожиданий (5%) или выше, т.к. PMI показывал рост. Но часть этого позитива уже есть в ценах, так что тут нужно быть осторожнее. CN50 теряет за эту неделю около 2%, в то время как оффшорный HIS приобрёл около 4%, но к началу пятницы растерял чуть больше половины своего роста.

Индекс Мосбиржи на этой неделе потерял около 2%, но всё ещё удерживается в области 2700.

Где-то мы уже видели такое комбо: сильный CPI и слабый PPI перед заседанием ФРС США в 2025 году. История повторилась на этот раз точно так же. На следующей неделе выйдет РСЕ (расходы на личное потребление), аналитики «Паритета» сходятся во мнении, что он повторит CPI – выйдет со снижением, и это снимет давление с индексов и рисковой корзины, а также немного уберёт подкрепление в USD. На этой неделе было слишком много заявлений губернаторов ФРС о слишком высокой и неподконтрольной инфляции. Хотя предыдущие полгода Пауэлл всех уверял, что они победили инфляцию.

Эксперты центра «Паритет» считают, что следует дождаться февральских отчётов, т.к. из них будет «вымыта» высокая инфляция за ноябрь, декабрь и январь (инфляция считается за 12 месяцев).

Всю следующую неделю будет проходить международный экономический форум в Давосе, что вряд ли принесёт какие-то сильные сюрпризы, но не стоит исключать и этого.

«Сиплый» (SP500) удобно расположился между 6900 и 7000 – судя по отчётности и ожиданию новостей вполне логично занять положение ожидания. Аналитики компании «Паритет» рекомендуют больше смотреть в лонг, нежели в шорт. Но лучше всего дождаться отчётов и принимать решение о входе уже после их публикации.

НК50 всё так же остаётся под сопротивлением, хоть и сделал попытку выйти из продолжительного боковика. Лучше всего «оставаться на заборе», иронизируют специалисты учебного центра «Паритет».

Индекс Мосбиржи лучше пока не трогать: позитива нет, уровень поддержки сломан, нужно ждать какого-то хорошего дисбаланса, чтобы заходить.

Нефть уходит вниз, ломая уровни, несмотря на опасения членов ФРС о высокой инфляции, но тут нужно понимать, что кроме инфляции у нас есть Иран и Венесуэлла, которые заносятся в цены по мере поступления неожиданных новостей.

Излишек нефти, который Трамп может выбросить на рынок, сильно будет давить на цены, но рынок пока присматривается и оценивает, как именно Трамп будет разыгрывать эту карту. На носу выборы, и кампания, как правило, активизируется летом, так что вполне вероятно, что Трамп захочет приберечь этот козырь ближе к теплым месяцам. Пока лучше всего смотреть в шорт, но аккуратно, советуют аналитики «Паритета».

Поздравляем покупателей золота! С прошлого обзора котировки прошли чуть больше 3000 пунктов, хоть по графику такой значительный пробег почти не заметен.

Сейчас металлы зависают в боковиках, но структурного изменения нет, поэтому пока остаёмся в бычьей позиции, по мнению аналитиков «Паритета». Необходимо следить за уровнями и новостями, чтобы вовремя реагировать.

Даже если золото пробьёт текущую поддержку 4575, у него всё ещё сохранится лонговый сценарий, отмена которого придётся на пробой уровня 4455.

Если цены продолжат расти, то точка входа «по классике» будет после пробоя локального максимума в 4650.

Пока из всей корзины активов именно биткоин выглядит предпочтительнее и техничнее остальных: отличный пробой сопротивления и ретест уровня 95к.

Если в ближайшие день-два уровень устоит, то вполне можно загружаться лонгами, прогнозируют эксперты компании «Паритет».

Рубль продолжает укрепляться, стремясь пробить 79 уровень.

Следим за уровнями: заход выше 80.30 может открыть дорогу наверх, если это произойдёт, то дорога к 83.50 будет открыта, замечают эксперты «Паритета».

Евро не удалось закрепиться в обозначенной зоне, зато удалось пробить её. Но тут стоит придержать коней и не кидаться в продажи: вполне может появиться паттерн «ложный пробой», и тогда лонги по евро возобновятся. На пробой указывает растущий индекс доллара, в котором евро занимает больше половины. Пока аналитики компании «Паритет» рекомендуют остаться в наблюдателях.

У фунта похожая ситуация, здесь можно посмотреть в шорты и остаться наблюдателем, как и с евро. Консервативным трейдерам эксперты «Паритета» советуют не открывать новых позиций в пятницу.

Йена от наступления перешла в сползание вниз: сказываются настроения среди различных участников рынка, в том числе неоднократные заявления сотрудников BoJ о возможной интервенции. Вполне вероятно, что пока это носит вербальный характер, но вскоре банкиры могут перейти от слов к делу. Сторожилы рынка помнят, насколько стремительными и беспощадными бывают монетарные катаны чиновников страны восходящего солнца.

Аналитики компании «Паритет» рекомендуют придерживаться шортовых взглядов на йену: начавшийся распад кэрри-трейда не способствует покупкам.