Джером Пауэлл ведёт лодку американской экономики твёрдой рукой сквозь бурные воды, или они и сами не знают, как залатать пробоину в корпусе? Трюмные крысы уже готовы разбежаться: шортовые позиции по долгосрочным TLT уже побили рекорды за последние несколько лет. Ведь нужно списывать $9.2 трлн. долгов, но часть инвесторов, похоже, перестаёт верить в возможность США расплатиться по долгам. Однако, как говорил классик: «Не извольте сумлеваться, чай, оно не в первый раз!».
Фондовые рынки
Рынки провели эту неделю в плюсе: NDX удалось вырасти на 4.3%, а SPX почти на 2.6% — это хороший показатель, но смогут ли индексы продлить свой успех дальше? Всё будет зависеть от показателей рынка труда, выходящих как раз сегодня.
Экономические предпосылки
Итак, поле боя выглядит на сегодня так: намалёванная статистика по инфляции и рынку труда (с ним де-юре всё хорошо, он силён), дорогущее обслуживание госдолга, неистово вопящий по этому поводу Трамп и Ко, бледный Пауэлл с признаками ПТСР, огромная инфляция и высокие ставки, а так же нервные инвесторы с шортами по TLT. На какую лошадь ставить?
Если абстрагироваться от эмоций и посмотреть сухо на рынок, то мы увидим, что сейчас инвесторы закладывают в цены снижение ставки. Это вызовет рост экономической активности, и бизнесу будет хорошо. Условной Мэри и Джону из USA тоже будет хорошо: дешевле будут ипотека и кредит за новенький Ford F-150. Администрация США тоже выиграет, но лишь в моменте: высокая инфляция хорошо сжигает госдолг (не номинально, а по покупательской способности) и низкие ставки делают платежи дешевле — бинго! Но за всё надо платить, и если засидеться, то можно первым классом улететь прямо в ад.
Если сегодня выйдет слабый NFP, то это укрепит инвесторов, что в марте Пауэлл будет снижать ставку. Рынки всегда живут будущим, поэтому весь рост индексов обязан позитивным ожиданиям. Кстати, среднесрочный лонг по TLT выглядит вполне уместно для портфеля, считают аналитики компании «Паритет».
Если абстрагироваться от эмоций и посмотреть сухо на рынок, то мы увидим, что сейчас инвесторы закладывают в цены снижение ставки. Это вызовет рост экономической активности, и бизнесу будет хорошо. Условной Мэри и Джону из USA тоже будет хорошо: дешевле будут ипотека и кредит за новенький Ford F-150. Администрация США тоже выиграет, но лишь в моменте: высокая инфляция хорошо сжигает госдолг (не номинально, а по покупательской способности) и низкие ставки делают платежи дешевле — бинго! Но за всё надо платить, и если засидеться, то можно первым классом улететь прямо в ад.
Если сегодня выйдет слабый NFP, то это укрепит инвесторов, что в марте Пауэлл будет снижать ставку. Рынки всегда живут будущим, поэтому весь рост индексов обязан позитивным ожиданиям. Кстати, среднесрочный лонг по TLT выглядит вполне уместно для портфеля, считают аналитики компании «Паритет».
Прогноз по фондовым индексам
Поздравляем с прибылью всех, кто воспользовался рекомендациями и открывал лонги по индексам! В текущее время лучше переждать NFP, так как он выйдет достаточно решающим на ближайший месяц. С большей вероятностью индексы вырастут, считают аналитики компании «Паритет», поэтому на такой исход можно поставить некоторые деньги.
Для индексов схожие картинки, что по NDX, что по SPX, поэтому обойдёмся одним изображением. Приоритетные области для лонгов прилагаются.
Для индексов схожие картинки, что по NDX, что по SPX, поэтому обойдёмся одним изображением. Приоритетные области для лонгов прилагаются.
Нефть
Котировки на чёрное золото неуверенно спускаются вниз, отражая сомнения инвесторов. Однако Трампу нужна дешёвая нефть, и он приложит все усилия, чтобы это получилось. Но не все пойдут на встречу — год обещает быть очень интересным.
Прогноз по нефти
Прогноз остаётся прежний: скорее всего мы увидим тест на уровне $73.40/барр. Но, в преддверии выходящего NFP лучше зафиксировать часть объёма и перевести стопы в безубыток, считают аналитики компании «Паритет».
Золото
А вот сейчас отличный момент, чтобы немного зафиксировать хотя бы часть прибыли, считают специалисты компании «Паритет» — нельзя сбрасывать со счетов выход «сильного» NFP.
Прогноз по золоту
Прошлая рекомендация принесла прибыль по покупкам, поздравляем! Сейчас нужно держать во внимании следующее: если всё будет хорошо, то после новости можно лонговать золото до $2900—$2930/oz. Если рынок пробьёт $2840/oz в обратную сторону, то можно продать до $2790/oz.
Криптовалютный рынок
Биткоин остаётся нейтральным и склонным к росту.
Прогноз по криптовалюте
До выхода NFP придерживаемся прежних прогнозов.
Валютный рынок
Поздравляем с прибылью по продажам USDRUB! Пока новых позиций открывать не стоит до следующей недели.
Основные валютные пары FOREX
EURUSD
Пока цены стоят между 1.05 и 1.025, евро лучше не трогать. После сегодняшних новостей на рынке сложится более ясная картина, и со следующей недели можно будет открывать среднесрочные позиции.
GBPUSD
По фунту тоже нет изменений: ждём NFP и по факту будем искать новые позиции.
USDJPY
А вот йена - красотка! Взяла и сходила, и дала заработать! Чуть больше 3000 пунктов за неделю, вполне хороший результат! Поставим 4- за медлительность 😉. Перед NFP можно сократить часть шортовых позиций. Но, по идее, FED’у некуда деваться и надо снижать ставку. Но, может быть, администрация США захочет поиграть в драму, и ещё взвинтить градус напряжения, поживём — увидим. Пока шортовый настрой в силе
