Тонкое чувство позитива, подковёрные игры SEC и «внезапно» дешёвая нефть

Всю прошлую неделю «товарищи американцы» провели в волатильной болтанке и, как мы предупреждали многократно, только на экспирации пошли закрывать неделю в небольшой плюс (1%, плюс-минус лапоть). Однако в понедельник 21 сентября рынки продемонстрировали впечатляющий рост. S&P 500 подскочил на 1,49% до 7 764 пункта — лучший день с 4 августа. Nasdaq Composite взлетел на 2,26% до 27 122 пункта, впервые с июня обновив исторический максимум. Dow Jones Industrial Average прибавил 0,71% до 52 048 пункта.

Главными драйверами роста стали снижение цен на нефть ниже $100, что ослабило инфляционные ожидания, а также падение доходности 10-летних трежерис ниже 5%. Технологический сектор возглавил ралли: акции производителей чипов и AI-компаний показали опережающую динамику.

Китайские рынки присоединились к глобальному ралли, поддержанные улучшением внешнего фона и ожиданиями встречи Си Цзиньпина с Трампом. В понедельник, 22 сентября, Shanghai Composite открылся ростом на 0,35% до 3 963 пункта, а к середине дня прибавил 0,2%. Гонконгский Hang Seng поднялся на 0,51% до 25 170 пунктов, продолжив рост третью сессию подряд.

Российский рынок вопреки оптимизму своих «коллег» по цеху остаётся в состоянии неопределённости. Обороты торгов рухнули, индекс балансирует на грани годового нисходящего тренда. Аналитики отмечают, что факторов для направленного движения недостаточно — боковик продолжается.

Ключевые драйверы поддержки — стабилизация нефти около $100 и надежды на прогресс в геополитическом урегулировании. Без новых позитивных сигналов индекс вряд ли сможет выйти из диапазона 2 200–2 300.

Ключевым событием прошедшей пятидневки стало заседание FOMC 16 сентября, на котором Кевин Уорш повысил ставку на 25 б.п. до 3,75–4,00% — впервые с 2023 года. Решение было единогласным (12–0), а обновлённый dot plot показал, что 16 из 18 чиновников ждут ещё как минимум одного повышения до конца года. Это вызвало краткосрочную распродажу, но уже к началу новой недели рынок нашёл в себе силы для мощного отскока.

В пятницу, 18 сентября, торги проходили на фоне квартальной экспирации (тройная экспирация на $9,6 трлн), которая традиционно сопровождается повышенной

волатильностью. В такие времена рынки часто демонстрируют неожиданную динамику и переломы трендов. Главное сейчас – следить за макроиндикаторами и при подтверждении трендов оставаться в лонговых позициях, делятся опытом эксперты «Паритета».

И снова поздравляем покупатели индексов! Рекомендация сохранять лонги даже в период «четырёх ведьм» даёт хороший профит!

SP500 закрепился за пробитым 7685, что давало возможность открыть лонги, но теперь уже стоит наблюдать за 7765 – большая часть объёмов наторгована на верхних «этажах» импульса, что говорит о бычьем контроле по крайней мере пока. При коррекции к любому из этих уровней можно начинать искать точки входа в покупки.

По индексу Nasdaq ситуация аналогичная – нужно смотреть на коррекцию к свежим уровням.

Специалисты учебного центра «Паритет» предупреждают, что при продолжении движения индексы способны переписать максимумы, и сейчас искать точки входа в продажи небезопасно.

На индексе Мосбиржи ситуация не изменилась коренным образом, поэтому уровни остаются рабочими.

Нефтяной рынок пережил коррекцию после мощного ралли предыдущих недель. Brent откатилась от максимумов выше $107 и стабилизировалась вблизи $100. Снижение произошло на фоне признаков ослабления напряжённости на Ближнем Востоке. Саудовская Аравия возобновила экспорт через Ормузский пролив, что снизило опасения по поводу перебоев с поставками. Кроме того, появились сообщения о возможной встрече Трампа с иранским руководством.

Поздравим продавцов нефти, кто успел забрать небольшое движение вниз!

Но стоит сконцентрировать своё внимание на крупном плане. У нефти есть пара интересных зон, которые приклеены друг к другу и все являются интересными для отслеживания. На этих зонах может сформироваться сигнал как в лонг, так и в шорт.

При прохождении импульсом зоны 98.80 и уход выше боковика с верхней границей 101.20, лучше всего стать быком в своих торговых взглядах. Если же «зеркальный» 98.80 устоит и продавцы покажут зубы, то можно будет искать точки входа в продажи, и «атаковать» 96-й уровень (возможно, с попытками проехать ещё ниже).

Металл остаётся под давлением высоких доходностей трежерис (10-летки держатся вблизи 5%) и крепкого доллара после ястребиного FOMC. Однако дальнейшее падение ограничено сохраняющейся геополитической неопределённостью и спросом со стороны центробанков.

Закрепления выше 4400 не произошло, локальная зона 4335 на момент выхода обзора пробивается импульсом вниз. Необходимо дождаться закрепления с подтверждением этой зоны, и тогда откроется дорога к возможным шортам до зоны 4250-4300.

Появление ложного пробоя на локальном уровне 4335, наоборот, подскажет, что пришла пора искать лонги и снова атаковать 4400, делятся взглядом аналитики компании «Паритет».

Поздравляем покупателей Биткоина, ведь он стал главным триумфатором недели, продемонстрировав один из самых мощных ралли за последние месяцы! В понедельник BTC взлетел на 6,7%, достигнув 87 000 — восьмимесячного максимума. Всего за неделю биткоин прибавил около 13%. Ethereum также показал сильный рост, пробив $2 800.

Главные драйверы роста — снижение нефти ниже $100 и падение доходности трежерис, что улучшило риск-аппетит. Кроме того, рынок начал закладывать возможное смягчение риторики ФРС в будущем, несмотря на текущее повышение ставки. Институциональный спрос остаётся устойчивым: ETF продолжают привлекать капитал, хотя темпы замедлились по сравнению с августом.

Ещё немало позитива добавляют подковёрные игрища SEC и CFTC, которые проталкивают в Белый дом различные вещи, а-ля Crypto Rules (они направили на рассмотрение в Белый дом (в Административно-бюджетное управление, OMB / OIRA) новые инициативы по регулированию цифровых активов). Война с демократами продолжается не мытьём, так катанием.

И в прошлом обзоре, и в понедельник в видеообзоре мы показывали достаточно чёткие рекомендации и цели по первому импульсу биткоина.

Скорее всего движение сохранится и в ближайшие пару недель мы увидим биткоин дороже текущих отметок. Но если ситуация изменится и биткоин спустится ниже 80к, то там впору будет думать про отмену сценария с покупками, предупреждают аналитики «Паритета».

К сожалению, закрепления выше значимых уровней не произошло.

В целом растущая динамика сохраняется, а это значит, что наш «забег на сотню» ещё не отменён. Пока можно продолжать следить за уровнями и готовиться к новым сделкам.

При пробое локальной поддержки евро всё же может сходить «потрогать» 1.14150, заключают эксперты центра «Паритет».

Продолжаем оставаться продавцами основных мажоров-антагонистов американского доллара: фунт пока не показывает никакой впечатляющей динамики, поэтому остаёмся в режиме наблюдения за ключевыми уровнями. При их пробое можно начинать подыскивать актуальные сделки.

Банк Японии на прошлой неделе повысил ставку до 1,25% — максимума с 1995 года, однако рынок воспринял это как «осторожный шаг». Глава BOJ Уэда дал понять, что дальнейшие повышения будут медленными, что ослабило иену. А в совокупности с повышением ставки по USD это продолжило бычье ралли.

Если зона 158 останется за быками, можно смотреть на лонги по USDJPY вплоть до зоны 159. Но следует быть осторожными – возможны ложные пробои.