Золото «в космосе», Федрезерв США в тисках обстоятельств – что мы увидим на этой неделе?

Индексы на этой неделе не показывают волатильности и находятся на уровнях закрытия пятницы 5 апреля: индекс NASDAQ торгуется утром 9 апреля около значений 18.148, а SPX500 около 5214.

Для ФРС США наступили трудные времена: инфляция остаётся высокой, а рынок труда сильным. Казалось бы, повышением ставки с этим можно справиться, но стоимость обслуживания госдолга к концу года может вырасти в 1.5 раза, а это не лучший сценарий в перспективе выборов президента США. К тому же выросшая нефть грозит ещё больше усилить инфляцию. Но котировки на нефть выросли недавно, и эти данные не войдут в отчёты на этой неделе. По мнению экспертов учебно-аналитического центра «Паритет», FED, вероятно, «расскажет», что инфляцию им удаётся в среднем побеждать.

Если же риторика будет жёсткой, то индексы могут скорректироваться на 5-7%.

Ключевые уровни не пробиты в основных индексах, а это значит, что инвесторы, пока уверены в июньском снижении ставки и закладывают эту вероятность в цены. Аналитики компании «Паритет» рекомендуют следовать примеру рынка и оставаться «быком», пока SPX500 торгуется выше ключевой поддержки 5120. При позитивном сценарии индекс может «взять» отметку 5340.

По индексу NASDAQ ситуация схожая – наблюдаем за поддержкой на уровне 17800. Если она устоит, и сработает позитивный сценарий, то мы можем увидеть индекс и по 19000 включительно. Открытый интерес по обоим инструментам не меняется, что всё также подтверждает уверенность рынка в продолжении роста.

В последнее время на фоне геополитических напряженностей нефть, наряду с золотом и серебром, показывает устойчивый рост. Повышение цен на марку Brent до отметки в 91 доллар и более подогревалось рядом факторов: усиление напряжённости на Ближнем Востоке, обнадёживающие экономические отчёты из Китая, заявления ОПЕК+ о возможном уменьшении объёма поставок и проблемы с экспортом мексиканской нефти.

Чёрное золото зажато между ключевыми уровня сопротивления и поддержки – 90.85$/барр и 88.60$/барр соответственно.

Всё будет зависеть от геополитических отношений Ирана и Израиля и от выходящих статистических данных. Аналитики компании «Паритет» рекомендую возобновлять покупки выше 91$/барр, тогда целью для фиксации прибыли будет зона 94$/барр. Включаться в продажи будет можно, если будет уверенный пробой поддержки 88.60$/барр и фиксацию прибыли можно будет произвести на уровне 86$/барр.

И снова достижение целей по благородному металлу – в прошлом прогнозе аналитики «Паритета» ставили целями для фиксации прибыли от покупок золота уровень 2300$/oz. Пока не будет ясности на Ближнем Востоке, мечтать о падении золота не приходится. Но данные по инфляции могут изменить всё.

Открытый интерес по золоту, взяв небольшую паузу, немного подрос в последние дни. Если тенденция сохранится, то отметки 2400--2500$/oz будут взяты также легко, как и все предыдущие, обозначавшиеся в наших прогнозах.

Впрочем, по текущим покупкам, если они есть, стоит присмотреться к уровням 2360--2370$/oz. Именно на них эксперты компании «Паритет» рекомендуют фиксировать прибыль. После публикации данных по CPI уже можно будет принимать решение о входе в новые сделки.

Bitcoin вышел из боковика с хорошим импульсом и на растущих объёмах. Ожидаем коррекции к ключевым уровням на зонах 69.500$ и 67.000$ - с этих отметок можно присматриваться к покупкам.

Приток денег в отраслевые фонды криптовалют продолжается, плюс на подходе открытия новых ETF для Etherium и Litecoin. Всё это позитивно влияет на рынок криптовалют. Аналитики компании «Паритет» рекомендую присмотреться к покупкам Bitcoin. Для фиксации прибыли привлекательнее всего смотрятся уровни 75.000$ и 80.000$.

В теоретическом аспекте прирост доходов от продажи нефти должен стать подспорьем для рубля. На подходе сезон выплаты дивидендов, когда отечественные нефтяные компании обменивают валютные средства на рубли. Тем не менее, фактические обстоятельства непредсказуемы, так как на курс национальной валюты воздействуют и дополнительные элементы.

Наблюдается адаптация рынка к высокому уровню неопределенности. Экономическая наценка за «военные» риски, исходя из сообщений региона Ближнего Востока, в прошлом была бы значительно весомее. Поэтому спекулятивные попытки усилить позиции рубля не увенчиваются успехом – раньше он мог подрасти на подобных новостях, но эти времена канули в лету.

Обособление российской валюты от нефти осуществляется через бюджетное правило: экономический избыток направляется в Фонд национального благосостояния, что предотвращает разгон инфляции. Отчасти укрепить национальную валюту могут экспортеры за счет увеличения объемов продажи экспортной выручки. Однако прогнозировать серьезное укрепление рубля до уровня свыше 90 рублей за доллар не приходится; маневр с курсом выгоден для госбюджета России, и его станут сохранять, где немалую роль играет и подорожание нефти.

Ситуация на FOREX особо не изменилась – такие инструменты как EUR/USD, GBP/USD и AUD/USD продолжают отрабатывать восходящий сценарий. Уровни были пробиты импульсами, и теперь эти валютные пары можно использовать для покупок.

Если цены закрепятся выше текущего сопротивления, то можно присмотреться к покупкам до уровня 1,09300

Рекомендован к покупкам, если сопротивление 1,26600 будет сломано и цене удастся закрепиться выше. Тогда целью может выступить уровень 1,27800

Японская йена может ослабнуть до 153,00. В целом, структура рынка строится на повышение, поэтому локальные покупки выглядят неплохо.