Фрагментация рынков продолжается и набирает обороты

Эту неделю американские индексы провели в эйфорическом взлёте к новым вершинам – почти все индексы переписали свои исторические максимумы. Nasdaq100 показал рост в районе 3.78%, а SP500 прибавил чуть меньше двух процентов за эту неделю.

На утро пятницы индексы показывают небольшие откаты – сказывается фиксация прибыли после быстрого и интенсивного ралли на этой недели, аккурат перед выходом важных данных по рынку труда.

Азиатские рынки на этой неделе демонстрировали смешанную, но в целом устойчивую динамику. По итогам торгов 8 мая гонконгский Hang Seng вырос до 26 359,79, прибавив с начала недели порядка 1,2%. Китайский Shanghai Composite также укрепился, достигнув в середине недели 4 160 (+1,27%). Рекордсменами стали японский Nikkei225 – за эту неделю он прибавил в пике +6.35% — и корейский Kospi, прибавивший 11.35% (это топ по индексам, обогнавший вообще всех (рост более 200% с мая 2025) – сказалось открытие корейского рынка для иностранных инвесторов, и, так скажем, «раскулачивание» семейных кланов на добровольно-принудительную «делёжку» прибылью с акционерами).

Российский рынок начал май с консолидации. В понедельник, 4 мая, индекс Мосбиржи (IMOEX) прибавил 0,4%, отыгрывая сохранение высоких цен на нефть. Однако к концу недели, на фоне падения нефтяных котировок и укрепления рубля, индекс скорректировался до 2770–2780. В пятницу, 8 мая, индекс торговался вблизи 2775, оставаясь в диапазоне 2750–2800.

Американский рынок в очередной раз затащили «техи» - именно технологические секторы в основных индексах дали бурный рост на этой неделе. Дополнительным топливом были и многочисленные высказывания о перемирии, которые хоть и парировались противоположной стороной, но рынок предпочёл игнорировать это.

Однако этот праздник жизни стоит воспринимать с холодной головой - 9 из 11 секторов S&P 500 закрылись в красной зоне, при этом материалы и энергетика стали абсолютными антилидерами, потеряв 1,83% и 1,78% соответственно:

На китайском рынке позитивный импульс исходил от надежд на деэскалацию на Ближнем Востоке, что снижало риски для глобальных цепочек поставок и стоимости энергоносителей. Однако полностью оторваться от геополитической повестки азиатским рынкам не удалось: в начале недели появились сообщения, что переговорщики Ирана выдвинули ультиматум США о снятии санкций в обмен на разблокировку пролива, в следствие чего образовалась коррекция, а затем, на всеобщем позитиве, индексы показали рост. Правда, сильно радоваться нечему – прибавка не дотянула и до 2%.

На российском же рынке позитива не наблюдается. Высокие цены на нефть продолжают обеспечивать бюджету профицит, поддерживая нефтегазовый сектор. Но падение Brent ниже $100 (минус ~8% за неделю) оказывает давление на экспортёров. Да и укрепление рубля до 75,2 руб./$ снижает рублёвую выручку экспортёров и является сдерживающим фактором для роста индекса.

Поздравляем с прибылью всех покупателей, кто прислушался к нашему прошлому обзору – мы рекомендовали к покупкам индексы! Особенно хорошо себя (как и всегда во время аппетита к риску) показал Nasdaq – рост около 4%!

Перед публикацией NonFarm Payrolls рынки остаются у своих исторических максимумов, ожидая точных данных. Сильный рынок труда снова намекнёт инвесторам, что со снижением ставки возникнут сложности, и это укрепит спрос на доллар, со всеми вытекающими.

Аналитики компании «Паритет» рекомендуют избегать открытия новых позиций, и хотя бы частично зафиксировать прибыль по уже имеющимся. Тем более на носу выходные, в которые, по злой традиции, дядя Донни может снова начать вытворять различные фокусы. Эксперты «Паритета» рекомендуют искать новые точки входа в рынок уже на следующей неделе.

Российский фондовый рынок остаётся под давлением: риск теста 2500 сохраняется.

Нефтяные цены на этой неделе пережили болезненную коррекцию, вызванную чередой противоречивых новостей. Фьючерсы на нефть марки Brent завершили среду падением почти на 8%, а 7 мая опускались ниже $100 за баррель — впервые после достижения многолетних максимумов

Сейчас нефть остаётся зажатой между сопротивлением 102 и поддержкой на 95.20, несмотря на неплохой отскок, сохраняется надежда на следующий этап деэскалации конфликта, и котировки могут повторно протестировать поддержку. В преддверии выходных специалисты учебного центра «Паритет» рекомендуют воздержаться от открытия новых сделок.

Поздравляем покупателей золота! В прошлом обзоре мы рекомендовали присмотреться к покупкам за областью 4575! Зона 4650 была достигнута стремительным броском.

Сейчас котировки зажаты между 4685 и 4765, и, скорее всего, останутся в этом диапазоне до выхода данных NFP. Пока что лучше оставаться без позиций, делятся мнением аналитики компании «Паритет».

Биткоин на этой неделе в очередной раз приблизился к важному психологическому рубежу. 6 мая монета превысила отметку 81 000 долларов, обновив максимум с января этого года, но к концу недели скорректировалась до диапазона 80 000–81 000 долларов. Утром 8 мая BTC торгуется около 80 000 долларов, удерживая достигнутые позиции.

Главным драйвером остаются институциональные инвесторы. За минувшую неделю приток в спотовые биткоин-ETF составил 1,105 млрд долларов — лучший недельный показатель с января. В среду, 7 мая, фонды зафиксировали 46,3 млн долларов притока, продлив серию до пяти дней подряд. Это яркий сигнал: крупный капитал продолжает рассматривать биткоин как часть долгосрочной стратегии, а не как краткосрочную спекуляцию.

Пока не сломано основание бычьего импульса на 75300 – переживать не о чем, делятся опытом специалисты центра «Паритет». После небольшого, но заметного забега наверх, криптовалюте вполне ожидаемо необходимо скорректироваться, тем более на носу NFP и конец недели.

Новые точки входа лучше начинать искать уже со следующей недели.

Не успел рубль как следует остыть, как пришла пора возвращаться обратно на свежие максимумы.

Причины этого движения — традиционный набор факторов. Высокие цены на нефть: российская Urals практически сравнялась с эталонной Brent, что обеспечивает стабильный приток валютной выручки. Экспортёры активно продают эту валюту, создавая повышенный спрос на рубли. К тому же, некоторое снижение геополитической напряжённости в последние дни снизило премию за риск, что тоже сыграло в пользу рубля.

Однако важно помнить о смене тренда. С 8 мая Минфин возвращается к покупке иностранной валюты и золота в рамках бюджетного правила. Хотя точные объёмы пока не раскрыты, это создаст системное давление на рубль. Укрепление ниже отметки 74 рублей представляется маловероятным без новых мощных стимулов, считают аналитики компании «Паритет».

Евро продолжает оставаться в локальной слабости, и перед ключевыми данными пока лучше оставаться без позиций. Скорее всего после выхода новостей будут сломаны уровни, и по их подтверждению уже могут появляться точки входа в рынок.

Поздравляем покупателей по фунту! В прошлом обзоре мы рекомендовали присмотреться к лонгам до 1.36! Сделка отработала быстро и чисто!

На сегодня фунт, как и евро, остаётся зажатым между уровнями, и всё сказанное выше в полной мере относится и к британцу

Банк Японии провёл серию скрытых валютных интервенций. По оценкам источников Reuters, в период с 1 по 6 мая включительно японские власти могли потратить до 5 триллионов иен (примерно 32 миллиарда долларов) на поддержку национальной валюты. Это продолжение кампании, начатой ещё 30 апреля. Иена отреагировала незамедлительно.

Сейчас йена зажимается между уровней, и до выхода показателей, так и останется между ними.