15 мая на заседании ФРС Джером Пауэлл немного расстроил ожидания рыночных участников своей фразой «я не буду комментировать ДКП», но им это не сильно и нужно было: вышедший буквально за несколько минут до этого PPI показал, что инфляция снижается (как и CPI, вышедший чуть раньше). Рынок понимает, что у ФРС нет другой дороги, кроме как снижать ставку, правда есть вопросы к сценариям, как это будет реализовано.
Фондовые рынки
Фондовые рынки по всему миру продолжают укрепляться. Особенно китайские и американские. Например, за эту неделю NDX прибавил в котировках 5%, SPX 3.25%, а CHINAH в моменте давал 2.99%, но на утро пятницы откатил примерно к +1.29%.
Экономические предпосылки
Сейчас проблему составляет доходность по 10-летним бондам — она никак не хотела уходить вниз, однако, после вчерашних данных по инфляции отрисован хороший бар с поглощением, возможно, что это начало падения доходностей.
Наконец-то бондов начинают больше покупать, чем продавать. Вроде все поверили в завершение тарифного театрального представления, и вроде как договорились страны между собой по большинству вопросов.
Рост доходности облигаций негативно влияет на стоимость обслуживания американского госдолга. Снизить эту доходность можно только покупками облигаций, а это можно провернуть за счёт генерации денег (QE), что и будет происходить с высокой вероятностью. Вопрос, как раз-таки, в сценарии: либо это сделают открыто и на весь мир признают рецессию и будут заниматься «спасением мира» (что было бы логично для Трампа: «смотрите, какой я молодец»), либо через схемы с банками-партнёрами. Но даже в этом случае уши всё равно будут торчать, и мы сможем «прочитать» ситуацию.
Рост доходности облигаций негативно влияет на стоимость обслуживания американского госдолга. Снизить эту доходность можно только покупками облигаций, а это можно провернуть за счёт генерации денег (QE), что и будет происходить с высокой вероятностью. Вопрос, как раз-таки, в сценарии: либо это сделают открыто и на весь мир признают рецессию и будут заниматься «спасением мира» (что было бы логично для Трампа: «смотрите, какой я молодец»), либо через схемы с банками-партнёрами. Но даже в этом случае уши всё равно будут торчать, и мы сможем «прочитать» ситуацию.
Прогноз по фондовым индексам
Специалисты компании «Паритет» рекомендуют оставаться в покупках: графики пока ничего не рисуют плохого, да и геополитический негатив откатил. Мы поздравляем держателей индексов с прибылью по покупкам! Если не прилетит никаких чёрных или «рыжих» лебедей, то Nasdaq вполне может обновить максимум, или приблизиться к нему, что и является нашей дальней целью.
Нефть
Ну что ж, цены на нефть не дошли до наших дальних целей, однако большую часть пути прошли, и закрыв большую часть объёма по покупкам, выходим по БУ. Поздравляем с прибылью!
Прогноз по нефти
Аналитики «Паритета» считают, что нефть склонна будет к падению, как барометр снижающейся инфляции. Глобально в боковике, но если спуститься на таймфреймы пониже, то можно поискать шорты до целей, указанных на экране.
Золото
Вот почему на финансовых рынках не стоит торопиться — как мы и предлагали в прошлом прогнозе, лучше всего после Пауэлла посмотреть на рынок. А он нам рисует ложный пробой поддержки $3220/oz. Это сильный паттерн для быков.
Прогноз по золоту
Хоть из цены на золото «вытащили» геополитические риски (что видно по падению с 3400 до 3150), однако рынки сейчас прайзят будущее снижение ставок и/или включение печатного станка — с высокой долей вероятности одно без другого не обойдётся. И это ожидание заносится в цены.
По мнению аналитиков «Паритета», сейчас на рынке будет разыгран классический Buy the rumor, sell the fact — когда будет конкретика по ставкам или даже по QE, в цены на золото уже будет это всё занесено, и оно развернётся. Есть хорошая возможность расторговать этот дисбаланс, поставив на это какое-то количество своих денег.
Специалисты «Паритета» советуют присмотреться к отработке уровней $3350/oz и дальней области $3400/oz.
По мнению аналитиков «Паритета», сейчас на рынке будет разыгран классический Buy the rumor, sell the fact — когда будет конкретика по ставкам или даже по QE, в цены на золото уже будет это всё занесено, и оно развернётся. Есть хорошая возможность расторговать этот дисбаланс, поставив на это какое-то количество своих денег.
Специалисты «Паритета» советуют присмотреться к отработке уровней $3350/oz и дальней области $3400/oz.
Криптовалютный рынок
Кто бы мог подумать — туда-сюда и биткоин за месяц из состояния «чёт как-то всё не очень» перешёл в состояние «а чё в смысле уже 105?». Мы многократно давали рекомендации о покупках не только битка, но и альткоинов, надеемся, что наши преданные читатели сейчас тоже пожинают прибыль на своих криптокошельках.
Прогноз по криптовалюте
По мнению специалистов учебно-аналитического центра «Паритет», биткоин ещё даже не разогнался: настоящее ралли начнётся с пробоя максимумов, около которых он сейчас находится. Небольшой боковичок под уровнем сопротивления — частый паттерн грядущего пробоя. АТН на 110к уже под угрозой.
Как видно из карты ликвидаций выше, котировки вплотную подошли к зоне 105130, на которой «сидит» большинство ликвидаций по битку. Прорыв этой зоны приведёт к хорошему росту котировок. А уж слом АТН и вовсе может вызвать шорт-сквиз с быстрым прострелом к 107—110к. Но это дело, скорее всего, будет ближе к конкретике от ФРС, считают аналитики «Паритета». Пока просто работаем в прежнем режиме — «стронгли бай».
Кстати, ETH недавно обновился, он стал быстрее и «дешевле» по комиссиям, и BlackRock снова побежали на чай в SEC просить «размутить» ETF на эфир. Это и занесли недавно в цены. Как только по прессе снова поползёт волна более подробных или точных упоминаний о готовящемся ETF (а если «блэки попросили», то оно так и будет), это ещё сильнее разгонит котировки вверх.
Поэтому текущий рост «кефира» вряд ли ограничен даже цифрой в 4к, считают аналитики компании «Паритет».
Поэтому текущий рост «кефира» вряд ли ограничен даже цифрой в 4к, считают аналитики компании «Паритет».
Валютный рынок
Пара USDRUB сохраняет невозмутимость — третью неделю продолжаем смотреть на юг.
Основные валютные пары FOREX
EURUSD
Почти спустились до точки контроля на 1.10300, но теперь график евробакса больше походит на золото — аналитики «Паритета» ожидают дальнейший рост к 1.15. Нужно только дождаться закрепления за 1.12.
GBPUSD
Британец отрисовал красивый ложняк на 1.32, почему бы не поискать по нему лонги.
USDJPY
На 148.00 сходили — пора и баиньки, считают аналитики компании «Паритет». Как говорилось в прошлом прогнозе, мы вернёмся к нисходящему движению. В идеале — подождать пробой 145.00, желательно, чтобы DXY и доходность бондов отправились также вниз. И можно упаковывать шорты к самым низким целям.
